Binance Futures에서 PNL (위치 번호)을 이해하는 방법은 무엇입니까?

이진 미래에서 PNL 이해

1. PNL 또는 손익은 이진에 대한 선물 계약에 참여하는 거래자에게 중요한 지표입니다. 그것은 진입 점에 대한 가격 변동에 따라 개방 또는 폐쇄직의 재무 결과를 반영합니다. PNL에는 두 가지 주요 유형이 있습니다 : 실현 및 실현. 실현 된 PNL은 포지션을 닫은 후에 고정 된 이익 또는 손실을 말하는 반면, 실현되지 않은 PNL은 아직 해결되지 않은 공개 포지션의 현재 이익 또는 손실을 보여줍니다.

2. Binance Futures에서 PNL 계산은 계약 유형 (USDT-MARGINED) 또는 COIN-M (Coin-MARGINED)에 따라 다릅니다. USDⓢ-M 계약의 경우 PNL은 USDT와 같은 스타블 레코 인으로 표시되어 거래자가 기본 암호 화폐로부터 변동성없이 가치를 더 쉽게 평가할 수 있습니다. 그러나 COIN-M 계약은 BTC 또는 ETH와 같은 기본 암호 화폐에서 PNL을 표현하여 자산 자체의 가격 변동에 대한 추가 노출을 도입합니다.

3. 플랫폼은 선물 거래 인터페이스에 PNL 데이터를 직접 표시합니다. 트레이더는 고립 된 및 교차 마진 모드를 모두 볼 수 있으며, 여기서 마진 할당은 청산 위험에 영향을 미치고 효율성을 활용합니다. PNL의 정확한 해석을 통해 사용자는 거래를 종료 할 때, 스톱 손실 주문을 조정하거나 현재 성능에 따라 위치 크기를 늘리는 데 도움이됩니다.

실현되지 않은 PNL 계산

1. USD ⓢ-m 선물의 긴 위치의 경우, 미현실화 된 PNL의 공식은 다음과 같습니다. 결과가 긍정적이면 포지션은 수익성이 있습니다. 부정적이라면 손실을 나타냅니다. 마지막 거래 가격이 아닌 Mark Price는 조작을 방지하고 변동성있는 시장 상황에서 공정한 평가를 보장하는 데 사용됩니다.

2. 짧은 위치는 계산을 뒤집습니다. (진입 가격 - 마크 가격) × 위치 크기. 이 차이점은 하락 가격 변동이 짧은 판매자에게 도움이되도록합니다. Binance 업데이트는 자금 조달 요금 메커니즘과 주요 거래소와 관련된 지수 가격을 사용하여 정확성을 유지하기 위해 자주 가격을 표시합니다.

3. COIN-M 계약에서 계산에는 계약의 승수가 포함되며, 종종 암호 화폐 단위당 달러로 표현됩니다. 그런 다음 PNL을베이스 코인으로 변환합니다. 예를 들어, BTCUSD 계약의 승수는 $ 1이 될 수 있습니다. 즉, 각 계약은 $ 1 상당의 BTC를 나타냅니다. BTC 값 변동으로 인해 복잡성을 추가하여 BTC에 이득 또는 손실이 해결됩니다.

4. 레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다. 10 배의 레버리지 위치는 PNL이 기본 가격 이동보다 10 배 더 큰 것을 볼 수 있습니다. 이로 인해 이익 잠재력이 증가하지만, 특히 가격 차이가 빠르게 발생하는 매우 변동이 많은 시장에서 청산의 위험이 높아집니다.

PNL 및 수수료 영향을 실현했습니다

1. 위치가 완전히 또는 부분적으로 닫히면 PNL이 활성화된다는 것을 깨달았습니다. Binance는 평균 출구 가격과 평균 입국 가격의 차이를 거래 한 수량을 곱하여 계산합니다. 이 값은 거래 수수료, 자금 지불금 및 해당 보험 기금 공제에 대해 조정됩니다.

2. 제조업체이든 테이커이든 거래 수수료는 실현 된 PNL에서 빼냅니다. 제조업체 수수료는 유동성을 추가하는 시장 주문에 적용되는 유동성을 추가하는 주문에 적용됩니다. 빈번한 거래는 누적 수수료 비용, 특히 높은 수준의 스케일 핑 전략으로 인해 순이익을 크게 약화시킬 수 있습니다.

3. 자금 조달 률은 영구 미래 PNL에서 중요한 역할을합니다. 8 시간마다 거래자는 계약 가격과 기본 지수 사이의 보험료를 기준으로 자금을 지불하거나받습니다. 시장이 Contango (프리미엄)에있을 때 일반적으로 반바지를 지불하고 그 반대는 후진입니다. 시간이 지남에 따라 이러한주기적인 이전은 축적되고 전반적인 수익성에 영향을 미칩니다.

4. 부분 클로저에는 가중 평균화가 필요합니다. 상인이 다른 가격으로 여러 항목을 열면 Binance는 FIFO (우선, 우선) 논리를 사용하여 위치의 어느 부분이 폐쇄되는지 결정합니다. 이는 PNL 속성의 정확도에 영향을 미치며 복잡한 거래 설정에서 면밀히 모니터링해야합니다.

Binance Futures의 PNL에 대한 일반적인 질문

A : Binance는 FIFO (First In, First Out) 방법론을 적용합니다. 부분 폐쇄가 발생하면 위치의 최초 열린 부분은 먼저 닫힌 것으로 간주됩니다. 실현 된 PNL은 해당 특정 부문의 진입 가격, 출구 가격 및 수량을 사용하여 계산됩니다. 이 방법은 사용자 계정의 일관성을 보장합니다.

Q : 시장이 약간 호의적으로 움직여도 내 실현되지 않은 PNL이 부정적인 이유는 무엇입니까?

A : 자금 조달 요금 공제 또는 수수료 발생으로 인해 발생할 수 있습니다. 가격이 긍정적으로 이동하더라도 단기 변동은 자금 지원 간격을 통해 직책을 유지하는 비용을 상쇄하지 않을 수 있습니다. 또한 미끄러짐 또는 스프레드 비용은 마크 가격 행동에 영향을 줄 수있어 일시적인 불일치로 이어질 수 있습니다.

Q : 동일한 자산에 대해 USDⓢ-M과 COIN-M 계약을 전환 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. Binance는 다양한 암호 화폐에 대한 계약 유형을 모두 제공합니다. 그러나 그들은 독립적으로 작동합니다. 그들 사이에 자금을 이체하려면 지갑 섹션을 통한 수동 이동이 필요합니다. 각각은 뚜렷한 PNL 계산 방법과 위험 프로파일을 가지고 있으므로 거래자는 전환하기 전에 그 의미를 이해해야합니다.

Q : Binance에는 실현 된 PNL에 자금 지불금이 포함됩니까?

A : 그렇습니다. 직위의 생애 동안 이루어 지거나받은 모든 자금 지불은 폐쇄시 최종 실현 된 PNL에 포함됩니다. 이들은 거래 기록에 별도로 기록되지만 계정 잔액에 반영된 순이익 또는 손실에 기여합니다.