暗号通貨を「ロング」するとはどういう意味ですか?また、主なリスクは何ですか?

暗号通貨への「憧れ」の概念を理解する

1. 暗号通貨でロングポジションをとるということは、投資家が資産の価格が時間の経過とともに上昇することを期待することを意味します。これは、デジタル資産分野のトレーダーや保有者によって使用される最も一般的な戦略の 1 つです。誰かがロングするとき、彼らは後でより高い価格で売ることを意図してコインまたはトークンを購入します。

2. ロングポジションは、ユーザーが実際のコインを購入する取引所でのスポット購入を通じて、または先物や無期限契約などのデリバティブを通じて確立できます。信用取引では、投資家が資金を借りてエクスポージャーを拡大し、潜在的な利益とリスクの両方を増大させる可能性があります。

3. 「HODLing」と呼ばれることが多い資産の長期保有は、プロジェクトの基礎、技術の進歩、またはより広範な市場での採用に対する自信を反映しています。長期投資家の多くは、強力な開発チーム、現実世界のユースケース、活発なコミュニティを持つプロジェクトに焦点を当てています。

4. ロング戦略は、Bitcoin やイーサリアムなどの主要な暗号通貨全体で勢いが価格を上昇させる強気市場で特に人気があります。トレーダーはチャート、オンチェーン指標、マクロ経済指標を分析して、最適なエントリーポイントを決定します。

5. 自動取引ボットとドルコスト平均法 (DCA) は、ロングポジションを維持する人が頻繁に使用するツールです。これらの方法は、感情的な意思決定を減らし、変動期間中の購入価格を平準化するのに役立ちます。

仮想通貨市場でロングを続けることに伴うリスク

1. 市場のボラティリティは最も重大な危険の 1 つです。仮想通貨は、ニュースイベント、規制当局の発表、クジラによる大規模な売却などにより、数時間以内に急激な価格変動が発生する可能性があります。適切なリスク管理がなければ、ロングポジションはすぐにマイナス領域に移行する可能性があります。

2. 規制の不確実性により、新たなリスクが加わります。世界中の政府はデジタル資産の枠組みの開発を続けており、主要国での突然の取り締まりや禁止は広範な暴落を引き起こす可能性があります。有価証券とみなされるプロジェクトは取引所から上場廃止に直面し、その価値に影響を与える可能性があります。

3. プロジェクト固有のリスクには、開発の進捗不良、セキュリティ違反、コミュニティの信頼の喪失などが含まれます。資金が豊富なブロックチェーンの取り組みであっても、約束を果たせなかったり、競合他社に遅れをとったりすれば、失敗する可能性があります。ファンダメンタルズではなく誇大広告に基づいてロングをする投資家は、多額の損失を被る可能性があります。

4. 流動性の問題により、特に小規模なアルトコインの場合、適時の撤退が妨げられる可能性があります。取引量が大幅に減少した場合、大規模なポジションを売却するには、予想よりもはるかに低い価格を受け入れる必要がある可能性があります。このスリッページにより、景気低迷時には利益が損なわれたり、損失が拡大したりする可能性があります。

5. スマート コントラクトの脆弱性は、特にイーサリアムなどのプラットフォーム上に構築されたトークンにとって脅威となります。コードが悪用されると、資金の盗難や関連するトークンの価値の下落につながる可能性があります。評判の良いプロトコルでさえも過去に侵害され、ロングポジション保有者を不意を突いたことがあります。

長期保有者に対する心理的および経済的圧力

1. 弱気相場が長期化すると、感情的ストレスが増大します。ポートフォリオの価値が数か月または数年にわたって下落するのを見ると、経験豊富な投資家でも決意が試されます。ラリー中の取り逃しの恐怖（FOMO）は、クラッシュの際にすべてを失うのではないかという恐怖に置き換えられます。

2. 資本がパフォーマンスの低い資産に固定されている場合、機会費用が明らかになります。ある暗号通貨が停滞している間に、他の暗号通貨が急騰し、割り当ての決定について後悔する可能性があります。投資家の中には、市場での活動を続けるために有望なプロジェクトを交代で利用する人もいます。

3. マージンコールにより、レバレッジをかけたロングポジションの清算が強制される可能性があります。担保が維持閾値を下回った場合、取引所は自動的に損失を出して取引を終了します。このメカニズムにより、フラッシュクラッシュや急速な調整の際に多くのトレーダーが消滅してきました。

4. インフレとマクロ経済の変化は投資家心理に影響を与えます。金利の上昇は通常、暗号通貨を含む投機資産への意欲を低下させます。このような期間中、ロングポジションは従来の安全資産への投資を下回る可能性があります。

5. 誤った情報はオンライン コミュニティで急速に広がり、意思決定に影響を与えます。特定のコインを宣伝するインフルエンサーは人為的な需要を生み出す可能性があり、ポンプが終了すると急激な需要が減少します。信頼できる情報源を通じて情報を入手し続けることは、長期的なポジションを維持するために非常に重要です。

よくある質問

レバレッジを使ってロングして価格が下がった場合はどうなりますか?レバレッジを使用すると、利益と損失の両方が増幅されます。価格がロングポジションに反して変動した場合、マージンコールが発生する可能性があります。担保が必要なレベルを下回ると、取引所は自動的にポジションを清算し、その結果、投資資金の全部または一部が失われます。

どの仮想通貨でもロングすることはできますか?ほとんどの主要な取引所は、Bitcoin やイーサリアムなどの人気のある暗号通貨のロング ポジションを提供しています。あまり知られていないアルトコインの場合、入手可能かどうかは取引所のサポートと流動性に依存します。一部のプラットフォームでは、変動性の高いトークンや新しく発売されたトークンのレバレッジ取引を制限しています。

ステーキングはロングポジションにどのような影響を与えますか?ステーキングにより、保有者はロングポジションを維持しながら報酬を得ることができます。ネットワーク運用をサポートするためにコインをロックアップすることで、投資家は時間の経過とともに追加のトークンを受け取ります。この戦略は収益を高めますが、多くの場合、一定期間の契約が必要なため、販売の柔軟性が制限されます。

仮想通貨ではロングする方がショートするより安全なのでしょうか？ロングを行うと初期投資に対する最大損失が制限されますが、ショートを行うと価格上昇に上限がないため、理論的には無制限のリスクが伴います。ただし、どちらの戦略も、不安定な市場では重大なリスクを伴います。一般にロングポジションはリスクが低いと考えられていますが、それでも慎重な計画と監視が必要です。