암호화폐 거래에서 무기한 계약은 무엇을 의미하나요?

암호화폐 거래의 영구 계약을 통해 거래자는 실제 인도 없이 미래 자산 가격을 추측할 수 있으므로 만료 제약 없이 유연성과 레버리지를 제공할 수 있습니다.

2024/10/28 18:33

암호화폐 거래에서 무기한 계약이란 무엇입니까?

무기한 계약은 거래자가 기초 자산을 물리적으로 인도받지 않고도 자산의 미래 가격을 추측할 수 있도록 하는 일종의 선물 계약입니다. 암호화폐 거래의 경우, 영구 계약을 통해 거래자는 실제 암호화폐를 사거나 팔지 않고도 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐의 미래 가격을 추측할 수 있습니다.

무기한 계약은 마진 기준으로 거래된다는 점에서 전통적인 선물 계약과 유사합니다. 즉, 거래자는 거래할 계약 전체 가치의 작은 비율만 투자하면 됩니다. 그러나 무기한 계약은 정해진 만료일이 없다는 점에서 전통적인 선물 계약과 다릅니다. 이는 거래자가 무기한으로 또는 계약을 종료하기로 결정할 때까지 무기한 계약으로 포지션을 보유할 수 있음을 의미합니다.

무기한 계약 거래의 주요 장점 중 하나는 거래자가 자산을 물리적으로 인도하는 데 드는 비용과 복잡성을 걱정할 필요 없이 기본 자산의 가격 변동을 활용할 수 있다는 것입니다. 이로 인해 암호화폐의 단기 가격 변동을 예측하려는 트레이더에게 무기한 계약이 인기 있는 선택이 되었습니다.

무기한 계약은 어떻게 작동하나요?

무기한 계약은 OKX, Binance 및 Huobi와 같은 중앙화된 거래소에서 거래됩니다. 거래자가 무기한 계약을 체결하면 본질적으로 거래소에서 기초 자산을 빌리는 것입니다. 그런 다음 거래자는 시장 방향에 따라 매일 지불하거나 받는 소액의 수수료인 펀딩 요율을 지불하거나 받는 데 동의합니다.

펀딩 요율은 무기한 계약 가격이 기초 자산의 현물 가격과 일치하도록 설계되었습니다. 무기한 계약 가격이 현물 가격에 비해 프리미엄으로 거래되는 경우 펀딩 비율은 플러스가 되며 계약을 매도한 트레이더는 계약을 매수한 트레이더에게 자금을 지급하게 됩니다. 반대로, 무기한 계약 가격이 현물 가격보다 할인되어 거래된다면 펀딩 비율은 마이너스가 되며, 계약을 매수한 트레이더는 계약을 매도한 트레이더에게 자금을 지불하게 됩니다.

무기한 계약의 장점

무기한 계약 거래에는 다음과 같은 여러 가지 이점이 있습니다.

• 레버리지: 무기한 계약을 통해 트레이더는 레버리지로 거래할 수 있습니다. 즉, 현물 거래보다 더 큰 포지션을 통제할 수 있습니다. 이는 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다.
• 만료 없음: 무기한 계약에는 정해진 만료 날짜가 없습니다. 이는 거래자가 포지션을 무기한 보유할 수 있음을 의미합니다. 이는 장기적인 가격 추세를 활용하려는 거래자에게 유리할 수 있습니다.
• 유동성: 무기한 계약은 중앙화된 거래소에서 거래되므로 유동성이 높습니다. 이를 통해 트레이더는 빠르고 효율적으로 포지션에 쉽게 진입하고 청산할 수 있습니다.

무기한 계약의 위험

또한 무기한 계약 거래와 관련된 다음과 같은 여러 가지 위험이 있습니다.

• 마진 콜: 시장이 트레이더의 포지션에 반대로 움직일 경우, 트레이더는 자신의 계좌에 더 많은 자금을 추가하라는 거래소의 요청인 마진 콜의 대상이 될 수 있습니다. 거래자가 마진콜을 충족하지 못하는 경우 손실을 입고 포지션을 청산해야 할 수도 있습니다.
• 청산: 거래자의 포지션이 청산되면 계약에 투자한 모든 자금을 잃게 됩니다.
• 펀딩 요율: 펀딩 요율은 밤새 포지션을 유지하는 거래자에게 상당한 비용이 될 수 있습니다. 펀딩 비율이 음수인 경우 계약을 매수한 거래자는 계약을 매도한 거래자에게 자금을 지불합니다. 이는 시간이 지남에 따라 이익을 감소시킬 수 있습니다.

결론

무기한 계약은 레버리지를 이용해 암호화폐를 거래하는 데 사용할 수 있는 강력한 도구입니다. 그러나 무기한 계약을 거래하기 전에 관련된 위험을 이해하는 것이 중요합니다. 트레이더는 손실을 감당할 수 있는 자금으로만 거래해야 하며, 위험 노출을 주의 깊게 관리해야 합니다.