암호화폐를 매도하는 방법: 하락 추세에서 이익을 얻기 위한 초보자 가이드.

암호화폐 시장의 공매도 이해

1. 공매도를 통해 거래자는 암호화폐 가격이 하락할 때 이익을 얻을 수 있습니다. 자산이 상승하기를 바라면서 자산을 구매하는 대신, 공매도는 디지털 자산을 빌려 현재 시장 가격으로 즉시 판매하는 것을 포함합니다. 나중에 같은 금액을 더 낮은 가격에 재구매하고, 빌린 코인은 반납하고, 차액은 수익으로 유지하는 것이 목표입니다.

2. 이 전략은 가격 투기의 원칙에 따라 작동합니다. 거래자가 Bitcoin 또는 이더리움이 과대평가되어 하락할 가능성이 있다고 생각하는 경우 매도 포지션을 열 수 있습니다. 예를 들어, Bitcoin이 $40,000에 거래된다면 거래자는 BTC 1개를 빌려서 $40,000에 팔고 기다릴 수 있습니다. 가격이 30,000달러로 떨어지면 BTC 1개를 다시 사서 대출 기관에 반환하고 수수료와 이자를 뺀 10,000달러를 챙깁니다.

3. 전통적인 주식 시장과 달리 암호화폐 공매도는 주로 파생상품이나 마진 거래 플랫폼을 통해 발생합니다. 여기에는 Binance, Bybit 및 Kraken과 같은 거래소에서 제공하는 선물 계약, 영구 스왑 및 마진 대출 서비스가 포함됩니다. 각 플랫폼에는 담보, 레버리지 및 청산 임계값에 관한 자체 규칙이 있습니다.

4. 공매도는 이론적으로 손실이 무제한이므로 위험이 높습니다. 가격이 하락하지 않고 상승하는 경우에도 거래자는 더 높은 가격으로 자산을 다시 구매해야 하며 이로 인해 잠재적으로 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 긍정적인 뉴스나 고래 활동으로 인한 급격한 상승은 특히 높은 레버리지를 사용할 때 청산을 유발할 수 있습니다.

암호화폐를 매도하는 방법

1. 선물 계약은 암호화폐를 매도하는 가장 일반적인 방법 중 하나입니다. 거래자는 미래에 미리 정해진 가격으로 특정 암호화폐를 판매하기로 계약을 체결합니다. 이러한 계약은 현금으로 결제될 수 있으므로 실제 코인 전송이 발생하지 않습니다. CME 또는 Deribit과 같은 플랫폼에서 Bitcoin 선물을 사용하면 기관 거래자와 소매 거래자 모두 약세 포지션을 취할 수 있습니다.

2. 영구 스왑은 만료 날짜가 없기 때문에 암호화폐 세계에서 인기를 얻었습니다. 거래자는 충분한 마진을 유지하는 한 무기한으로 매도 포지션을 유지할 수 있습니다. 장기 보유자와 단기 보유자 간의 정기적인 지불인 자금 요율은 계약 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하는 데 도움이 됩니다.

3. 마진거래를 통해 사용자는 거래소에서 직접 자금을 빌려 판매력을 높일 수 있습니다. 예를 들어, 5배 레버리지를 사용하면 거래자는 $1,000만 담보로 예치하여 $5,000 상당의 암호화폐를 매도할 수 있습니다. 그러나 이는 이익과 손실을 모두 증폭시키므로 위험 관리가 필수적입니다.

4. 일부 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜은 이제 유동성 풀과 합성 자산을 통한 기본 공매도를 지원합니다. Synthetix 또는 dYdX와 같은 플랫폼을 사용하면 사용자는 암호화폐의 역성능을 추적하는 합성 토큰을 발행할 수 있으므로 중앙 집중식 중개자 없이 가격 하락 움직임에 노출될 수 있습니다.

위험 및 위험 관리 전략

1. 레버리지로 매도할 때 청산은 주요 관심사입니다. 시장이 포지션에 반대하여 움직이고 담보 가치가 유지 임계값 아래로 떨어지면 거래소는 추가 손실을 방지하기 위해 자동으로 포지션을 마감합니다. 이는 급격한 상승세나 변동성이 급등하는 동안 자주 발생합니다.

2. 미끄러짐은 실행 품질에 영향을 줄 수 있으며, 특히 규제 발표나 거시 경제 데이터 공개와 같은 영향력이 큰 이벤트 중에 발생할 수 있습니다. 대량 매도 주문은 원하는 가격에 체결되지 않아 예상보다 진입 또는 청산 지점이 악화될 수 있습니다.

3. 무기한 계약의 펀딩 요율은 시간이 지남에 따라 수익을 감소시킬 수 있습니다. 롱 포지션이 시장을 장악하면 숏 포지션이 롱 포지션에 수수료를 지불하게 됩니다. 강세장 환경에서 약세 거래가 장기화되면 상당한 비용이 축적될 수 있습니다.

4. 중앙화된 플랫폼에는 상대방 위험이 존재합니다. 거래소가 기술적 실패, 지급 불능 또는 규제 중단에 직면할 경우 공개 매도 포지션이 동결되거나 완전히 손실될 수 있습니다. 평판이 좋고 감사가 잘 이루어진 거래소를 사용하면 이러한 위험이 줄어들지만 제거되지는 않습니다.

5. 여러 상품에 걸쳐 분산화하고 과도한 레버리지를 피하는 것은 노출 관리에 도움이 됩니다. 손절매 주문 설정, 미결제약정 모니터링, 시장 심리에 대한 최신 정보 유지는 공매도 중 자본을 보호하기 위한 실용적인 단계입니다.

자주 묻는 질문

최소한의 자본으로 암호화폐 매도를 시작하려면 어떻게 해야 합니까? 많은 거래소에서는 레버리지를 사용해 소액 공매도를 허용합니다. 높은 레버리지의 영구 계약을 제공하는 플랫폼에서는 단돈 10달러부터 시작할 수 있습니다. 그러나 자본이 부족하면 사소한 가격 변동으로 인해 청산 위험이 높아집니다.

레버리지를 사용하지 않고 암호화폐를 매도할 수 있나요? 예. 일부 플랫폼에서는 1배 레버리지를 사용하여 공매도를 허용합니다. 즉, 전체 담보 금액으로 거래할 수 있습니다. 이는 위험을 줄이는 동시에 레버리지 포지션에 비해 잠재적 수익도 제한합니다.

빌린 암호화폐를 갚지 못하면 어떻게 되나요? 빌린 코인을 환매하고 반환하지 못할 경우, 거래소는 부채를 충당하기 위해 자동으로 담보를 청산합니다. 상환 후 남은 잔액은 귀하에게 돌아갑니다. 담보가 부족한 경우 플랫폼 조건에 따라 추가 자금을 지불해야 할 수도 있습니다.

암호화폐 수익 공매에 대한 세금이 있나요? 대부분의 관할권에서 공매도로 인한 이익은 과세 소득 또는 자본 이득으로 처리됩니다. 세금 처리는 해당 포지션을 유지한 기간과 귀하가 거래자 또는 투자자로 분류되는지 여부에 따라 다릅니다. 해당 지역의 디지털 자산에 대해 잘 알고 있는 세무 전문가에게 문의하세요.