레버리지는 암호화 거래에서 어떻게 작동합니까?

암호화 거래의 레버리지 이해

1. 레버리지를 통해 거래자는 브로커 또는 교환에서 자금을 빌릴 수 있도록하여 자신의 자본이 허용하는 것 이상으로 거래 위치의 규모를 높일 수 있습니다. 암호화 시장에서 이는 거래자가 마진으로 알려진 상대적으로 적은 예금으로 더 많은 양의 디지털 자산을 제어 할 수 있음을 의미합니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지를 사용하면 1,000 달러의 투자가 Bitcoin에서 $ 10,000 포지션을 제어 할 수 있습니다.

2. 레버리지 거래를 제공하는 거래소는 일반적으로 플랫폼과 자산에 따라 2 배에서 100x까지 다양한 레버리지 비율을 제공합니다. 레버리지가 높을수록 잠재적 이익과 잠재적 손실이 모두 증가합니다. 20 배의 레버리지를 사용하여 거래자의 호의로 5%의 가격 이동은 초기 마진에서 100% 이익을 얻었지만 동일한 5%가 위치에 대한 전체 투자를 시작합니다.

3. 마진 요구 사항은 레버리지 거래에서 중요합니다. 초기 마진은 레버리지 위치를 열는 데 필요한 금액이며 유지 보수 마진은 위치를 열어두기 위해 계정에서 유지 해야하는 최소 지분입니다. 시장이 거래자에 대항하여 이동하고 계정 잔액이 유지 보수 마진보다 낮은 경우 마진이 발생합니다.

4. 청산은 레버리지 암호화 거래의 주요 위험입니다. 손실이 레버리지 및 가격 이동에 의해 결정된 임계 값에 도달하면 교환은 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫습니다. 이 메커니즘은 대출 기관을 보호하지만 특히 가격이 빠르게 스윙 할 수있는 변동성있는 시장에서 상인의 마진을 완전히 손실 할 수 있습니다.

5. 자금 조달 률은 Crypto의 일반적인 레버리지 제품인 Perpetual Futures Contracts에 적용됩니다. 이들은 계약 가격과 기본 자산의 스팟 가격의 차이에 따라 길고 짧은 거래자간에 교환되는 주기적 지불입니다. 긍정적 인 자금 조달 률은 오랫동안 반바지를 지불하며 종종 강세 감정을 나타내는 반면, 부정적인 비율은 약세 지배력을 시사합니다.

높은 레버리지와 관련된 위험

1. cryptocurrency 시장의 변동성은 높은 레버리지의 위험을 증폭시킵니다. Bitcoin 및 Ethereum과 같은 자산은 몇 시간 내에 두 자리 수의 스윙을 경험할 수 있습니다. 이러한 움직임이 발생하면 고도로 레버리지 된 위치를 몇 초 만에 청산 할 수있어 거래자가 반응 할 기회가 없습니다.

2. 과도한 레버리지는 경험이없는 상인들 사이에서 일반적인 실수입니다. 투기 적 알트 코인에 50x 또는 100x 레버리지를 사용하면 빠른 이익에 매력적으로 보일 수 있지만 사소한 가격 수정조차도 즉각적인 청산을 유발할 수 있습니다. 그러한 입장을 관리하는 심리적 압력은 종종 의사 결정이 좋지 않습니다.

3. 시장 조작은 활용 위치에 불균형 적으로 영향을 줄 수 있습니다. 고래 또는 조정 된 그룹은 주요 지원 또는 저항 수준을지나 가격을 밀어서 한 방향으로 가격 이동을 가속화하는 '짧은 압박'또는 '긴 압박'을 만들어 계단식 청산을 유발할 수 있습니다.

4. 레버리지와 거래 할 때 교환 신뢰성이 중요해집니다. 변동성이 높은 동안 기술 중단, 느린 실행 또는 청산 지연 계산은 예상 수준을 초과하는 손실을 초래할 수 있습니다. 일부 거래자들은 플래시 충돌 중에 공공 질서 책에 반영되지 않은 가격으로 청산 된 것으로보고되었습니다.

