선물 거래에서 주문서 이해

Crypto Futures의 주문서는 실시간 구매 및 판매 주문을 표시하여 거래자가 유동성, 시장 깊이 및 잠재적 가격 이동을 평가할 수 있도록 도와줍니다.

2025/07/22 04:21

선물 거래의 주문서는 무엇입니까?

cryptocurrency 선물 거래 영역에서 주문서는 특정 선물 계약에 대한 구매 및 판매 주문의 실시간 목록입니다. 트레이더에게 시장 깊이, 가격 수준 및 유동성에 대한 투명한 견해를 제공합니다. 주문서의 각 항목은 특정 가격으로 상인의 구매 또는 판매 의도를 나타냅니다. 주문서는 일반적으로 입찰 (구매 주문) 과 요청 (판매 주문)의 두 섹션으로 나뉩니다.

입찰은 하강 순서로 정렬되어 구매자가 지불 할 기꺼이 가장 높은 가격을 보여줍니다. 반대로, 요청은 오름차순으로 상장되어 있으며, 판매자가 기꺼이 수락하는 최저 가격을 나타냅니다. 가장 높은 입찰가와 최저 요청은 현재 시장 가격을 나타내며 거래를 즉시 실행하는 데 중요합니다.

주문서는 어떻게 작동합니까?

Order Book은 시장의 구매자와 판매자와 일치하는 중앙 집중식 원장으로 기능합니다. 거래자가 한도 주문을 할 때 지정된 가격 수준에서 주문서에 추가됩니다. 주문이 시장 주문 인 경우 주문서에서 가장 좋은 가격과 즉시 일치합니다.

예를 들어, 상인이 1 BTC 선물 계약 1,3,000 달러로 1 BTC 선물 계약을 구매하고 해당 가격으로 판매 주문이 있으면 거래가 즉시 실행됩니다. 그렇지 않은 경우, 구매 주문은 일치하는 판매 주문이 나타날 때까지 주문서에 남아 있습니다. 주문 간의 이러한 역동적 인 상호 작용은 시장에서 가격 변동을 유발하는 것입니다.

주문서는 또한 유동성 농도를 반영합니다. 특정 가격 수준에서 클러스터 된 큰 주문이있는 경우 강력한 지원 또는 저항 구역을 나타낼 수 있습니다. 거래자들은 종종 이러한 구역을 분석하여 정보에 입각 한 결정을 내립니다.

주문서를 통한 시장 깊이 이해

시장 깊이는 주문서의 시각적 표현으로, 일반적으로 차트 또는 사다리로 표시됩니다. 구매 및 판매 주문의 누적 양을 다른 가격 수준으로 보여줍니다. 시장 깊이는 거래자가 가격에 크게 영향을 미치지 않고 위치를 입력하거나 종료하는 것이 얼마나 쉬운지를 측정하는 데 도움이됩니다.

유동성이 높은 심해 책은 최소한의 가격 인식으로 큰 주문을 실행할 수 있음을 의미합니다. 반대로, 얕은 주문서는 유동성이 낮음을 나타내며, 이는 큰 주문이 배치 될 때 상당한 가격 변동으로 이어질 수 있습니다. 거래자들은 종종 단기 가격 변동을 예상하기 위해 주문서 불균형 (구매 및 판매량의 차이)을 살펴 봅니다.

예를 들어, 구매 벽 (특정 가격의 대량의 구매 주문)이 판매 벽보다 훨씬 큰 경우, 즉시 판매 주문이 흡수되면 가격이 상승 할 수 있음을 시사 할 수 있습니다.

주문 유형 및 주문서에 미치는 영향

거래자가 선물 시장에 배치 할 수있는 몇 가지 유형의 명령이 있으며, 각각은 주문서에 다르게 영향을 미칩니다.

• 한도 주문 : 이들은 특정 가격으로 배치되어 일치 할 때까지 주문서에 남아 있습니다. 그들은 시장에 유동성을 더합니다.
• 시장 주문 : 이들은 최상의 가격으로 즉시 실행하고 주문서에서 유동성을 제거합니다.
• 스톱 손실 주문 : 지정된 가격에 도달하면 시장 주문이되는 조건부 주문입니다. 그들은 종종 손실을 제한하는 데 사용됩니다.
• Take-Profit 주문 : 스톱 손실 주문과 유사하게 원하는 이익 수준에 도달 할 때 직위를 자동으로 닫는 데 사용됩니다.
• 빙산 주문 : 주문서에서 부분적으로 볼 수있는 큰 주문입니다. 나머지 명령은 무역의 전체 규모를 밝히지 않도록 숨겨져 있습니다.

