암호화폐를 "롱"한다는 것은 무엇을 의미하며 주요 위험은 무엇입니까?

암호화폐 '그리움'의 개념 이해

1. 암호화폐에 대한 매수 포지션을 취한다는 것은 투자자가 시간이 지남에 따라 자산 가격이 상승할 것으로 기대한다는 것을 의미합니다. 이는 디지털 자산 공간의 거래자와 보유자가 사용하는 가장 일반적인 전략 중 하나입니다. 누군가가 롱 포지션을 취하면 나중에 더 높은 가격에 팔려는 의도로 코인이나 토큰을 구매합니다.

2. 롱 포지션은 사용자가 실제 코인을 구매하는 거래소의 현물 구매나 선물, 무기한 계약 등 파생 상품을 통해 구축할 수 있습니다. 마진 거래에서 투자자는 노출을 확대하기 위해 자금을 빌릴 수 있으며, 이는 잠재적 이익과 위험을 모두 증가시킵니다.

3. 종종 "호들링(HODLing)"이라고 불리는 장기간 자산 보유는 프로젝트의 기본, 기술 발전 또는 더 넓은 시장 채택에 대한 확신을 반영합니다. 많은 장기 투자자는 강력한 개발 팀, 실제 사용 사례 및 활발한 커뮤니티가 있는 프로젝트에 중점을 둡니다.

4. 장기 전략은 Bitcoin 및 이더리움과 같은 주요 암호화폐의 모멘텀이 가격을 상승시키는 강세장에서 특히 인기가 있습니다. 거래자는 차트, 온체인 지표 및 거시경제 지표를 분석하여 최적의 진입점을 결정합니다.

5. 자동 거래 봇과 달러 비용 평균화(DCA)는 매수 포지션을 유지하는 사람들이 자주 사용하는 도구입니다. 이러한 방법은 감정적인 의사 결정을 줄이고 변동성이 큰 기간 동안 구매 가격을 평준화하는 데 도움이 됩니다.

암호화폐 시장의 롱 포지션과 관련된 위험

1. 시장 변동성은 가장 심각한 위험 중 하나입니다. 암호화폐는 뉴스 이벤트, 규제 발표 또는 고래의 대규모 매각으로 인해 몇 시간 내에 급격한 가격 변동을 경험할 수 있습니다. 적절한 리스크 관리 없이 매수 포지션은 금세 마이너스 영역으로 이동할 수 있습니다.

2. 규제 불확실성으로 인해 또 다른 위험이 가중됩니다. 전 세계 정부는 디지털 자산에 대한 프레임워크를 계속 개발하고 있으며, 주요 경제의 갑작스러운 단속이나 금지로 인해 광범위한 매도가 발생할 수 있습니다. 증권으로 간주되는 프로젝트는 거래소에서 상장폐지되어 그 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 프로젝트별 위험에는 개발 진행 불량, 보안 침해 또는 커뮤니티 신뢰 상실 등이 포함됩니다. 자금이 충분한 블록체인 이니셔티브라도 약속을 이행하지 않거나 경쟁업체에 뒤처지면 실패할 수 있습니다. 펀더멘털보다는 과대광고를 바탕으로 매수하는 투자자는 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

4. 유동성 문제는 특히 소규모 알트코인의 경우 시기적절한 종료를 방해할 수 있습니다. 거래량이 크게 감소하는 경우 대규모 포지션을 매도하려면 예상보다 훨씬 낮은 가격을 수락해야 할 수도 있습니다. 이러한 하락은 경기 침체 중에 이익을 감소시키거나 손실을 심화시킬 수 있습니다.

5. 스마트 계약 취약성은 특히 이더리움과 같은 플랫폼에 구축된 토큰의 경우 위협이 됩니다. 코드를 악용하면 자금이 도난당하거나 관련 토큰이 평가절하될 수 있습니다. 과거에는 평판이 좋은 프로토콜조차 손상되어 롱 포지션 보유자들의 허를 찔렀습니다.

