긴 압박은 무엇이며 암호화 선물에서 어떻게됩니까?

암호화 선물에서 긴 압박의 개념 이해

크립토 화폐 가격이 빠르게 감소 할 때 긴 압박이 발생하여 선물 시장에서 오랫동안 위치를 차지한 거래자들 사이에서 강제 청산이 발생합니다. 이 긴 위치는 자산의 가격이 상승 할 베팅을 나타냅니다. 시장이 반대 방향으로 급격히 움직일 때, 레버리지는 손실을 증폭시키고 교환은 추가 부채를 방지하기 위해 직책을 자동으로 폐쇄합니다. 이 질량 청산은 더욱 하향 압력을 가해 가격 하락을 가속화하는 피드백 루프를 만듭니다. '스퀴즈'라는 용어는 긴 소지자가 자신의 위치를 종종 빠져 나가야하는 강한 압력을 말합니다.

암호화 선물 거래에서 참가자는 레버리지를 사용하여 자본을 구입하여 잠재적 수익률을 높일 수 있습니다. 레버리지는 이익을 확대 할 수 있지만 청산의 위험을 증가시킵니다. 고도로 레버리지가있는 환경에서는 긴 압박이 특히 위험 해집니다. cryptocurrency 시장의 탈 중앙화되고 휘발성 특성은 특히 그러한 사건에 대한 경향이 있으며, 정서 교대, 거시 경제 뉴스 또는 고래 활동으로 인해 가격 변동이 빠르게 발생합니다.

긴 압박을 유발하는 조건

긴 압박은 격리되어 발생하지 않습니다. 그것은 일반적으로 과도한 강세 감정 의 기간을 따릅니다. 여기서 많은 수의 상인들이 긴 포지션을 활용했습니다. 이 장기 클러스터링은 오랜 비율이 높거나 긴 계약에 대한 개방형이자와 같은 온쇄 및 교환 데이터를 통해 볼 수 있습니다. 시장이 저항 수준에 도달하거나 규제 공지 또는 교환 정전과 같은 부정적인 촉매제에 직면하면 상향 운동량이 중단됩니다.

이 시점에서, 미성년하더라도 하락 가격 이동은 압박을 시작할 수 있습니다. 주요 트리거에는 다음이 포함됩니다.

• 구매량이 갑자기 감소합니다
• 기관 상인이나 고래의 큰 판매 주문
• 시장 신뢰에 영향을 미치는 부정적인 뉴스
• 마진 위치의 강제 청산

가격이 중요한 지원 수준을 위반하면 선물 교환의 자동 청산 엔진이 긴 포지션을 마감하기 시작합니다. 이러한 청산은 시장 가격으로 실행되며 판매 압력이 더 높아집니다. 가격이 계속 하락함에 따라 더 많은 시간이 청산되어 하향 나선형을 강화합니다.

암호화 선물에서 청산 메커니즘의 작동 방식

선물 거래소는 마크 가격 및 청산 가격 계산을 사용하여 레버리지 위치가 폐쇄되어야하는시기를 결정합니다. 마크 가격은 기본 스팟 가격에서 파생되며 조작을 방지하는 데 사용됩니다. 각각의 긴 위치에는 청산 가격이 있습니다. 이는 위치의 여백이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지는 가격 수준입니다.

마크 가격이 상인의 청산 가격에 도달하면 :

• 교환은 자동으로 위치를 닫습니다
• 상인은 초기 마진을 잃습니다
• 시스템은 청산 수수료를 청구 할 수 있습니다

예를 들어, 거래자가 청산 가격이 57,000 달러로 60,000 달러로 Bitcoin에서 Long Long을 10 배의 활용을 시작하면 해당 수준으로 하락하면 폐쇄가 발생합니다. 수천 명의 거래자가 비슷한 청산 지점을 가지고 있다면, 시장은 그 가격대에서 집중된 매도를 봅니다. 이 현상은 청산 클러스터 로 알려져 있으며 휘발성 이동 중에 자석 역할을합니다.

Binance , Bybit 및 OKX 와 같은 교환은 실시간 청산 열 맵을 표시하여 대량의 길고 짧은 위치가 취약한 위치를 보여줍니다. 트레이더는 잠재적 인 압박 구역을 예상하기 위해 이것을 모니터링합니다.

긴 압박을 증폭시키는 데있어 자금 조달 률의 역할

자금 조달 요율은 선물 가격이 현물 가격과 조정되도록 설계된 장거리 및 짧은 선물 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 시장이 지나치게 낙관적 일 때, 자금 조달 요금은 급격히 긍정적으로 변합니다 . 즉, 오랫동안 반바지를 지불합니다. 높은 자금 조달 률은 시장 감정의 불균형을 나타냅니다.

