レバレッジされた取引または契約取引はどれですか？

レバレッジされた取引は、借りた資金を使用して利益と損失を増幅しますが、契約取引には満期リスクのある先物とオプションが含まれます。どちらも慎重なリスク管理が必要です。

2025/04/03 16:56

暗号通貨の世界では、レバレッジド取引と契約取引の両方が、潜在的なリターンを増幅しようとしているトレーダーにとって一般的な方法です。ただし、これらの方法には重大なリスクも備えています。それぞれのニュアンスを理解することは、トレーダーがリスク許容度と取引戦略に適した方法について情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。

レバレッジされた取引とは何ですか？

レバレッジド取引には、貿易の規模を拡大するために資金を借りることが含まれます。これにより、利益と損失の両方を拡大できます。暗号通貨市場では、レバレッジは交換またはブローカーによって提供されることがよくあり、トレーダーは実際の資本が許すよりも大きなポジションを獲得できます。たとえば、10倍のレバレッジにより、トレーダーは初期投資の10倍相当のポジションを制御できます。

レバレッジド取引は、市場がトレーダーの好意に移行した場合、かなりの利益につながる可能性があるため、魅力的です。ただし、フリップサイドも同様に強力です。市場でのわずかな不利な動きは、初期投資を超える可能性がある潜在的に大きな損失をもたらす可能性があります。このリスクは、揮発性の暗号通貨市場で高められ、価格は短期間で劇的に変動する可能性があります。

契約取引とは何ですか？

暗号通貨スペースでの先物取引と呼ばれることが多い契約取引は、Bitcoinやイーサリアムなどの基礎となる資産から価値を引き出す契約を導き出す契約を含みます。これらの契約には、有効期限と、資産を売買できる所定の価格があります。契約取引には、先物とオプションの2つの主要なタイプがあります。

先物契約により、トレーダーは、特定の日付に特定の価格で基礎となる資産を売買することを義務付けています。一方、オプション契約は、有効期限までに指定された価格で資産を売買する義務ではなく、トレーダーに正しいことを与えます。契約取引により、トレーダーは実際の資産を所有せずに暗号通貨の将来の価格を推測することができます。

レバレッジド取引に関連するリスク

レバレッジド取引には、トレーダーが認識しなければならないいくつかの固有のリスクがあります。最も重要なリスクは、清算の可能性です。市場がレバレッジされた位置に反対している場合、トレーダーは借りた資金をカバーするために、途方に迫ってポジションを閉鎖することを余儀なくされる場合があります。これは、非常に不安定な暗号市場で迅速に発生する可能性があり、大きな経済的損失につながります。

別のリスクはマージンコールです。担保の価値が特定のレベルを下回ると、ブローカーはマージンコールを発行する場合があり、トレーダーはポジションを維持するために追加の資金を預けなければなりません。マージンコールを満たさないと、その位置が強制された清算につながる可能性があります。

さらに、レバレッジされた取引は、トレーディングのオーバートレードにつながる可能性があります。トレーダーはあまりにも多くのポジションを獲得したり、レバレッジをあまりにも多く使用したりして、市場のボラティリティへの露出を増やします。これは、市場が不利に動くと、大きな損失をもたらす可能性があります。

契約取引に関連するリスク

契約取引には、独自のリスクセットも付属しています。主要なリスクの1つは、市場のボラティリティです。契約価格は基礎となる資産から派生しているため、特にトレーダーが貿易の間違った側にいる場合、突然の価格の動きは大きな損失につながる可能性があります。

有効期限は、契約取引におけるもう1つの懸念事項です。契約が有効期限に近づくと、特に基礎となる資産の市場価格が契約の行使価格に近い場合、その価値は劇的に変動する可能性があります。これにより、トレーダーが効果的にポジションを管理しない場合、損失が発生する可能性があります。

カウンターパーティリスクも契約取引の要因です。契約の相手が義務を果たさない場合、トレーダーは損失に直面する可能性があります。このリスクは、カウンターパーティとして機能する集中交換で緩和されますが、分散型プラットフォームでは引き続き懸念事項です。

リスクの比較：レバレッジされた取引と契約取引

レバレッジド取引と契約取引のリスクを比較すると、いくつかの重要な違いが現れます。レバレッジされた取引は、一般に、清算およびマージンコールを通じて急速かつ重大な損失の可能性があるため、リスクが高いと見なされます。借りた資金の使用は、利益と損失の両方を増幅し、それをハイステークスの努力にします。

契約取引は、依然として危険ですが、より柔軟性と潜在的に差し迫ったリスクを提供します。たとえば、オプション契約により、トレーダーは、契約に対して移動した場合に契約を実行する義務がないため、トレーダーがマイナス面のリスクを制限できます。一方、先物契約は、市場が不利に動いている場合、レバレッジド取引と同じ清算のリスクを負います。

ただし、契約取引により、有効期限リスクやカウンターパーティリスクなどの追加の複雑さが導入されます。トレーダーは、重大な損失を回避するために、これらのリスクを慎重に管理する必要があります。

レバレッジド取引のリスクを軽減するための戦略

レバレッジド取引に関連するリスクを軽減するために、トレーダーはいくつかの戦略を採用できます。

• より低いレバレッジを使用する：利用可能な最大レバレッジを使用する代わりに、トレーダーはより低いレバレッジを選択して、迅速な損失の可能性を減らすことができます。たとえば、10xの代わりに2倍または3xレバレッジを使用すると、リスクの管理に役立ちます。

