비트 스탬프 선물로 헤지하는 방법?

비트 스탬프 선물 계약 이해

Bitstamp Futures는 거래자가 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 미래의 암호 화폐 가격을 추측하거나 헤지 할 수있는 금융 파생 상품입니다. 이 계약은 구매자가 미리 정해진 가격과 날짜로 기초 자산을 구매하고 판매자에게 제공해야합니다. 효과적으로 헤지하려면 먼저 계약 사양을 파악해야합니다 : 만료 날짜, 계약 규모 (예 : 계약당 1 BTC) 및 결제 방법 (현금 또는 물리적). 계약 조건에 대한 잘못된 가정은 예기치 않은 노출 또는 마진 호출로 이어질 수 있기 때문에 이러한 매개 변수를 이해하면 필수적입니다 . 트레이더는 또한 공개 관심과 양을 모니터링하여 시장 깊이와 유동성을 평가해야하며, 이는 헤징 기동 중에 실행 품질에 직접적인 영향을 미칩니다.

헤징의 필요성을 식별합니다

상인이 현장 시장에서 길거나 짧은 위치를 차지하고 불리한 가격 변동으로 인한 위험을 줄이기를 원할 때 비트 스탬프 선물로 헤징이 필요합니다. 예를 들어, 10 BTC를 소유하고 단기 가격 하락을 두려워하는 경우 짧은 미래 위치를 열어 스팟 홀딩스에서 잠재적 손실을 상쇄 할 수 있습니다. 헤지 비율은 특히 기본 자산 단위당 하나의 선물 계약을 정확하게 계산해야합니다 . 여기에서 오정렬은 잔존 위험 또는 불필요한 자본 약속을 초래할 수 있습니다. 이 단계에서는 포트폴리오의 현재 가치, 예상 보유 기간 및 변동성에 대한 내성을 평가해야합니다.

비트 스탬프 선물 계정 설정

헤지를 실행하기 전에 Bitstamp 선물 계정이 활성화되고 자금이 지원되는지 확인하십시오.

• [bitstamp.net] (https://www.bitstamp.net)로 이동하여 Identity Verification (KYC)으로 이동하십시오.
• “선물”섹션으로 이동하여 서비스 약관을 수락하십시오.
• USDC, BTC 또는 ETH를 사용하여 선물 지갑에 자금을 입금하십시오.
• 사용하려는 특정 계약의 마진 요구 사항을 확인하십시오. 이들은 자산과 레버리지에 따라 다릅니다. 올바른 마진 유형에 자금을 조달하지 않으면 거래 실행을 차단할 수 있으므로 항상 선물 쌍과의 자산의 호환성을 확인하십시오. 자금이 조달되면 작은 위치를 테스트하여 주문 라우팅 및 마진 계산 로직을 확인하십시오.

  헤지 실행 : 단계별 프로세스

  스팟 지갑에 5 개의 ETH를 소유하고 있으며 앞으로 2 주 동안 잠재적 인 가격 하락에 헤지하고 싶다고 가정 해 봅시다.
• 비트 스탬프 선물에 로그인하고 3 개월 안에 만료되는 ETH/USD 분기 별 선물 계약을 선택하십시오 (전면 롤 위험을 피하기 위해).
• 5 개의 계약을 판매하려면 시장 또는 한도 주문 (각각 1 ETH를 나타냅니다).
• ETH 가격이 상승하고 떨어지면 긍정적 인 경우 짧은 선물 위치에 부정적인 P & L이 표시되도록 위치 대시 보드를 모니터링하십시오.
• 만료 전에 헤지를 종료하려는 경우 스톱 손실 또는 테이크 비영리 명령을 설정하십시오. 이 동시 오프셋은 한쪽 다리의 손실이 다른 다리의 이익으로 보상되어 포트폴리오 가치 안정성을 유지합니다. 제출하기 전에 계약 규모와 방향에 대해 항상 주문 확인 화면을 교차 확인하십시오.

