무기한 계약으로 헤지하는 방법은 무엇입니까?

기본 자산 포지션에 반대되는 영구 계약을 체결함으로써 거래자는 미래 가격 변동에 대비하고 잠재적 이익을 확보하거나 손실을 최소화할 수 있습니다.

2024/12/14 07:40

무기한 계약으로 헤지하는 방법

무기한 계약은 거래자가 기초 자산을 인도받지 않고도 자산의 미래 가격을 추측할 수 있도록 하는 일종의 선물 계약입니다. 이는 거래자가 향후 자산 가격을 고정할 수 있도록 해주기 때문에 가격 변동에 대한 헤징을 위한 인기 있는 도구가 됩니다.

무기한 계약으로 헤징하는 방법에는 여러 가지가 있지만 가장 일반적인 방법은 기초 자산에서 보유하고 있는 포지션과 반대되는 포지션에 진입하는 것입니다. 예를 들어, 주식 100주를 보유하고 있는데 주가 하락이 우려된다면 해당 주식 100주를 현재 시장 가격보다 높은 가격에 매도하는 무기한 계약을 체결할 수 있습니다. 이렇게 하면 주식 가격이 떨어지면 이익을 얻을 수 있습니다.

무기한 계약으로 헤지하는 방법에 대한 단계별 가이드는 다음과 같습니다.

1. 헤지하려는 자산을 식별하십시오. 이는 주식, 상품 또는 암호화폐일 수 있습니다.
2. 자산 가격이 움직일 것이라고 생각하는 방향을 결정하십시오. 가격이 오를 것이라고 믿는다면 매수 포지션을 취하고 싶을 것입니다. 가격이 하락할 것이라고 생각한다면 매도 포지션을 취하고 싶을 것입니다.
3. 헤징하려는 자산을 기반으로 하는 무기한 계약을 선택하세요. 다양한 영구 계약이 있으므로 귀하의 필요에 맞는 계약 조건을 갖춘 계약을 선택해야 합니다.
4. 영구 계약을 체결하세요. 여기에는 브로커나 거래소를 통한 주문이 포함됩니다.
5. 자산 가격을 모니터링하고 필요에 따라 포지션을 조정하세요. 자산 가격이 예측한 방향으로 움직이면 수익을 고정하기 위해 포지션을 조정해야 합니다. 자산 가격이 반대 방향으로 움직이는 경우 손실을 최소화하기 위해 포지션을 조정해야 합니다.

무기한 계약을 통한 헤징의 이점

무기한 계약을 통한 헤징에는 다음과 같은 여러 가지 이점이 있습니다.

• 가격 변동으로부터 보호합니다. 무기한 계약은 기초 자산의 가격 변동으로부터 포트폴리오를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 유연성. 무기한 계약은 언제든지 원하는 금액으로 포지션을 체결할 수 있으므로 많은 유연성을 제공합니다.
• 세금 혜택. 무기한 계약은 선물 계약으로 과세되며, 이는 일부 세금 혜택을 제공할 수 있습니다.

무기한 계약을 통한 헤징의 위험

무기한 계약을 통한 헤징과 관련하여 다음과 같은 몇 가지 위험도 있습니다.

• 시장 위험. 기초자산의 가격은 예측하지 못한 방향으로 움직일 수 있으며, 이로 인해 손실이 발생할 수 있습니다.
• 유동성 위험. 무기한 계약은 다른 유형의 선물 계약에 비해 유동성이 낮아 포지션을 신속하게 청산하기 어려울 수 있습니다.
• 상대방 위험. 무기한 계약의 상대방이 채무 불이행을 할 수 있으며, 이로 인해 귀하의 자금이 손실될 수 있습니다.

결론

무기한 계약은 기초 자산의 가격 변동을 헤징하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 그러나 영구 계약을 체결하기 전에 관련된 위험을 이해하는 것이 중요합니다.