Que signifie le contrat perpétuel pour le trading de cryptomonnaies

Les contrats perpétuels dans le trading de cryptomonnaies permettent aux traders de spéculer sur les prix futurs des actifs sans livraison physique, offrant ainsi flexibilité et effet de levier sans contraintes d'expiration.

Oct 28, 2024 at 06:33 pm

Qu’est-ce que le contrat perpétuel dans le trading de crypto-monnaie ?

Les contrats perpétuels sont un type de contrat à terme qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sans avoir à prendre livraison physique de l'actif sous-jacent. Dans le cas du trading de cryptomonnaies, les contrats perpétuels permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d’une cryptomonnaie, comme le Bitcoin ou l’Ethereum, sans avoir à acheter ou vendre la cryptomonnaie elle-même.

Les contrats perpétuels sont similaires aux contrats à terme traditionnels dans la mesure où ils sont négociés sur une base de marge, ce qui signifie que les traders n'ont besoin de verser qu'un petit pourcentage de la valeur totale du contrat pour négocier. Cependant, les contrats perpétuels diffèrent des contrats à terme traditionnels dans la mesure où ils n'ont pas de date d'expiration fixe. Cela signifie que les traders peuvent conserver des positions dans des contrats perpétuels indéfiniment ou jusqu'à ce qu'ils décident de les clôturer.

L'un des principaux avantages de la négociation de contrats perpétuels est qu'ils permettent aux traders de profiter des fluctuations de prix de l'actif sous-jacent sans avoir à se soucier des coûts et des complexités liés à la livraison physique de l'actif. Cela fait des contrats perpétuels un choix populaire pour les traders qui cherchent à spéculer sur les mouvements de prix à court terme des crypto-monnaies.

Comment fonctionnent les contrats perpétuels ?

Les contrats perpétuels sont négociés sur des bourses centralisées, telles que OKX, Binance et Huobi. Lorsqu'un trader ouvre un contrat perpétuel, il emprunte essentiellement l'actif sous-jacent à la bourse. Le trader accepte alors de payer ou de recevoir un taux de financement, qui est une somme modique payée ou reçue quotidiennement, en fonction de l'orientation du marché.

Le taux de financement est conçu pour maintenir le prix du contrat perpétuel aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Si le prix du contrat perpétuel se négocie à une prime par rapport au prix au comptant, alors le taux de financement sera positif et les traders qui sont à découvert sur le contrat verseront un financement aux traders qui sont en position longue sur le contrat. À l’inverse, si le prix du contrat perpétuel se négocie à un prix inférieur au prix au comptant, alors le taux de financement sera négatif et les traders qui ont une position longue sur le contrat verseront un financement aux traders qui sont à découvert sur le contrat.

Avantages des contrats perpétuels

Il existe un certain nombre d’avantages à négocier des contrats perpétuels, notamment :

• Effet de levier : les contrats perpétuels permettent aux traders de négocier avec un effet de levier, ce qui signifie qu'ils peuvent contrôler une position plus importante qu'ils ne le pourraient avec une transaction au comptant. Cela peut amplifier à la fois les profits et les pertes.
• Pas d'expiration : les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration fixe, ce qui signifie que les traders peuvent conserver des positions indéfiniment. Cela peut être avantageux pour les traders qui cherchent à profiter des tendances de prix à long terme.
• Liquidité : les contrats perpétuels sont négociés sur des bourses centralisées, ce qui signifie qu'ils ont une liquidité élevée. Cela permet aux traders d'entrer et de sortir facilement de positions rapidement et efficacement.

Risques des contrats perpétuels

Il existe également un certain nombre de risques associés à la négociation de contrats perpétuels, notamment :

• Appels de marge : si le marché évolue à l'encontre de la position d'un trader, celui-ci peut être soumis à un appel de marge, qui est une demande de la bourse pour ajouter plus de fonds à son compte. Si le trader ne respecte pas l'appel de marge, il peut être contraint de clôturer sa position à perte.
• Liquidation : Si la position d'un trader est liquidée, il perdra tous les fonds qu'il a investis dans le contrat.
• Taux de financement : Le taux de financement peut représenter un coût important pour les traders qui détiennent des positions du jour au lendemain. Si le taux de financement est négatif, les traders qui sont longs sur le contrat verseront un financement aux traders qui sont courts sur le contrat. Cela peut gruger les bénéfices au fil du temps.

Conclusion

Les contrats perpétuels sont un outil puissant qui peut être utilisé pour échanger des crypto-monnaies avec effet de levier. Cependant, il est important de comprendre les risques encourus avant de négocier des contrats perpétuels. Les traders ne doivent négocier qu'avec des fonds qu'ils peuvent se permettre de perdre et doivent gérer soigneusement leur exposition au risque.