  변동성 중 헤지 관리

  시장 변동성은 헤지에 동적 조정이 필요할 수 있습니다. ETH 가격이 급격히 떨어지면 짧은 미래 위치는 가치를 얻지 만 Spot ETH도 가치가 상실됩니다. 이 시점에서 :
• 헤지가 비례하는지 여부를 재평가하십시오. 판매 또는 구매로 인한 ETH 보유가 변경되면 미래 위치를 그에 따라 조정하십시오.
• 영구 미래를 사용하는 경우 자금 조달 요율을 모니터링합니다 (비트 스탬프는 주로 분기별로 제공); 이것들은 시간이 지남에 따라 헤지 효과를 침식 할 수 있습니다.
• 만료가 가까워지고 원래의 위험 지평이 통과되지 않은 경우 헤지를 새로운 계약의 달에 굴리는 것을 고려하십시오. 마진 호출을 무시하거나 재조정하지 않으면 특히 변동성이 높은 동안 강제 청산으로 이어질 수 있습니다 . Bitstamp의 실시간 마진 계산기를 사용하여 최악의 시나리오를 시뮬레이션하십시오.

  헤지 위치를 빠져 나갑니다

  헤지를 닫으려면 :
• 처음에 판매 한 동일한 수의 선물 계약 (예 : 5 ETH 선물)을 다시 구입하십시오.
• 구매 주문이 원래 계약 만료 및 규모와 일치하는지 확인하십시오.
• 포지션이 선물 대시 보드에 공개 계약이 제로 표시되는 것을 확인하십시오.
• 스팟 ETH 보유가 그대로 유지되고 의도하지 않은 노출이 남아 있지 않은지 확인하십시오. 스팟 포지션을 유지하면서 선물 다리를 닫지 않으면 순간이 짧게됩니다 . 이는 시장이 반전되면 손실을 증폭시킬 수 있습니다. 자리와 선물 계정 모두에 대한 무역 기록은 항상 엑시 스트입니다.

  자주 묻는 질문

  비트 스탬프 선물에 대한 레버리지로 헤지 할 수 있습니까? 그렇습니다. 그러나 활용은 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다. 5 배의 레버리지 짧은 헤지는 스팟 손실을 더 빨리 상쇄 할 것입니다. 그러나 시장이 당신에게 전달되면 마진 요구 사항이 급격히 증가합니다. 계정 주식 및 위치 크기에 따라 항상 효과적인 레버리지를 계산하십시오.

  스팟 위치를 나가기 전에 헤지가 만료되면 어떻게됩니까? 미래 계약이 여전히 Spot Eth를 보유하고있는 동안 만료되면 헤지는 효과가 없어집니다. 당신은 미래의 위치를 새로운 만료로 굴리거나 미지의 위험을 수용해야합니다. Bitstamp는 자동 구속 계약이 아닙니다.

  비트 스탬프에서 미래 세금이 부과되는 헤징은? 세금 처리는 귀하의 관할권에 따라 다릅니다. 일부 지역에서는 선물 이익/손실이 일반 소득으로 과세되는 반면, 스팟 홀딩은 자본 이득 처리 자격이있을 수 있습니다. 세금 고문과 상담하십시오 - Bitstamp는 세금 조언을 제공하지 않습니다 .

  비트 스탬프 선물을 사용하여 SOL 또는 ADA와 같은 알트 코인을 헤지 할 수 있습니까? 현재 Bitstamp는 BTC 및 ETH와 같은 주요 자산에 대해서만 선물을 제공합니다. Altcoin을 헤지하려면 BTC 또는 ETH 선물을 프록시로 사용해야합니다. Altcoin이 BTC와 강력하게 상관 관계가있는 경우, 이는 효과가 있지만 기본 위험 (Altcoin과 BTC 가격 간의 발산)은 여전히 우려됩니다.