이러한 주문이 주문서 와 어떻게 상호 작용하는지 이해하는 것은 효과적인 거래에 필수적입니다. 예를 들어, 큰 제한 순서를 늘리면 다른 거래자의 행동에 영향을 줄 수있는 가시 순서 벽이 생길 수 있습니다.

주문서를 읽고 해석하는 방법

주문서를 읽으려면 효과적으로 구조와 시각적 표현을 이해해야합니다. 대부분의 거래 플랫폼은 주문서를 3 개의 열이있는 테이블 형식으로 표시합니다.

• 가격 : 주문이 배치되는 가격.
• 크기 : 해당 가격으로 제공되는 계약 또는 단위 수.
• 총 : 주어진 가격의 누적 계약 또는 단위 이상의 계약 또는 단위의 누적 금액.

일부 플랫폼은 또한 히트 맵 또는 사다리보기를 제공하여 주문 농도를 시각화하는보다 직관적 인 방법을 제공합니다. 이 관점에서 구매 주문은 종종 녹색으로 표시되며 주문을 빨간색으로 판매하며 각 가격 수준에서 볼륨을 나타내는 색상의 강도가 있습니다.

거래자는이 정보를 사용하여 잠재적 인 입력 및 종료 지점을 식별 할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 가격 수준에서 갑자기 판매 주문이 사라지면 대규모 시장 구매 주문이 실행되어 가격이 상승 할 수 있습니다.

거래 전략을위한 주문서 사용

주문서는 암호 화폐 미래에서 거래 전략을 개발하고 실행하기위한 강력한 도구가 될 수 있습니다. 몇 가지 일반적인 접근법은 다음과 같습니다.

• 주문 흐름 분석 : 다가오는 가격 이동을 알 수있는 패턴 또는 이상을 감지하기 위해 주문 흐름을 실시간으로 모니터링합니다.
• 유동성 사냥 : 대규모 주문이 배치 된 지역을 식별하고 실행이 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 예상합니다.
• 주문서 반전 : 판매 주문의 급속한 증가와 같은 주문서의 갑작스런 변화를 관찰하면 잠재적 인 반전이 나타날 수 있습니다.
• 차익 거래 기회 : 거래소의 주문서를 비교하여 가격 불일치와 이익을 찾습니다.

예를 들어, 상인은 현재 시장 가격 바로 아래에있는 큰 구매 벽을 관찰하고 그 위에 구매 주문을 약간 위에 놓기로 결정하여 벽이 트리거되면 가격이 더 높아질 것으로 예상합니다.

자주 묻는 질문

Q : 주문서와 무역 이력의 차이점은 무엇입니까?

A : 주문서는 구매 및 판매 주문이 보류 중이며 무역 이력은 거래를 표시했습니다. 주문서는 미래의 공급과 수요에 대한 통찰력을 제공하는 반면 무역 이력은 과거의 거래를 반영합니다.

Q : 주문서에서 주문을 숨길 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 일부 교환은 빙산 주문이 허용되며, 이곳에서 총 주문의 일부만 주문서에서 볼 수 있습니다. 이것은 다른 상인들이 당신의 전체 위치를 보지 못하게합니다.

Q : 주문서가 거래소마다 다른 이유는 무엇입니까?

A : 각 교환에는 자체 사용자, 유동성 제공 업체 및 주문 유형이 있습니다. 결과적으로 한 교환의 주문서는 동일한 자산에 대해서도 다른 교환과 크게 다를 수 있습니다.

Q : 고주파 거래 (HFT)는 주문서에 어떤 영향을 미칩니 까?

A : HFT 알고리즘은 주문을 신속하게 배치하고 취소하여 인공 유동성을 만들거나 주문서를 조작 할 수 있습니다. 이로 인해 소매 거래자가 진정한 시장 감정을 해석하기가 더 어려워 질 수 있습니다.