장기 보유자에 대한 심리적, 재정적 압박

1. 장기 하락장에서는 정서적 스트레스가 증가합니다. 몇 달 또는 몇 년에 걸쳐 포트폴리오 가치가 하락하는 것을 지켜보는 것은 숙련된 투자자의 결심을 테스트합니다. 집회 중 누락에 대한 두려움(FOMO)은 충돌 시 모든 것을 잃을 것이라는 두려움으로 대체됩니다.

2. 기회비용은 자본이 실적이 저조한 자산에 묶여 있을 때 분명해집니다. 하나의 암호화폐가 정체되는 동안 다른 암호화폐는 급증하여 할당 결정에 대한 후회로 이어질 수 있습니다. 일부 투자자는 시장에서 활발히 활동하기 위해 유망한 프로젝트 사이를 순환합니다.

3. 마진 콜은 레버리지 매수 포지션에서 청산을 강제할 수 있습니다. 담보가 유지 관리 임계값 아래로 떨어지면 거래소는 자동으로 손실을 입고 거래를 종료합니다. 이 메커니즘은 갑작스런 충돌이나 빠른 수정 중에 수많은 거래자를 몰살시켰습니다.

4. 인플레이션과 거시경제적 변화는 투자 심리에 영향을 미칩니다. 금리 상승은 일반적으로 암호화폐를 포함한 투기 자산에 대한 선호를 감소시킵니다. 그러한 기간 동안 매수 포지션은 전통적인 안전자산 투자보다 성과가 저조할 수 있습니다.

5. 잘못된 정보는 온라인 커뮤니티에서 급속히 확산되어 의사결정에 영향을 미칩니다. 특정 코인을 홍보하는 인플루언서는 인위적인 수요를 창출할 수 있으며, 펌프가 끝나면 급격한 하락이 이어질 수 있습니다. 신뢰할 수 있는 소스를 통해 정보를 얻는 것은 장기적인 위치를 유지하는 데 중요합니다.

자주 묻는 질문

레버리지를 사용해 롱 포지션을 취했는데 가격이 하락하면 어떻게 되나요? 레버리지를 사용하면 이익과 손실이 모두 증폭됩니다. 가격이 매수 포지션에 비해 움직일 경우 마진콜에 직면할 수 있습니다. 귀하의 담보가 필수 수준 이하로 떨어지면 거래소는 귀하의 포지션을 자동으로 청산하여 투자 자금의 전체 또는 일부 손실을 초래합니다.

어떤 암호화폐든 롱 포지션을 취할 수 있나요? 대부분의 주요 거래소는 Bitcoin 및 이더리움과 같은 인기 있는 암호화폐에 대한 매수 포지션을 제공합니다. 덜 알려진 알트코인의 경우 가용성은 교환 지원 및 유동성에 따라 다릅니다. 일부 플랫폼에서는 변동성이 높거나 새로 출시된 토큰에 대한 레버리지 거래를 제한합니다.

스테이킹은 롱 포지션에 어떤 영향을 미치나요? 스테이킹을 통해 보유자는 롱 포지션을 유지하면서 보상을 받을 수 있습니다. 네트워크 운영을 지원하기 위해 코인을 잠그면 투자자는 시간이 지남에 따라 추가 토큰을 받게 됩니다. 이 전략은 수익을 향상시키지만 고정 기간에 대한 약정이 필요한 경우가 많아 판매 유연성이 제한됩니다.

암호화폐에서 숏 포지션을 취하는 것보다 롱 포지션을 취하는 것이 더 안전한가요? 매수를 하면 초기 투자에 대한 최대 손실이 제한되는 반면, 매도는 무제한 가격 상승으로 인해 이론적으로 무한한 위험을 수반합니다. 그러나 두 전략 모두 변동성이 큰 시장에서는 상당한 위험을 수반합니다. 롱 포지션은 일반적으로 덜 위험한 것으로 간주되지만 여전히 신중한 계획과 모니터링이 필요합니다.