상인 계약에서 "자금 조달 요금"의 영향은 무엇입니까?

계약 가격을 기본 현장 가격과 조정하는 정기 조정을 통해 상인의 위치와 수익성에 영향을 미치기 때문에 영구 계약에서 자금 조달 비율을 이해하는 것이 중요합니다.

2025/02/26 14:30

핵심 요점

• 자금 조달 비율 이해 : 그 성격과 시사점
• 자금 조달율 계산 : 역학 및 공식
• 영구 계약에서 자금 조달율의 역할 : 위험 및 보상 관리
• 거래자 직책에 미치는 영향 : 수익성 균형 및 감동성
• 자금 조달 요금 관리 전략 영향 영향 : 타이밍 항목 및 종료
• 자금 조달 비율로부터의 이익 : 변동성 및 암살 수익 착취
• 일반적인 오해와주의 : 값 비싼 실수를 피하십시오

심층적 인 기사

자금 조달 비율 이해 : 그 성격과 시사점

자금 조달 비율은 영구 계약의 중추적 인 개념이며, 이는 결코 만료되지 않는 선물 계약입니다. 미리 정해진 합의 날짜가있는 기존의 미래와 달리 영구 계약을 통해 거래자는 공개 직책을 무기한으로 유지할 수 있습니다. 이 기능을 촉진하기 위해, 자금 조달 요율 메커니즘은 영구 계약 가격을 기본 자산의 현장 가격과 조정하기 위해 사용됩니다.

자금 조달율 계산 : 역학 및 공식

자금 조달 비율은 일반적으로 8 시간마다 정기적으로 계산됩니다. 길고 짧은 위치에서 거래자 간의 금리 차이를 나타냅니다. 자산 가격 상승에 베팅 한 긴 포지션은 자산 가격 하락에 베팅하는 자산 요금을 짧은 포지션으로 지불합니다. 자금 조달 요율 공식은 다음과 같습니다.

 Funding Rate = (Mark Price Interest - Index Price Interest) / Index Price

어디:

• 마크 가격이자 : 영구 계약의 공정 가치 추정치 인 Mark Price에 적용되는 이자율.
• 지수 가격이자 : 기본 지점 시장 인 지수 가격에 적용되는 이자율.
• 인덱스 가격 : 기본 자산의 스팟 가격.

영구 계약에서 자금 조달율의 역할 : 위험 및 보상 관리

자금 조달 율은 거래자의 위험과 보상 역학을 관리함으로써 영구 계약에 중요한 역할을합니다. 긴 포지션은 강세 추세 중에 자금 조달 비율을 지불하여 잠재적 이익을 증가시킵니다. 반대로, 약세 추세 동안, 긴 포지션은 자금 조달 율을 받고 잠재적 손실을 줄입니다. 짧은 위치는 반대 효과를 경험합니다.

거래자 직책에 미치는 영향 : 수익성 균형 및 감동성

자금 조달 비율은 수익성과 잠재적 인하에 영향을 미쳐 거래자 직책에 직접적인 영향을 미칩니다. 긍정적 인 자금 조달 기간 동안 오랜 거래자는 상당한 이익을 축적 할 수 있습니다. 그러나 장기간의 부정적인 자금 조달 기간은 이익을 침식하고 낙하로 이어질 수 있습니다. 마찬가지로, 부정적인 자금 조달 기간 동안 짧은 거래자는 혜택을 줄 수 있지만 긍정적 인 자금 지원 기간은 이익을 제한 할 수 있습니다.

자금 조달 요금 관리 전략 영향 영향 : 타이밍 항목 및 종료

자금 요금의 영향을 완화하기 위해 거래자는 다양한 전략을 사용할 수 있습니다.

• 타이밍 항목 : 긍정적 인 자금 조달 기간 동안 또는 자금 요금이 긍정적으로 변할 때 긴 직책을 입력하십시오. 부정적인 자금 조달 기간 동안 짧은 위치를 입력하십시오.
• 타이밍 종료 : 자금 조달 요금이 부정적인 것으로 변하거나 더 부정적인 것으로 예상되는 긴 포지션을 종료합니다. 자금 조달 요금이 긍정적으로 변할 때 짧은 포지션을 종료하십시오.
• 헤징 : 다른 계약 또는 자산의 반대 위치를 사용하여 특정 직책에 자금 영향을 상쇄합니다.

자금 조달 비율로부터의 이익 : 변동성 및 비대칭 수익 착취

숙련 된 거래자는 또한 변동성과 비대칭 수익을 활용하여 자금 조달 속도 자체에서 이익을 얻을 수 있습니다.

• 자금 조달 금리 차익 거래 : 자금 조달 금리와 실제 이자율의 차이를 활용하기 위해 영구 계약과 기본 지점 자산을 동시에 거래합니다.
• 자금 조달 요율 스케일링 : 단기 이익을 목표로 한 예상 자금 조달 비율 변경에 따른 무역 영구 계약.

일반적인 오해와주의 : 값 비싼 실수를 피하십시오

자금 조달 요율을 다룰 때 몇 가지 일반적인 오해와주의 사항을 고려해야합니다.

• 자금 조달 요금은 거래 수수료가 아닙니다 . 계약 수렴을 보장하는 메커니즘이며 거래 수수료와 혼동되어서는 안됩니다.
• 높은 자금 조달 률은 긍정적 인 시장 감정을 나타냅니다 . 일반적으로 사실이지만 높은 자금 조달 률은 과도한 투기 위치를 유발하여 시장 변동성을 초래할 수 있습니다.
• 자금 조달 요율 만 기준으로 거래 : 자금 조달 요율은 중요한 요소이지만 거래 결정의 유일한 근거가되어서는 안됩니다. 기술 분석 및 시장 뉴스와 같은 다른 시장 요소를 고려해야합니다.

FAQ

• 영구 계약의 전형적인 자금 요금은 얼마입니까?

자금 조달 비율은 일반적으로 하루에 -0.05%와 0.05% 사이이지만 휘발성 시장 조건에서 크게 변동 할 수 있습니다.

• 자금 금리는 현장 거래에 어떤 영향을 미칩니 까?

자금 조달 비율은 영구 계약 가격에 영향을 미쳐 간접적으로 현물 거래에 영향을 줄 수 있습니다. 자금이 높을수록 상인은 트레이더가 길거나 짧은 포지션을 차지하도록 유도하여 영구 계약 가격을 현장 가격에서 더 멀리 밀어 넣을 수 있습니다.

• 긴 자금 조달 율과 짧은 자금 조달 율의 차이점은 무엇입니까?

긴 자금 조달 비율은 긴 포지션이 짧은 포지션으로 자금 요금을 지불한다는 것을 나타냅니다. 짧은 자금 조달 율은 반대를 나타냅니다.

• 자금 지원 요금 지불을 비활성화 할 수 있습니까?

자금 지원 요금 지불은 영구 계약의 고유 한 기능이며 장애가 없을 수 없습니다. 그러나 거래자는 자금 조달 기간 전에 직책을 마감하거나 자금 조달 요금의 영향을 관리하기 위해 전략을 사용하도록 선택할 수 있습니다.

• 자금 요금은 매일 계산됩니까?

자금 조달 비율은 일반적으로 8 시간마다 정기적으로 계산됩니다. 일일 자금 조달 요금은 단순히 24 시간 동안 8 시간의 자금 조달 요금의 합계입니다.