어느 것이 더 위험하고, 레버리지 거래 또는 계약 거래입니까?

레버리지 거래는 차용 자금을 사용한 이익과 손실을 증폭시키는 반면, 계약 거래에는 만료 위험이있는 선물과 옵션이 포함됩니다. 둘 다 신중한 위험 관리가 필요합니다.

2025/04/03 16:56

Cryptocurrency의 세계에서, 레버리지 거래와 계약 거래는 모두 잠재적 수익을 증폭시키려는 거래자에게 인기있는 방법입니다. 그러나 이러한 방법에는 상당한 위험이 있습니다. 각각의 뉘앙스를 이해하면 거래자가 위험 허용 범 및 거래 전략에 적합한 방법에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.

레버리지 거래 란 무엇입니까?

레버리지 거래에는 거래 규모를 늘리기 위해 자금을 빌려야합니다. 이것은 이익과 손실을 모두 확대 할 수 있습니다. cryptocurrency 시장에서, 레버리지는 종종 거래소 나 중개인에 의해 제공되므로 거래자는 실제 자본이 허용하는 것보다 더 큰 직책을 맡을 수 있습니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지를 사용하면 거래자가 초기 투자 10 배의 위치를 ​​제어 할 수 있습니다.

레버리지 거래는 시장이 상인의 호의로 이동하면 상당한 이익을 초래할 수 있기 때문에 매력적입니다. 그러나 플립 측면도 똑같이 강력합니다. 시장의 작은 부작용은 상당한 손실을 초래하여 초기 투자를 초과 할 수 있습니다. 이 위험은 단기간에 가격이 급격히 스윙 할 수있는 변동성 암호 화폐 시장에서 증가합니다.

계약 거래 란 무엇입니까?

Cryptocurrency 공간에서 선물 거래라고하는 계약 거래에는 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 기본 자산에서 가치를 도출하는 거래 계약이 포함됩니다. 이 계약에는 만료 날짜와 자산을 구매 또는 판매 할 수있는 미리 정해진 가격이 있습니다. 계약 거래에는 두 가지 주요 유형이 있습니다 : 선물 및 옵션.

선물 계약은 거래자가 특정 날짜에 특정 가격으로 기초 자산을 구매 또는 판매 할 의무를지게합니다. 반면에 옵션 계약 계약은 상인에게 만료일 전에 지정된 가격으로 자산을 구매 또는 판매 할 권리를 부여하지만 의무를 부여합니다. 계약 거래를 통해 거래자는 실제 자산을 소유하지 않고 미래의 암호 화폐 가격을 추측 할 수 있습니다.

레버리지 거래와 관련된 위험

레버리지 거래는 거래자가 알아야 할 몇 가지 고유 위험이 있습니다. 가장 중요한 위험은 청산 가능성입니다. 시장이 레버리지 직책에 대비하면 거래자가 차용 자금을 커버하기 위해 손실로 포지션을 폐쇄해야 할 수 있습니다. 이는 변동이 많은 암호화 시장에서 빠르게 발생하여 상당한 재정적 손실을 초래할 수 있습니다.

또 다른 위험은 마진 전화 입니다. 담보물의 가치가 특정 수준 아래로 떨어지면 브로커는 마진 호출을 발행하여 거래자가 포지션을 유지하기 위해 추가 자금을 입금해야합니다. 마진 호출을 충족시키지 않으면 포지션이 강제 청산 될 수 있습니다.

또한, 레버리지 거래는 과도한 태도 로 이어질 수 있으며, 거래자는 너무 많은 직책을 맡거나 너무 많은 레버리지를 사용하여 시장 변동성에 대한 노출을 증가시킬 수 있습니다. 이로 인해 시장이 바람직하지 않게 이동하면 상당한 손실이 발생할 수 있습니다.

계약 거래와 관련된 위험

계약 거래에는 자체 위험이 있습니다. 한 가지 주요 위험은 시장 변동성 입니다. 계약 가격은 기본 자산에서 파생되기 때문에 갑작스런 가격 변동은 특히 거래자가 거래의 잘못된 측면에있는 경우 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.