• ストップロス注文の設定：ストップロス注文の実装は、市場がそれに対して移動した場合にポジションを自動的に閉じることで損失を制限するのに役立ちます。これにより、小さな損失が壊滅的な損失に変わるのを防ぐことができます。

• ポジションの多様化：さまざまな資産に投資を拡大すると、単一のポジションに対する損失の影響を減らすことができます。多様化は、活用された取引ポートフォリオの全体的なリスクを管理するのに役立ちます。

• 位置を綿密に監視する：暗号通貨市場のボラティリティが高いことを考えると、レバレッジされた位置を綿密に監視することが重要です。ポジションを定期的に確認および調整すると、リスクを効果的に管理するのに役立ちます。

契約取引におけるリスクを軽減するための戦略

同様に、トレーダーはいくつかの戦略を使用して、契約取引に関連するリスクを軽減できます。

• 契約の詳細を理解する：契約を締結する前に、トレーダーは有効期限、行使価格、潜在的な料金を含む条件を完全に理解する必要があります。この知識は、情報に基づいた取引の決定を下すのに役立ちます。

• リスク管理にオプションを使用する：オプション契約は、他のポジションの潜在的な損失をヘッジするために使用できます。たとえば、プットオプションを購入すると、基礎となる資産の価格の下落から保護できます。

• 有効期限の管理リスク：契約が有効期限に近づくと、トレーダーは自分のポジションを綿密に監視し、不利な結果を避けるために契約を越えて閉鎖する準備をする必要があります。

• 評判の良いプラットフォームを選択する：カウンターパーティリスクを軽減するには、トレーダーは契約取引のために確立された評判の良い交換またはプラットフォームを使用する必要があります。これは、契約の相手が義務を果たすことを保証するのに役立ちます。

レバレッジと契約の取引におけるリスクの実世界の例

レバレッジと契約の取引に関連するリスクを説明するには、次の現実世界の例を考慮してください。

• レバレッジされた取引の例：2021年5月、暗号通貨市場はかなりの低迷を経験し、Bitcoinは数日で約58,000ドルから30,000ドルを下回りました。高いレバレッジを使用して継続的な上向きの勢いに賭けた多くのトレーダーは清算され、その結果、大きな損失が生じました。このイベントは、不安定な市場で高いレバレッジを使用することの危険を強調しました。

• 契約取引の例：2017年12月、Bitcoinの価格は20,000ドル近くに達し、多くのトレーダーがさらなる増加に賭けて先物契約を締結するようになりました。しかし、価格はすぐに急落し、自分のポジションをヘッジしたり、契約を管理したりしていない人々は、効果的に重大な損失に直面しました。この例は、契約取引に関連するリスクを理解し管理することの重要性を強調しています。

結論

活用された取引と契約取引の両方は、暗号通貨市場で大きな利益の機会を提供しますが、大きなリスクも備えています。レバレッジされた取引は、一般に、清算およびマージンコールを通じて急速かつ重大な損失の可能性があるため、リスクが高いと見なされます。契約取引は、まだリスクがありますが、より柔軟性と潜在的に差し迫ったリスクが低下しますが、有効期限リスクやカウンターパーティリスクなどの追加の複雑さを導入します。

トレーダーは、リスク許容度を慎重に評価し、これらのリスクを効果的に管理するために適切な戦略を採用する必要があります。より低いレバレッジの使用、停止注文の設定、ポジションの多様化、契約の詳細の理解など、取引を成功させるための鍵は、情報に基づいた意思決定と勤勉なリスク管理にあります。

レバレッジド取引および契約取引に関連する一般的な質問

Q：レバレッジされた取引と契約取引の主な違いは何ですか？

A：主な違いは、貿易の性質にあります。レバレッジされた取引には、貿易の規模を増やすために資金を借りることが含まれ、潜在的な利益と損失の両方を増幅します。一方、契約取引には、有効期限や行為価格などの特定の条件で、基礎となる資産から価値を引き出す取引契約が含まれます。

Q：初心者に適した取引のタイプはどれですか？

A：契約取引、特にオプション取引は、柔軟性とマイナスサイドリスクを制限する能力により、初心者に適している場合があります。レバレッジされた取引には、より高いレベルの理解とリスク管理が必要であり、経験豊富なトレーダーにより適しています。

Q：レバレッジド取引への初期投資以上のものを失うことはできますか？

A：はい、レバレッジされた取引では、初期投資よりも多くを失うことができます。市場があなたの立場に反して移動した場合、あなたはあなたの初期投資を超える可能性のある追加の資金で損失をカバーする必要があるかもしれません。

Q：契約取引に関連するリスクをどのように管理できますか？

A：契約取引のリスクを管理するには、契約の詳細を理解し、リスク管理のオプションを使用し、有効期限のリスクを管理し、相手リスクを軽減するための評判の良いプラットフォームを選択できます。

Q：レバレッジと契約取引でトレーダーが犯す一般的な間違いは何ですか？

A：一般的な間違いには、レバレッジの使用、ストップロスの注文の設定、オーバートレード、契約の詳細を理解せず、有効期限のリスクの管理に失敗したことが含まれます。これらの間違いは重大な損失につながる可能性があり、慎重な計画とリスク管理を通じて避けるべきです。