OKX 자금 조달 률이 때때로 긍정적이거나 부정적인 이유는 무엇입니까?

OKX 자금 조달 속도 메커니즘 이해

OKX 자금 조달 률은 영구 선물 계약에서 길고 짧은 거래자간에 교환되는 정기적 인 지불입니다. 이 메커니즘은 영구 계약의 가격이 기본 현물 시장 가격과 밀접하게 일치하도록 보장합니다. 전통적인 미래와 달리 영구 계약에는 만료 날짜가 없으므로 자금 조달 율은 가격 평형을 유지하는 데 중요한 역할을합니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불합니다. 반대로, 요율이 음수 일 때, 짧은 포지션 보유자는 긴 포지션 보유자를 지불합니다. 이 이전은 OKX에서 8 시간마다 발생하며 시장 조건에 따라 자동으로 계산됩니다.

자금 조달 비율의 주요 목적은 계약 가격과 지수 가격 간의 장기 편차를 방해하는 것입니다. 트레이더가 장거리 포지션을 과도하게 개방하면 계약 가격은 현장 가격으로 프리미엄으로 거래되는 경향이 있습니다. 이에 대응하기 위해 긍정적 인 자금 조달 요율은 거래자가 짧은 포지션이나 오랫동안 가까운 시간을 열도록 장려하여 수요의 균형을 유지합니다. 마찬가지로, 과도한 부족으로 인해 계약이 할인으로 거래 될 때, 부정적인 자금 조달 률은 긴 출입이나 짧은 폐쇄를 장려합니다.

자금 조달 요금의 방향에 영향을 미치는 요인

몇몇 시장 역학은 OKX 자금 조달 률이 긍정적 인지 부정적이든 영향을 미치는지에 영향을 미칩니다. 가장 중요한 요소는 영구 계약과 현장 지수 사이의 가격 발산 입니다. OKX는 여러 주요 거래소에서 파생 된 지수 가격을 사용하여 조작을 피합니다. 영구 계약의 마크 가격이 지수 가격을 초과하면 자금 조달 률이 긍정적 인 경향이 있습니다. 이것은 오랫동안 지배적이며 평형을 유지하기 위해 반바지를 지불해야한다는 신호입니다.

또 다른 핵심 요소는 시장 감정 입니다. 낙관적 인 트렌드 중에 거래자들은 종종 더 긴 위치를 열어 계약 가격을 상승시킵니다. 이것은 오랜 시간이 반바지를 보상함에 따라 지속적인 긍정적 인 자금 조달 률을 만듭니다. 약세 조건에서, 단락 압력이 증가하면 계약 가격이 지수보다 낮아져 반바지가 오래 지불되는 부정적인 자금 률이 높아집니다. 높은 레버리지 거래 활동은 특히 휘발성 기간 동안 이러한 효과를 증폭시킵니다.

유동성 수준과 주문서 깊이도 자금 조달 요율에 영향을 미칩니다. 얇은 주문서는 빠른 가격 변동으로 이어질 수있어 자금 조달 속도 변동 가능성이 높아질 수 있습니다. 또한, 차익 거래 활동은 역할을합니다. 중재자는 현장 및 선물 시장에서 포지션을 상쇄하여 자금 금리 불균형을 이용하여 시간이 지남에 따라 속도를 안정화시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

자금 조달 비율이 OKX에서 계산되는 방법

OKX 자금 조달 비율은 금리 구성 요소 와 프리미엄 지수 구성 요소의 두 부분으로 구성됩니다. 이자율은 일반적으로 USDⓢ-M 선물의 경우 0에 가깝게 설정되므로 프리미엄 지수가 지배적 인 요인임을 의미합니다. 프리미엄 지수는 이전 기간의 자금 조정 요금 조정을 통합 한 Mark Price와 Index Price의 차이를 반영합니다.

프리미엄 인덱스에 OKX가 사용하는 공식은 다음과 같습니다.

• 프리미엄 = (마크 가격 - 지수 가격) / 인덱스 가격
• 프리미엄 인덱스 = 특정 시간 창에 대한 프리미엄의 가중 평균

최종 자금 조달 비율은 프리미엄 지수와 극도의 값을 제한하는 클램프 메커니즘에서 도출됩니다. 예를 들어:

• 프리미엄 지수가 0.001 인 경우 자금 조달 률은 8 시간 당 0.01%가 될 수 있습니다.
• -0.0015 인 경우 비율은 -0.015% 일 수 있습니다.

이 값은 1 분마다 업데이트되지만 실제 지불은 8 시간마다 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC에 정산됩니다. 거래자는 OKX 거래 인터페이스에서 현재 자금 조달 요금을 실시간으로 볼 수 있으며 일반적으로 가격 차트 아래에 표시됩니다.

