무기한 계약 거래와 현물 거래의 차이점은 무엇입니까?

무기한 계약 거래에는 기본 암호화폐의 가치를 나타내는 표준화된 계약이 포함되는 반면, 현물 거래에는 실물 인도를 위한 암호화폐의 즉각적인 구매 및 판매가 포함됩니다.

2024/12/13 00:10

무기한 계약 거래와 현물 거래의 차이점은 무엇입니까?

소개

무기한 계약 거래와 현물 거래는 암호화폐 시장에서 흔히 사용되는 두 가지 거래 방법입니다. 둘 다 암호화폐 구매 및 판매와 관련되어 있지만 기본 자산, 결제 방법 및 위험 프로필을 포함한 여러 주요 측면에서 다릅니다. 이러한 차이점을 이해하는 것은 거래자가 정보에 입각한 결정을 내리고 효과적인 거래 전략을 구현하는 데 중요합니다.

무기한 계약 거래의 이해

1. 정의:
무기한 계약 거래에는 기본 암호화폐의 가치를 나타내는 표준화된 계약 거래가 포함됩니다. 이러한 계약에는 고정된 만료 날짜가 없으므로 거래자는 기본 자산을 물리적으로 인도할 필요 없이 무기한으로 포지션을 보유할 수 있습니다.

2. 기초자산:
무기한 계약 거래의 기본 자산은 일반적으로 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐입니다. 계약의 가치는 기본 암호화폐의 현물 가격에 따라 변동됩니다.

3. 정산:
현물 거래와 달리 무기한 계약 거래에는 기초 자산의 즉각적인 인도가 포함되지 않습니다. 대신, 거래자는 계약 개시 가격과 마감 가격 간의 가치 차이를 교환하여 포지션을 정산합니다.

4. 펀딩 비율:
무기한 계약 거래에는 펀딩 비율이라는 자금 조달 메커니즘이 포함되는데, 이는 현물 시장에 맞춰 계약 가격을 유지하는 것을 목표로 합니다. 무기한 계약 가격이 현물 가격보다 높게 거래되는 경우, 롱 포지션(가격 인상에 베팅)을 보유한 트레이더는 숏 포지션(가격 하락에 베팅)을 보유한 트레이더에게 펀딩 수수료를 지불합니다. 반대로, 무기한 계약 가격이 현물 가격보다 낮을 경우, 숏 포지션을 보유한 트레이더는 롱 포지션을 보유한 트레이더에게 펀딩 수수료를 지급합니다.

현물 거래 이해

1. 정의:
현물 거래에는 실물 인도를 위한 암호화폐의 즉각적인 구매 및 판매가 포함됩니다. 거래자는 미리 결정된 가격으로 특정 금액의 암호화폐를 교환하는 데 동의합니다.

2. 기초자산:
현물 거래에는 기본 암호화폐 자산의 실제 이전이 포함됩니다. 거래자는 자신이 구매한 암호화폐를 받고 판매한 암호화폐를 전달합니다.

3. 정산:
현물 거래는 거래의 즉각적인 정산을 포함합니다. 거래가 이루어지면 암호화폐는 구매자의 지갑으로 전송되고, 법정화폐나 다른 암호화폐로 동등한 가치가 판매자의 지갑으로 전송됩니다.

무기한 계약 거래와 현물 거래의 주요 차이점

1. 기본 자산 및 소유권:
무기한 계약 거래에서 거래자는 기본 암호화폐를 소유하지 않습니다. 그들은 단지 그 가치를 나타내는 계약을 거래할 뿐입니다. 현물 거래에서 거래자는 실제 암호화폐 자산을 구매하고 소유합니다.

2. 정산방법:
무기한 계약 거래에는 개시 가격과 종가 간의 가치 차이를 교환하는 것이 포함되며, 현물 거래에는 기초 자산을 즉시 인도하는 것이 포함됩니다.

3. 위험 프로필:
무기한 계약 거래는 일반적으로 그것이 제공하는 레버리지로 인해 더 높은 위험을 수반합니다. 거래자는 레버리지를 사용하여 이익을 증폭시킬 수 있지만 상당한 손실 위험에 노출되기도 합니다. 반면 현물 거래는 일반적으로 거래자가 투자한 자본 금액만큼만 위험을 감수하므로 위험 프로필이 더 낮습니다.

4. 펀딩 비율:
무기한 계약 거래에서는 계약 가격을 현물 가격과 일치시키는 것을 목표로 하는 펀딩 요율 개념을 도입합니다. 현물 거래에는 유사한 메커니즘이 없습니다.

결론

무기한 계약 거래와 현물 거래는 암호화폐 시장에서 서로 다른 접근 방식으로, 각각 서로 다른 거래 선호도와 위험 선호도에 맞춰져 있습니다. 거래자는 개인의 목표와 위험 허용 범위에 가장 적합한 전략을 결정하기 위해 위에서 설명한 주요 차이점을 신중하게 고려해야 합니다.