Wie verstehe ich das Auftragsbuch in Futures?

Verständnis der Struktur eines Futures Order -Buches

1. Das Bestellbuch in Futures Trading zeigt alle Open Buy- und Verkaufsbestellungen für einen bestimmten Vertrag an, der nach Preisniveau organisiert ist. Es besteht aus zwei Hauptabschnitten: der Bid -Seite und der Ask -Seite. Die Angebotsseite zeigt die Preise, zu denen Händler bereit sind zu kaufen, während die Ask -Seite die Preise enthüllt, zu denen sie bereit sind, zu verkaufen.

2. Jedes Preisniveau enthält die Anzahl der verfügbaren Verträge. Diese Tiefe der Marktinformationen hilft Händlern, die Liquidität und potenzielle Preisbewegung zu bewerten. Ein dichtes Auftragsbuch mit großen Volumina zu mehreren Preispunkten zeigt starke Marktinteressen und engere Ausbreitungen.

3. Die Preiszeitpriorität wird in der Regel an den meisten Börsen angewendet, was bedeutet, dass Bestellungen zum besten Preis zuerst gefüllt werden, und unter denjenigen zum gleichen Preis haben die frühesten Bestellungen Priorität. Dies beeinflusst, wie Händler Bestellungen begrenzen und die Ausführungsgeschwindigkeit vorwegnehmen.

4. Der Mittelpunkt zwischen dem besten Gebot und der besten Fragen wird häufig als Referenz für den fairen Marktwert verwendet. Schnelle Änderungen in diesem Mittelpunkt können Verschiebungen in der Stimmung oder die Ankunft neuer Informationen, die den zugrunde liegenden Vermögenswert beeinflussen, signalisieren.

5. Die Markttiefe, die durch Auftragsbuchleitern oder Daten der Stufe 2 visualisiert wurde, ermöglicht Händlern, versteckte Aufträge oder Eisberg -Bestellungen auf bestimmten Plattformen zu sehen, die Einblicke in potenzielle Unterstützungs- und Widerstandszonen basieren, die auf Clustered Order -Volumina basieren.

Dolmetschen des Auftragsflusss und Marktgefühls

1. Eine stark gestapelte Gebotsseite mit deutlich mehr Kaufbestellungen als Verkaufsbestellungen kann eine bullische Stimmung deuten. Umgekehrt spiegelt eine dominante Ask -Seite oft den bärischen Druck wider, da mehr Teilnehmer ihre Positionen abladen wollen.

2. Plötzliche große Aufträge, die zu wichtigen Preisniveaus erscheinen - als „Wände“ bekannt - können an institutionelle Interessen oder algorithmische Strategien hinweisen, die versuchen, einen Preis zu verteidigen oder zu testen. Diese Wände können als vorübergehende Hindernisse für die Preisbewegung wirken.

3. Eine schnelle Aufhebung großer Aufträge, insbesondere auf einer Seite, könnte ein Spoofing -Verhalten signalisieren, bei dem Händler versuchen, die Wahrnehmung von Angebot oder Nachfrage zu manipulieren. Die regulatorische Prüfung hat sich um solche Praktiken auf den Krypto -Futures -Märkten erhöht.

4. Die Geschwindigkeit, mit der Bestellungen im Vergleich zu storniert werden, bietet Einblick in die Marktaggressivität. Ein Verhältnis mit hohem Abstand zu Handlungshandel könnte auf Hochfrequenzhandelsaktivitäten oder marktempfindliche Strategien hinweisen, die sich an die Volatilität anpassen.

5. Händler überwachen häufig Auftragsbücher-Ungleichgewichte-ein vorhandenes Volumen auf der einen Seite-, um kurzfristige Richtungsbewegungen zu erwarten. Diese Ungleichgewichte werden besonders in Perioden mit geringer Flüssigkeit beobachtet, in denen kleinere Geschäfte eine übergroße Auswirkung haben können.

Praktische Anwendungen in Handelsstrategien

1. Die SkalPern verlassen sich stark auf Echtzeit-Auftragsbuchdaten, um innerhalb von Sekunden Positionen einzugeben und zu beenden, und nutzen geringfügige Preisunterschiede zwischen Angebot und Fragen. Sie legen oft Grenzbestellungen in der Ausbreitung, um kleine, aber häufige Gewinne zu erfassen.

2. Die Marktmacher verwenden das Auftragsbuch, um Liquidität zu liefern, indem sie gleichzeitig Kauf- und Verkaufsbegrenzungsaufträge rund um den aktuellen Preis abgeben, wodurch vom Spread gleichzeitig profitiert wird und gleichzeitig das Engagement durch Absicherung verwaltet wird.

3.. Breakout -Händler beobachten auf die Erschöpfung von Bestellungen auf wichtige Unterstützung oder Widerstandsniveau. Wenn ein großer Stapel von Geboten oder Bitten schnell absorbiert wird, kann dies einen unmittelbar bevorstehenden Preis in dieser Richtung signalisieren.

4. Algorithmische Handelssysteme integrieren Auftragsbuchdaten in statistische Modelle, um Muster wie Absorption, Impulszündung oder Divergenz zwischen Preis und Ordnungfluss zu erkennen und automatisierte Ausführung zu lösen.

5. Händler kombinieren die Auftragsbuchanalyse mit Candlestick -Mustern und Volumenindikatoren, um die Signale zu bestätigen. Zum Beispiel stärkt ein bullisches Verschleißmuster, das mit der wachsenden Bid-Side-Tiefe begleitet wird, den Fall für eine lange Position.

Häufig gestellte Fragen

Was zeigt ein "dünnes" Auftragsbuch im Futures -Handel? Ein dünnes Bestellbuch bezieht sich auf begrenzte Kauf- und Verkaufsbestellungen zu verschiedenen Preisniveaus. Dies führt in der Regel zu breiteren Bid-Ask-Spreads und einem höheren Schlupf, was es schwieriger macht, große Geschäfte auszuführen, ohne den Preis zu beeinflussen. Dünne Bücher sind in geringen Volumenverträgen oder während der Handelszeiten außerhalb der Spitzenzeiten üblich.

Wie können Händler Spoofing im Futures Order -Buch erkennen? Bei Spoofing wird häufig große Bestellungen eingerichtet, die vor der Ausführung schnell storniert werden. Händler erkennen es, indem er das häufige Erscheinungsbild und das Verschwinden der Größe zu bestimmten Preisniveaus beobachtet, ohne dass tatsächliche Geschäfte auftreten. Ungewöhnliche Muster in der Reihenfolge, insbesondere vor scharfen Preis, erhöhen rote Fahnen.

Was ist der Unterschied zwischen Stufe 1 und Stufe 2 Order -Buchdaten? Die Daten der Stufe 1 zeigen nur das beste Angebot und fragen die Preise mit ihren entsprechenden Größen. Level 2 bietet eine tiefere Sichtweise und zeigt mehrere Preisniveaus auf beiden Seiten des Buches und bietet detailliertere Einblicke in die Markttiefe und die Bestellverteilung über eine Reihe von Preisen hinweg.

Kann das Bestellbuch die Preisrichtung genau vorhersagen? Während das Auftragsbuch wertvolle Hinweise zur Angebots- und Nachfragedynamik bietet, garantiert es keine Preisbewegung. Die Marktbedingungen können sich aufgrund von Nachrichten, makroökonomischen Daten oder Walaktivitäten schnell verschieben. Es sollte eher neben anderen Tools als isoliert für die Entscheidungsfindung verwendet werden.