선물에서 주문서를 이해하는 방법?

선물 주문서의 구조 이해

1. Futures Trading의 주문서는 가격 수준으로 구성된 특정 계약에 대한 모든 공개 구매 및 판매 주문을 표시합니다. 입찰자와 Ask Sight의 두 가지 주요 섹션으로 구성됩니다. 입찰자는 거래자가 기꺼이 구매하는 가격을 보여주고, Ask Side는 그들이 기꺼이 판매 할 가격을 공개합니다.

2. 각 가격 수준에는 이용 가능한 계약 수량이 포함됩니다. 이러한 시장 정보 깊이는 거래자가 유동성과 잠재적 가격 이동을 평가하는 데 도움이됩니다. 여러 가격대에 많은 양의 조밀 한 주문서는 시장 이익이 강하고 스프레드가 더 엄격하다는 것을 나타냅니다.

3. 가격 시간 우선 순위는 일반적으로 대부분의 거래소에 적용되므로 최상의 가격의 주문이 먼저 채워지고 동일한 가격의 주문 중 가장 빠른 주문이 우선 순위가됩니다. 이는 거래자가 한계 주문을하고 실행 속도를 예상하는 방법에 영향을 미칩니다.

4. Best Bid와 Best Ask 사이의 중간 점은 종종 공정 시장 가치에 대한 참조로 사용됩니다. 이 중간 점의 빠른 변화는 감정의 변화 또는 기본 자산에 영향을 미치는 새로운 정보의 도착을 알 수 있습니다.

5. 주문서 사다리 또는 레벨 2 데이터를 통해 시각화 된 시장 깊이를 통해 트레이더는 특정 플랫폼에서 숨겨진 주문 또는 빙산 주문을 볼 수 있으므로 클러스터 주문 볼륨을 기반으로 잠재적 지원 및 저항 구역에 대한 통찰력을 제공합니다.

질서 흐름 및 시장 감정 해석

1. 판매 명령보다 훨씬 더 많은 구매 명령을 가진 심하게 쌓인 입찰면은 낙관적 감정을 암시 할 수 있습니다. 반대로, 지배적 인 Ask 측면은 종종 더 많은 참가자가 자신의 위치를 ​​상쇄하는 것을 목표로하는 약세의 압력을 반영합니다.

2. '벽'으로 알려진 주요 가격 수준에서 갑자기 큰 주문은 가격을 방어하거나 테스트하려는 제도적 이익 또는 알고리즘 전략을 나타냅니다. 이 벽은 가격 이동에 일시적인 장벽으로 작용할 수 있습니다.

3. 큰 질서의 신속한 취소, 특히 한쪽에서는 상인들이 공급이나 수요에 대한 인식을 조작하려고 시도하는 스푸핑 행동을 알 수 있습니다. 암호화 선물 시장에서 이러한 관행에 대한 규제 조사가 증가했습니다.

4. 주문이 채워진 비율과 취소 된 비율은 시장 공격성에 대한 통찰력을 제공합니다. 높은 비율 비율은 고주파 거래 활동 또는 변동성에 맞게 조정하는 시장 제작 전략을 나타낼 수 있습니다.

5. 트레이더는 종종 단기 방향 이동을 예상하기 위해 주문서 불균형 (한쪽에 비례하지 않는 양)을 모니터링합니다. 이러한 불균형은 특히 소규모 거래가 큰 영향을 미칠 수있는 유동성이 낮은 기간 동안 시청됩니다.

거래 전략의 실제 응용

1. 스칼퍼는 실시간 주문서 데이터에 크게 의존하여 몇 초 안에 위치를 입력하고 종료하여 입찰과 요청 사이의 작은 가격 불일치를 악용합니다. 그들은 종종 작지만 빈번한 이익을 포착하기 위해 스프레드 내부에 한도 주문을 배치합니다.

2. 시장 제조업체는 주문서를 사용하여 현재 가격에 한계 주문을 구매 및 판매하는 동시에 유동성을 제공하며, 헤징을 통해 노출을 관리하는 동안 스프레드로부터 이익을 얻습니다.

3. 브레이크 아웃 트레이더는 주요 지원 또는 저항 수준에서 주문의 고갈을 지켜 봅니다. 큰 입찰 또는 요청이 빠르게 흡수되면 그 방향으로 임박한 가격이 탈주 할 수 있습니다.

4. 알고리즘 거래 시스템은 주문서 데이터를 통계 모델과 통합하여 흡수, 모멘텀 점화 또는 가격 및 주문 흐름 사이의 분기와 같은 패턴을 감지하여 자동 실행을 유발합니다.

5. 트레이더는 주문서 분석을 촛대 패턴과 볼륨 표시기와 결합하여 신호를 확인합니다. 예를 들어, 입찰자 깊이가 커지는 강세의 engulfing 패턴은 긴 위치의 경우 사례를 강화시킵니다.

자주 묻는 질문

미래 거래에서 '얇은'주문서는 무엇을 나타내나요? 얇은 주문서는 구매 및 판매 주문이 다양한 가격 수준으로 제한적입니다. 이로 인해 일반적으로 더 넓은 입찰가 스프레드와 더 높은 미끄러짐이 발생하여 가격에 영향을 미치지 않으면 서 대규모 거래를 실행하기가 더 어려워집니다. 얇은 책은 저용량 계약 또는 피크 외 거래 시간 동안 일반적입니다.

트레이더는 미래 주문서에서 스푸핑을 어떻게 감지 할 수 있습니까? 스푸핑은 종종 실행 전에 빠르게 취소되는 큰 주문을 포함합니다. 거래자들은 실제 거래가 발생하지 않고 특정 가격 수준에서 빈번한 외관과 크기의 실종을 관찰하여이를 감지합니다. 순서 흐름의 비정상적인 패턴, 특히 예리한 가격이 움직이기 전에 적기가 발생합니다.

레벨 1과 레벨 2 주문서 데이터의 차이점은 무엇입니까? 레벨 1 데이터는 최상의 입찰만을 보여주고 해당 크기로 가격을 묻습니다. 레벨 2는이 책의 양쪽에 여러 가격 수준을 표시하여 다양한 가격에 걸쳐 시장 깊이 및 주문 분배에 대한 자세한 통찰력을 제공합니다.

주문서가 가격 방향을 정확하게 예측할 수 있습니까? 주문서는 공급 및 수요 역학에 대한 귀중한 단서를 제공하지만 가격 이동을 보장하지는 않습니다. 뉴스, 거시 경제 데이터 또는 고래 활동으로 인해 시장 상황이 빠르게 이동할 수 있습니다. 의사 결정을 위해 고립되지 않고 다른 도구와 함께 사용해야합니다.