Upbit의 마크 가격은 어떻게 결정됩니까?

Upbit의 마크 가격 메커니즘 이해

1. UPBIT는 여러 신뢰할 수있는 외부 거래소에서 파생 된 복합 지수를 사용하여 영구 선물 계약의 마크 가격을 결정합니다. 이 접근법은 조작을 방지하고 시장 전체에서 공정한 평가를 보장합니다. 이 지수는 Binance, Coinbase, Kraken 및 유동성이 높은 유동성과 신뢰성을 나타내는 다른 플랫폼과 같은 주요 플랫폼에서 가격을 얻습니다.

2. 마크 가격을 계산하는 데 사용 된 데이터는 갑작스런 주문서 불균형 또는 플래시 충돌로 인한 변동성 스파이크를 최소화하기 위해 시간 가중치가 높습니다. 특정 창에 시간이 가중 평균 가격 (TWAP)을 적용함으로써, 특히 30 초에서 몇 분 사이의 범위는 단기 이상으로 인해 잘못된 청산의 위험이 줄어 듭니다.

3. 이 방법론은 내부 거래 활동에만 의존하기보다는 계약 가치를 실제 현물 평가에 정박함으로써 극심한 시장 스트레스 기간 동안 거래자를 보호합니다. 빠르게 움직이는 시장에서, 특히 뉴스 중심 이벤트에서 더 넓은 시장 동향과의 조정을 유지하는 것은 계약 안정성에 필수적이됩니다.

4. Upbit은 또한 가격 편차 임계 값과 같은 보호 조치를 통합합니다. 플랫폼에서 마지막으로 거래 된 가격이 계산 된 마크 가격과 크게 발산되면 추가 수표가 트리거됩니다. 여기에는 더 많은 보수적 인 추정치를 반영하기 위해 자금 조달 율 계산 확대 또는 청산 엔진을 일시적으로 조정하는 것이 포함될 수 있습니다.

5. 정기 감사 및 투명성 보고서에 따르면 인덱스 구성 및 가중치가 유지되지 않음을 확인합니다. 교환 선택은 역동적이며, 이는 가동 시간, 볼륨 일관성 및 스푸핑에 대한 저항과 관련된 사전 정의 된 기준을 충족시키지 못하면 성능이 저조되거나 손상된 소스를 제거 할 수 있습니다.

데이터 소스 및 가중 전략

1. 마크 가격은 각 기여 교환의 영향이 24 시간 거래량과 역사적 정확도에 의존하는 가중 평균 모델에 의존합니다. 더 크고 더 안정적인 플랫폼은 가중치가 높아져 결과 지수가 지배적 인 시장 감정을 반영합니다.

2. 실시간 API는 자주 수백 밀리 초마다 빈번한 간격으로 가격 데이터를 끌어 당기므로 거의 불완전한 업데이트가 가능합니다. 이 주파수는 시스템에 과도한 노이즈를 도입하지 않고 응답 성을 지원합니다.

3. 잠재적 대기 시간 문제에 대응하기 위해 TimeStamp는 네트워크 시간 프로토콜을 사용하여 모든 소스 교환에서 동기화되어 데이터 집계의 시간적 일관성을 보장합니다. 타이밍의 불일치는 특히 빠른 가격 변동 동안 결과를 왜곡 할 수 있습니다.

4. 비정상적인 스프레드 또는 장기간의 오래된 가격을 보여주는 거래소는 정상 운영 이력서까지 자동으로 다운 중량 또는 제외됩니다. 이 적응 형 필터링은 기준 값을 왜곡하기위한 기술적 실패 또는 조정 된 공격에 대한 견고성을 향상시킵니다.

5. 포함 된 교환 및 해당 가중치의 전체 목록은 주기적으로 게시되므로 기관 사용자와 알고리즘 트레이더는 입력을 독립적으로 검증하고 그에 따라 위험 모델을 정렬 할 수 있습니다.

자금 조달 요금 및 청산 통제의 역할

1. 마크 가격 계산의 직접적인 부분은 아니지만 UPBIT의 자금 조달 률은 Mark 가격과 마지막 거래 가격 사이의 스프레드에 의해 영향을받습니다. 이 차이가 넓어지면 길고 짧은 위치 사이의주기적인 지불은 수렴을 장려하는 데 도움이됩니다.

2. 청산 엔진은 마지막 거래 가격 대신 마크 가격을 사용하여 마진 요구 사항을 결정하고 자동 지수 이벤트를 트리거합니다. 이것은 나쁜 배우들이 얇은 주문서를 악용하여 스푸핑 된 거래를 통해 불필요한 청산을 강요하지 못하게합니다.

3. 잠재적으로 조작 가능한 시장 가격으로부터 청산 역학을 분리함으로써 Upbit은 파생 상품 인프라에 대한 신뢰를 강화하고 모든 참가자에 대한 공평한 치료를 촉진합니다. 이 디자인은 단일 거래가 크기가 큰 영향을 미칠 수있는 낮은 액체 시간 동안 특히 중요합니다.

4. 보험 자금은 마크와 시장 가격 사이의 역사적 편차에 따라 보정되므로 플랫폼은 휘발성 조건에서 강제 출구가 발생할 때 잔류 위험을 흡수 할 수 있습니다.

5. 마진 조정 및 유지 보수 수준은 지수에 비해 관찰 된 변동성에 따라 동적으로 재 교정되므로 투기 열정이 지역 가격을 왜곡 할 때에도 위치 건강이 일관되게 유지되도록합니다.

자주 묻는 질문

소스 교환 중 하나가 오프라인으로 이동하면 어떻게됩니까? 기여 교환을 도달 할 수 없게되면 대체 소스가 강조되는 반면 지수의 무게가 비례 적으로 줄어 듭니다. 데이터 연속성은 폴백 메커니즘을 통해 유지되며 단일 교환 중단은 마크 가격의 전반적인 무결성을 방해하지 않습니다.

거래자가 점수보다 뒤쳐진 원시 데이터에 액세스 할 수 있습니까? 예, UPBIT는 복합 지수 값과 개별 구성 요소 가격을 모두 노출시키는 API 엔드 포인트를 제공합니다. 거래자는 이러한 피드를 실시간으로 검색하여 사용자 정의 모니터링 도구를 구축하거나 실행 공정성을 확인할 수 있습니다.

마크 가격이 지속적으로 업데이트 되었습니까? 마크 가격은 데이터 가용성 및 네트워크로드에 대해 정기적으로 1 ~ 5 초마다 정기적으로 새로 고침됩니다. 업데이트는 푸시 기반 모델을 따르고 고객은 압도적 인 시스템없이시기 적절한 정보를 받도록합니다.

Upbit은 왜 자체 현물 가격 만 사용하지 않습니까? 내부 데이터에만 의존하면 세척 거래 및 인용 스터핑을 포함하여 플랫폼을 조작 위험에 노출시킵니다. 외부 색인을 사용하면 이러한 위협을 중화시키고 전 세계 시장 역학과 파생 상권을 조정합니다.