만료 위험 은 계약 거래의 또 다른 관심사입니다. 계약이 만료일에 접근함에 따라, 특히 기본 자산의 시장 가격이 계약의 타격 가격에 가까운 경우, 가치는 극적으로 변동 할 수 있습니다. 이로 인해 거래자가 포지션을 효과적으로 관리하지 않으면 손실이 발생할 수 있습니다.

상대방 위험 은 또한 계약 거래의 요인입니다. 계약의 상대방이 자신의 의무를 이행하지 못하면 상인은 손실에 직면 할 수 있습니다. 이 위험은 상대방 역할을하는 중앙 집중식 거래소에서 완화되지만 분산 된 플랫폼에서는 여전히 우려가 남아 있습니다.

위험 비교 : 레버리지 거래 대 계약 거래

레버리지 거래 및 계약 거래의 위험을 비교할 때 몇 가지 주요 차이점이 나타납니다. 레버리지 거래는 일반적으로 청산 및 마진 통화를 통한 신속하고 중대한 손실 가능성으로 인해 위험한 것으로 간주됩니다. 빌린 자금의 사용은 이익과 손실을 모두 증폭시켜 고도의 노력을 기울입니다.

계약 거래는 여전히 위험하지만 더 많은 유연성과 잠재적으로 즉각적인 위험을 제공합니다. 예를 들어, 옵션 계약을 통해 거래자는 계약이 계약을 상대로 이동할 경우 계약을 실행할 의무가 없기 때문에 단점 위험을 제한 할 수 있습니다. 반면에 선물 계약은 시장이 불리하게 이동하면 레버리지 거래와 동일한 청산 위험을 겪습니다.

그러나 계약 거래는 만료 위험 및 상대방 위험과 같은 추가 복잡성을 도입하며, 이는 레버리지 거래에는 존재하지 않을 수 있습니다. 상인은 상당한 손실을 피하기 위해 이러한 위험을 신중하게 관리해야합니다.

레버리지 거래의 위험을 완화하기위한 전략

레버리지 거래와 관련된 위험을 완화하기 위해 거래자는 몇 가지 전략을 사용할 수 있습니다.

• 더 낮은 레버리지 사용 : 사용 가능한 최대 레버리지를 사용하는 대신 트레이더는 더 낮은 레버리지를 선택하여 빠른 손실 가능성을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 10x 대신 2x 또는 3x 레버리지를 사용하면 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 스톱 손실 주문 설정 : 스톱 손실 주문을 구현하면 시장에 반대하는 경우 직책을 자동으로 폐쇄하여 손실을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이것은 작은 손실이 치명적인 손실로 바뀌지 못하게 할 수 있습니다.

• 직책 다각화 : 다른 자산에 대한 투자를 확산 시키면 단일 직책에 대한 손실의 영향을 줄일 수 있습니다. 다각화는 레버리지 거래 포트폴리오에서 전반적인 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 모니터 위치를 면밀히 모니터링합니다 : cryptocurrency 시장의 변동성이 높기 때문에 레버리지 위치를 면밀히 모니터링하는 것이 중요합니다. 위치를 정기적으로 검토하고 조정하면 위험을 효과적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

계약 거래의 위험을 완화하기위한 전략

마찬가지로 거래자는 계약 거래와 관련된 위험을 완화하기 위해 몇 가지 전략을 사용할 수 있습니다.

• 계약 세부 사항 이해 : 계약을 체결하기 전에 거래자는 만료일, 파업 가격 및 잠재적 수수료를 포함한 이용 약관을 철저히 이해해야합니다. 이 지식은 정보에 입각 한 거래 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 위험 관리를위한 옵션 사용 : 옵션 계약을 사용하여 다른 직책의 잠재적 손실에 대해 헤지 할 수 있습니다. 예를 들어, 풋 옵션을 구매하면 기본 자산 가격이 하락하지 않도록 보호 할 수 있습니다.

• 만료 위험 관리 : 계약이 만료일에 접근함에 따라 거래자는 직책을 면밀히 모니터링하고 불리한 결과를 피하기 위해 계약을 롤오버하거나 마감 할 준비를해야합니다.

• 평판이 좋은 플랫폼 선택 : 상대방 위험을 완화하려면 거래자는 계약 거래를 위해 잘 정립되고 평판이 좋은 거래소 또는 플랫폼을 사용해야합니다. 이는 계약의 상대방이 의무를 이행 할 수 있도록하는 데 도움이 될 수 있습니다.