거래자에게 실질적인 영향

OKX에서 직책을 맡고있는 거래자의 경우 비용 관리에 자금 조달 비율을 이해하는 것이 필수적입니다. 자금 조달 요금이 긍정적 일 때 긴 위치를 유지하면 8 시간마다 수수료가 부과됩니다. 이것은 시간이 지남에 따라 이익을 침식 할 수 있으며, 특히 자금 조달 률이 높아지는 강력한 강세 시장에서는 이익이 침식 될 수 있습니다. 반대로, 그러한 조건에서 짧은 지위를 유지하면 자금 지불금으로 수입이 발생합니다.

설명하려면 :

• 0.02% 자금 조달 요금 으로 $ 10,000의 긴 포지션을 가진 거래자는 8 시간마다 $ 2를 지불합니다.
• 짧은 포지션을 가진 동일한 거래자는 같은 조건에서 $ 2를받습니다.

트레이더는이 메커니즘을 전략적으로 사용할 수 있습니다. 일부는 자금 조달 요금 차익 거래 에 참여하고, 현장 시장에서의 노출을 회피하면서 긍정적 또는 부정적인 자금을 모으기위한 포지션을 개방합니다. 예를 들어, 상인은 자금 요금이 매우 긍정적 일 때 현장 시장에서 BTC를 구매하고 BTC/USDT 영구 미래를 구매할 수 있습니다.

자금 조달 요율 추세를 모니터링하는 것도 중요합니다. 긍정적 이거나 부정적인 속도가 급격히 급증하면 신호가 과도한 또는 과매도 조건이있을 수 있으며 가격 반전에 앞서있을 수 있습니다. OKX는 더 깊은 분석을 위해 API 또는 웹 인터페이스를 통해 액세스 할 수있는 과거 자금 조달 요율 데이터를 제공합니다.

OKX에서 자금 조달 요금을 확인하고 모니터링하는 방법

정보를 유지하려면 거래자는 정기적으로 OKX의 현재 자금 조달 요금을 확인해야합니다. 프로세스는 간단합니다.

• OKX 계정 에 로그인하여 선물 거래 섹션으로 이동하십시오.
• BTC/USDT와 같은 원하는 영구 계약을 선택하십시오.
• 가격 차트 아래의 자금 요금 지표를 찾으십시오. 색상 코드의 백분율로 나타납니다.
• 다음 자금 조달 시간과 과거 데이터를 보려면 요금 옆에 정보 아이콘 (i)을 클릭하십시오.
• 알림 설정에서 자금 조달 요금 경고를 활성화하여 각 합의 전에 업데이트를받을 수 있습니다.

자동화 된 모니터링 :

• OKX API Endpoint /api/v5/public/funding-rate 사용하여 실시간 자금 조달 요금을 가져 오십시오.
• 계약을 지정하려면 instId=BTC-USD-SWAP 과 같은 매개 변수를 포함하십시오.
• JSON 응답을 구문 분석하여 fundingRate 및 nextFundingTime 추출.
• 이 데이터를 지속적인 추적을 위해 트레이딩 봇 또는 대시 보드에 통합하십시오.

또한 Coinglass 또는 Hyblock과 같은 타사 웹 사이트는 여러 자산에 걸쳐 OKX 자금 조달 요금을 집계하여 비교 분석 및 경고를 제공합니다.

자주 묻는 질문

자금 조달 비율은 왜 1 분마다 변경되지만 8 시간마다 요금이 부과됩니까? 자금 조달 률은 실시간 불균형을 반영하기 위해 시장 조건에 따라 매 분마다 재 계산됩니다. 그러나 실제 지불은 시스템 부하를 줄이고 안정성을 제공하기 위해 8 시간마다 만 해결됩니다. 결제에 사용되는 비율은 자금 조달 타임 스탬프의 평균 또는 특정 가치입니다.

자금이 0 일 수 있습니까? 예, 영구 계약 가격이 지수 가격과 밀접하게 일치하고 상당한 보험료 나 할인이 없을 때 자금 조달 율이 0이 될 수 있습니다. 이것은 일반적으로 균형 잡힌 시장 감정과 낮은 레버리지 활동의 기간 동안 발생합니다.

부정적인 자금 조달 률은 항상 시장이 약세를 의미합니까? 반드시 그런 것은 아닙니다. 마이너스 자금 조달 비율은 종종 지수 가격보다 낮은 계약 거래로 인해 반바지가 오래 지불하고 있음을 나타냅니다. 이것은 약세와 중립 시장에서 발생할 수 있습니다. 그것은 방향 감정 만으로만 가격 책정 역학을 반영합니다.

OKX는 어떻게 자금 조달 요율의 조작을 방해합니까? OKX는 클램핑 메커니즘을 사용하여 극도의 자금 조달 률과 여러 교환에서 파생 된 지수 가격을 제한하여 변동성을 줄입니다. 프리미엄 인덱스 계산은 또한 단기 변동을 부드럽게하여 거래자가 인위적으로 요금을 조작하기가 더 어려워집니다.