5. 규제 불확실성은 또 다른 위험 계층을 추가합니다. 일부 관할 구역은 레버리지 암호화 거래를 제한하거나 금지합니다. 갑작스런 규제 조치는 플랫폼 종료 또는 철수 동결로 이어질 수 있으며, 레버리지 위치를 포획하고 거래자를 통제 할 수없는 위험에 노출시킬 수 있습니다.

레버리지 위치 관리 전략

1. 위치 크기는 기본입니다. 단일 레버리지 거래에 할당 된 자본의 일부를 제한하면 전체 포트폴리오 위험이 줄어 듭니다. 많은 숙련 된 상인들은 단일 레버리지 위치에서 총 자본의 1-2%를 위험에 빠뜨릴 위험이 있습니다.

2. 스톱 손실 주문은 하락 노출을 제어하는 ​​데 도움이됩니다. 주요 기술 수준 이하로 스톱 손실을 배치하면 트레이더가 시장을 적극적으로 모니터링하지 않더라도 손실이 제한됩니다. 그러나 극심한 변동성 중 미끄러짐은 의도 한 것보다 더 나쁜 가격으로 실행 될 수 있습니다.

3. 반대 위치로 헤징하면 방향 위험이 줄어들 수 있습니다. 예를 들어, 상관 자산에서 짧은 위치를 유지하면서 선물 계약에서 긴 위치를 유지하면 일부 노출이 상쇄 될 수 있습니다. 이를 위해서는 신중한 모니터링이 필요하고 복잡성을 증가시킵니다.

4. 개방형이자 및 자금 조달 요금 모니터링은 시장 감정에 대한 통찰력을 제공합니다. 가격 인상과 함께 공개이자 상승은 강력한 추진력을 암시하는 반면, 긴 포지션의 부정적인 자금 률은 과도한 해지 된 황소가 반전에 취약하다는 것을 나타낼 수 있습니다.

5. 최대 레버리지를 피하는 것은 훈련 된 접근법입니다. 50x 대신 5x 또는 10x를 사용하면 가격 변동을위한 호흡 공간이 더 많습니다. 이러한 보수적 인 레버리지 사용은 종종 거래 계정의 장기적인 지속 가능성으로 이어집니다.

자주 묻는 질문

레버리지 위치가 청산되면 어떻게됩니까? 레버리지 위치가 청산되면 거래소는 자동으로 거래를 폐쇄하여 추가 손실을 방지합니다. 상인은 포지션을 개방하는 데 사용되는 마진을 잃고, 경우에 따라 파산 가격보다 더 나쁜 가격으로 청산이 발생하면 추가 수수료를 빚지고 있습니다.

모든 cryptocurrencies에서 레버리지로 거래 할 수 있습니까? 아니요, 모든 암호 화폐가 활용 거래를 지원하는 것은 아닙니다. 주요 플랫폼은 일반적으로 Bitcoin, Ethereum, Binance Coin 및 기타 몇 가지 상위 계층 동전과 같은 고 액체 자산에 대한 레버리지를 제공합니다. 대부분의 작은 알트 코인은 낮은 거래량과 높은 변동성으로 인해 레버리지 위치에 사용할 수 없습니다.

고립 된 마진과 크로스 마진의 차이점은 무엇입니까? 분리 된 마진은 특정 양의 지분을 단일 위치로 할당하여 손실을 해당 금액으로 제한합니다. Cross Margin은 전체 계정 잔액을 모든 직책의 담보로 사용하여 즉시 청산을 방지 할 수 있지만 여러 직책이 거래자에 대해 이동하면 전체 계정을 잃을 위험이 있습니다.

레버리지 거래에서 빌린 자금을 상환해야합니까? 대부분의 경우, 상인은 대출과 마찬가지로 차용 자금을 직접 상환하지 않습니다. 대신, 교환은 내부적으로 대출을 관리합니다. 이익 또는 손실은 거래 계좌에 정산되며 자금 조달 요율은 영구 계약에서 레버리지 직책을 유지하기위한 지속적인 비용 역할을합니다.