레버리지 및 계약 거래에서 위험의 실제 사례

레버리지 및 계약 거래와 관련된 위험을 설명하려면 다음과 같은 실제 사례를 고려하십시오.

• 레버리지 거래 예 : 2021 년 5 월, Cryptocurrency 시장은 중대한 침체를 ​​경험했으며, Bitcoin은 며칠 동안 약 58,000 달러에서 30,000 달러 이하로 떨어졌습니다. 높은 레버리지를 사용하여 지속적인 상향 모멘텀에 베팅 한 많은 상인들은 청산되어 상당한 손실이 발생했습니다. 이 이벤트는 변동성있는 시장에서 높은 레버리지를 사용하는 위험을 강조했습니다.

• 계약 거래 예 : 2017 년 12 월, Bitcoin의 가격은 거의 20,000 달러에 이르렀으며, 많은 거래자들이 추가 인상에 베팅하는 선물 계약을 체결했습니다. 그러나 가격은 곧 급락했으며, 자신의 직책을 방해하지 않았거나 계약을 관리 한 사람들은 효과적으로 상당한 손실에 직면했습니다. 이 예는 계약 거래와 관련된 위험을 이해하고 관리하는 것의 중요성을 강조합니다.

결론

레버리지 거래 및 계약 거래는 Cryptocurrency 시장에서 상당한 이익을위한 기회를 제공하지만 상당한 위험이 있습니다. 레버리지 거래는 일반적으로 청산 및 마진 통화를 통한 신속하고 중대한 손실 가능성으로 인해 위험한 것으로 간주됩니다. 계약 거래는 여전히 위험하지만 더 많은 유연성과 잠재적으로 즉각적인 위험을 제공하지만 만료 위험 및 상대방 위험과 같은 추가 복잡성을 도입합니다.

거래자는 신중하게 위험 내성을 평가하고 이러한 위험을 효과적으로 관리하기 위해 적절한 전략을 사용해야합니다. 낮은 레버리지 사용, 스톱 손실 주문 설정, 다각화 위치 또는 계약 세부 사항 이해에 관계없이 성공적인 거래의 열쇠는 정보에 입각 한 의사 결정 및 부지런한 위험 관리에 있습니다.

레버리지 거래 및 계약 거래와 관련된 일반적인 질문

Q : 레버리지 거래와 계약 거래의 주요 차이점은 무엇입니까?

A : 주요 차이점은 무역의 본질에 있습니다. 레버리지 거래에는 거래 규모를 늘리기 위해 자금을 빌려서 잠재적 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 반면에 계약 거래에는 만료 날짜 및 타격 가격과 같은 특정 조건과 함께 기본 자산에서 가치를 도출하는 거래 계약이 포함됩니다.

Q : 초보자에게 어떤 유형의 거래가 더 적합합니까?

A : 계약 거래, 특히 옵션 거래는 유연성과 하락 위험을 제한하는 능력으로 인해 초보자에게 더 적합 할 수 있습니다. 레버리지 거래에는 더 높은 수준의 이해와 위험 관리가 필요하므로 숙련 된 거래자에게 더 적합합니다.

Q : 레버리지 거래에 대한 초기 투자보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 레버리지 거래에서는 초기 투자보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니다. 시장이 귀하의 위치에 반대하는 경우 추가 자금으로 손실을 충당해야하며 잠재적으로 초기 투자를 초과 할 수 있습니다.

Q : 계약 거래와 관련된 위험을 어떻게 관리 할 수 ​​있습니까?

A : 계약 거래의 위험을 관리하려면 계약의 세부 사항을 이해하고 위험 관리를위한 옵션 사용, 만료 위험 관리 및 평판이 좋은 플랫폼을 선택하여 상대방 위험을 완화 할 수 있습니다.

Q : 트레이더가 활용 및 계약 거래에서 저지르는 일반적인 실수는 무엇입니까?

A : 일반적인 실수에는 너무 많은 레버리지 사용, 스톱 손실 주문 설정, 과도한 거래, 계약 세부 사항을 이해하지 못하고 만료 위험을 관리하지 못하는 것이 포함됩니다. 이러한 실수는 상당한 손실로 이어질 수 있으며 신중한 계획 및 위험 관리를 통해 피해야합니다.