OKX 先物​​取引の損益計算方法は?

損益計算の仕組みを理解する

1. OKX 先物​​取引の損益は、不正操作を防止し、ポジション間の公平性を確保するために、最後に取引された価格ではなくマーク価格を使用してリアルタイムで計算されます。

2. システムは実現損益と未実現損益を区別します。実現損益はクローズされたポジションを反映し、未実現損益は市場にマークされたオープンポジションに適用されます。

3. 分離マージンモードの場合、損益はエントリー価格、現在のマーク価格、ポジションサイズ、契約乗数に基づいてポジションごとに計算されます。

4. クロスマージンモードでは、ウォレット残高全体が担保として機能し、ポジションレベルで分離することなく損益が利用可能なマージンに動的に影響を与えます。

5. OKX は原資産に応じてリニアまたはインバース契約構造を使用します。BTC/USDT 契約はリニアですが、BTC/USD 契約はインバースであり、損益の建て方と決済方法に影響します。

線形契約の計算式の内訳

1. 未実現損益 (ロングポジション) = (マーク価格 − エントリー価格) × ポジションサイズ × 契約乗数

2. 未実現損益 (ショートポジション) = (エントリー価格 − マーク価格) × ポジションサイズ × 契約乗数

3. 実現損益 (クローズドロング) = (決済価格 − 参入価格) × ポジションサイズ × 契約乗数

4. 実現損益 (クローズドショート) = (エントリー価格 − エグジット価格) × ポジションサイズ × 契約乗数

5. USDT マージン付き BTC 契約の契約乗数は 1 です。これは、各契約が 1 BTC を表すことを意味します。 ETH コントラクトの場合も 1 ですが、OKX の公式仕様に基づいて SOL や ADA などのアルトコインでは異なります。

損益における資金調達率の役割

1. 資金調達の支払いは 8 時間ごとに行われ、オープンポジションの未実現損益を直接調整します。プラスの資金調達ではロングからショートへ価値が移動し、マイナスの資金調達ではその逆が行われます。

2. 資金調達率は、API 経由でアクセス可能な履歴データとともに OKX の資金調達ページで公開されているプレミアム インデックスと基準資産と相場資産間の金利差から導出されます。

3. 各資金決済はウォレット残高に加算または減算され、取引履歴の「資金調達」項目に反映されます。

4. 資金調達時間の直前にオープンされたポジションは、たとえ数秒であっても決済タイムスタンプを過ぎて保持された場合、部分的な資金が発生する可能性があります。

5. 複数のサイクルにわたって資金が蓄積されると、特に長期にわたるコンタンゴまたはバックワーデーションの際に、純損益が大幅に変動する可能性があります。

手数料控除とその影響

1. テイカー手数料は成行注文に適用され、約定時に実現損益から差し引かれます。メーカーリベートは、指値注文が約定された場合に実効コストベースを削減します。

2. OKX は、30 日間の取引量と VIP レベルに基づいて段階的な手数料スケジュールを適用します。手数料率の範囲は、テイカーの場合は 0.02% ～ 0.06%、メーカーの場合は -0.01% ～ 0.02% です。

3. 強制退出時には清算手数料が別途請求され、取引ログには「清算手数料」というラベルが付いた個別の控除として表示されます。

4. 自動レバレッジ解消イベントは直接手数料請求を引き起こしませんが、逆約定を通じて間接的に損益を削減する価格スリッページをもたらします。

5. すべての手数料関連の調整は取引履歴タブの「手数料」列に表示され、最終的な資本計算に影響します。

よくある質問

Q1: OKX は損益計算に保険基金の拠出金を含みますか?いいえ、保険基金への拠出は損益とは別のものであり、破産したユーザーの証拠金を超えて基金が損失を吸収する清算中にのみ適用されます。これらは個々の損益レポートには表示されません。

Q2: マーク価格の調整により、利益を上げているポジションを維持しながら含み損益がマイナスになることはありますか?はい。インデックス価格と注文書の深さに基づいて、価格の更新を継続的にマークします。買値と売値のスプレッドや指数の乖離が突然急上昇すると、エントリー価格が依然として有利であっても、一時的に含み損が発生する可能性があります。

Q3: 損益計算はレバレッジ調整の前ですか?後ですか?損益は基礎となる契約金額に基づいて計算されます。レバレッジは必要証拠金と清算しきい値に影響しますが、生の損益数値には影響しません。レバレッジは算術的リターンではなく、リスクエクスポージャーを倍増します。

Q4: OKX Web インターフェイスとサードパーティのポートフォリオ トラッカーで損益が異なるのはなぜですか?違いは、マーク価格のサンプリング、四捨五入の規則 (OKX では小数点以下 8 桁まで)、および資金決済がリアルタイム表示に含まれるか API レイテンシーによって遅延されるかどうかのタイミングの不一致から発生します。