자금 조달 비율은 영구 계약에서 어떻게 계산됩니까?

자금 조달 요금의 공식과 역학을 이해함으로써 거래자는 비용을 완화하고 수익성을 높이며 시장 역학과 조화를 이루기 위해 자신의 위치를 ​​조정할 수 있습니다.

2025/02/26 00:54

핵심 요점

• 자금 조달 요금은 상인의 ​​비용 또는 인센티브를 결정하는 영구 계약의 중요한 측면입니다.
• 자금 조달 요금의 공식과 역학을 이해함으로써 거래자는 자신의 위치에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.
• 자금 조달 요율의 이동을 모니터링하고 그에 따라 직책을 조정하면 거래 전략을 향상시키고 위험을 완화 할 수 있습니다.

자금 조달 비율은 영구 계약에서 어떻게 계산됩니까?

1. 자금 조달 진드기 기간을 식별하십시오 : 이것은 일반적으로 8 시간마다입니다 (예 : 00:00, 08:00, 16:00 UTC).
2. 보험료 또는 할인 계산 : 영구 선물 가격을 현장 시장 가격과 비교하십시오. 선물 가격이 스팟 가격보다 높으면 프리미엄이 존재하며, 이는 긴 포지션에 자금을 지원하는 비용과 짧은 포지션에 대한 인센티브를 나타냅니다. 반대로, 선물 가격이 낮 으면 할인이 존재하여 짧은 포지션 비용과 긴 포지션에 대한 인센티브가 발생합니다.
3. 자금 조달 비율을 결정하십시오 : 자금 조달 요금 공식은 거래소마다 약간 다릅니다. 일반적인 방정식으로서, 그것은 다음과 같이 표현 될 수 있습니다.

 Funding Rate = Premium / Discount × Annualized Interest Rate × Tick Period Length

• 연간 이자율 : 이는 거래소에 의해 고정되거나 시장 조건에 따라 조정될 수 있습니다.
• 진드기 기간 길이 : 보통 연중 분획으로 표현됩니다 (예 : 8 시간의 진드기 기간 동안 0.005).

4. 위치 조정 : 거래자는 자금 조달 비율에 따라 직책을 조정하여 비용을 줄이거 나 인센티브를 극대화 할 수 있습니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 짧은 포지션에 혜택을주고 거래자가 더 짧은 포지션을 개방하거나 긴 포지션을 줄이도록 권장합니다. 반대로, 부정적인 자금 조달 률은 긴 포지션을 선호하며 거래자들은 더 긴 포지션을 개방하거나 짧은 포지션을 마무리하도록 촉구합니다.
5. 자금 조달 요율의 영향 : 자금 조달 요금은 거래 전략과 포트폴리오 성과에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 긍정적 인 자금 조달 률은 "압박"으로 이어질 수 있으며, 여기서 상인들은 과도한 비용이 발생할 때 두려워하는 위치를 폐쇄합니다. 반면에 마이너스 자금 조달 률은 차익 거래 및 포지션 스태킹을 통해 이익을위한 기회를 창출 할 수 있습니다.

FAQ

• 자금 요금이 존재하는 이유는 무엇입니까?
  자금 조달 률은 영구 선물 계약이 현장 시장 가격에 맞게 유지되도록합니다. 그들은 상인에게 선물 가격을 현장 가격과 일치하도록 장려합니다.
• 거래 전략에서 자금 요금을 어떻게 사용합니까?
  자금 조달 요금의 이동을 모니터링하고 그에 따라 위치를 조정하십시오. 긍정적 인 요금은 짧은 포지션을 선호하는 반면, 부정적인 요금은 긴 위치에 혜택을줍니다. 자금 조달 요율에 따라 출입 및 출구시기에 따라 거래자는 비용을 완화하고 수익성을 향상시킬 수 있습니다.
• 자금 요금을 조작 할 수 있습니까?
  급격한 수요 급증 또는 유동성 부족과 같은 예외적 인 상황이나 시장 혼란은 일시적인 변동 또는 자금 조달 요율의 조작으로 이어질 수 있습니다.
• 높은 자금 요금은 항상 나쁜 지표입니까?
  높은 자금 조달 비율은 시장 불균형이나 잠재적 압박을 나타낼 수 있지만, 올바르게 예상하는 거래자에게 이익 기회를 제시 할 수도 있습니다.
• 자금 요금이 얼마나 자주 지불됩니까?
  자금 조달 요금은 일반적으로 모든 자금 조달 기간 (보통 8 시간마다)을 지불합니다. 특정 타이밍은 거래소마다 다를 수 있습니다.