긴 압박하는 동안 이러한 자금 조달 비용은 긴 소지자에게 압력 을가합니다. 높은 수수료를 지불하는 상인은 일찍 빠져 나가서 압력 판매에 기여할 수 있습니다. 또한 가격이 하락하기 시작하면 감정의 이동으로 인해 자금 조달 요금이 급격히 떨어지고 때로는 부정적인 변화가 발생합니다. 이 반전은 새로운 짧은 포지션을 장려하여 쇠퇴를 더욱 가속화합니다.

자금 조달 요율 추세를 모니터링하면 압박 위험이있는 시장을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다. 오래 지속되는 긍정적 인 자금의 지속적인 기간은 오랫동안 열린 관심과 결합 된 경고 신호입니다. Coinglass 또는 Hyblock 과 같은 플랫폼은 거래소 전체에 걸쳐 실시간 자금 조달 요금 데이터를 제공합니다.

긴 스퀴즈 이벤트의 단계별 고장

긴 압박이 어떻게 전개되는지 이해하려면 다음 순서를 고려하십시오.

• 이더 리움의 가격은 며칠에 걸쳐 꾸준히 상승하여 레버리지의 오랜 기간을 유치합니다.
• ETH 선물에 대한 개방적 인 관심은 새로운 최고에 도달하며 장거리 직책이 지배적입니다.
• 자금 조달 률은 매우 긍정적이어서 과도한 낙관성을 나타냅니다
• 주요 교환은 특정 토큰의 상장을 발표하여 공황을 유발합니다.
• 가격은 30 분 만에 5% 하락하여 $ 3,000의 주요 지원에 접근합니다.
• 청산 엔진은 약 2,980 달러 정도의 길이가 닫히기 시작합니다
• 중단 손실 주문 및 알고리즘 거래자는 추가 판매 주문을 실행합니다
• 계단식 청산이 계속됨에 따라 1 시간 안에 가격이 2,850 달러로 떨어집니다.
• 짧은 포지션은 이익을 얻고 시장은 대부분의 약한 오랫동안 청소 된 후에 만 안정화됩니다.

각 단계는 레버리지 및 자동화가 중요한 역할을 수행하면서 다음 단계로 공급됩니다. 이벤트의 속도는 암호화 시장의 24/7 특성과 전 세계 트레이더 분포에 의해 증폭됩니다.

트레이더가 긴 압박을 식별하고 대응할 수있는 방법

거래자는 여러 도구를 사용하여 잠재적 인 긴 압박의 초기 징후를 감지 할 수 있습니다.

• Bybit 또는 Binance와 같은 플랫폼에서 긴/짧은 비율을 모니터링합니다
• 청산 열 맵을 분석하여 농도 구역을 발견하십시오
• 비정상적인 스파이크에 대한 자금 조달 률을 추적하십시오
• 열린이자 트렌드보기 - 가격 하락 중 공개이자를 준비하면 새로운 반바지가 들어올 수 있습니다.
• 볼륨 프로파일을 사용하여 높은 거래 활동 영역을 식별하십시오.

긴 압박이 임박한 것처럼 보이면 위험 관리 전략에는 다음이 포함됩니다.

• 레버리지를 줄이거 나 긴 포지션을 선제 적으로 줄입니다
• 주요 지원 수준 아래에서 스톱 손실 주문을 설정합니다
• 극단적 인 자금 조달 요금 기간 동안 진입을 피합니다
• 노출을 제한하기 위해 여러 자산에 걸쳐 다각화

고급 트레이더는 또한 델타 중립 전략을 사용하거나 하락 위험을 방지하기위한 옵션을 사용하여 헤지를 사용할 수도 있습니다.

자주 묻는 질문

긴 압박과 짧은 압박의 차이점은 무엇입니까? 긴 압박 세력은 가격이 하락할 때 구매자를 퇴치하도록 활용했으며, 가격 상승은 판매자가 자신의 위치를 충당하도록 강제로 인상 할 때 짧은 압박이 발생합니다. 둘 다 계단식 청산을 포함하지만 반대 방향으로 움직입니다.

현장 시장에서 긴 압박이 발생할 수 있습니까? 아니요, 긴 압박에는 특히 활용 선물 위치가 필요합니다. 스팟 마켓에서는 거래자가 청산 위험없이 자산을 무기한으로 보유 할 수 있으므로 메커니즘은 적용되지 않습니다.

교환은 긴 압박으로부터 어떤 혜택을 받습니까? 거래소는 변동성 이벤트 동안 청산 수수료 와 거래량 증가를 얻습니다. 그러나 그들은 가격 변동을 통제하지 않습니다. 그들의 시스템은 압박의 이익이 아니라 위험을 관리하도록 설계되었습니다.

특정 cryptocurrencies에서 긴 압박이 더 일반적입니까? 그렇습니다. 휘발성이 높고 액체가 낮은 알트 코인에서 더 빈번합니다. 밈 동전과 같은 자산은 종종 극단적 인 레버리지와 감정 스윙을 나타내므로 빠른 압박을 받기 쉽습니다.