無期限契約取引と現物取引の違いは何ですか?

無期限契約取引には、基礎となる仮想通貨の価値を表す標準化された契約が含まれますが、スポット取引には、物理​​的な受け渡しのための仮想通貨の即時売買が含まれます。

2024/12/13 00:10

無期限契約取引とスポット取引の違いは何ですか?

導入

無期限契約取引とスポット取引は、暗号通貨市場における 2 つの一般的な取引方法です。どちらも暗号通貨の売買を伴いますが、原資産、決済方法、リスクプロファイルなど、いくつかの重要な側面が異なります。トレーダーが情報に基づいた意思決定を行い、効果的な取引戦略を実行するには、これらの違いを理解することが重要です。

無期限契約取引について

1. 定義:
無期限契約取引には、基礎となる暗号通貨の価値を表す標準化された契約の取引が含まれます。これらの契約には有効期限が定められていないため、トレーダーは原資産の物理的な受け渡しを必要とせずにポジションを無期限に保持できます。

2. 原資産:
無期限契約取引の原資産は通常、ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨です。契約の価値は、基礎となる暗号通貨のスポット価格に基づいて変動します。

3.決済：
スポット取引とは異なり、無期限契約取引には原資産の即時引き渡しが含まれません。代わりに、トレーダーは契約の始値と終値の間の価値の差を交換することによってポジションを決済します。

4. 資金調達率:
無期限契約取引には、スポット市場に合わせて契約の価格を維持することを目的としたファンディング レートと呼ばれる資金調達メカニズムが含まれます。無期限契約価格が現物価格を上回って取引されている場合、ロングポジション（価格上昇に賭ける）を保有するトレーダーは、ショートポジション（価格下落に賭ける）を保有するトレーダーに資金調達手数料を支払います。逆に、無期限契約価格がスポット価格を下回る場合、ショートポジションを保有するトレーダーはロングポジションを保有するトレーダーに資金調達手数料を支払います。

スポット取引を理解する

1. 定義:
スポット取引には、物理​​的な受け渡しのための仮想通貨の即時売買が含まれます。トレーダーは、あらかじめ決められた価格で特定の量の暗号通貨を交換することに同意します。

2. 原資産:
スポット取引には、基礎となる暗号通貨資産の実際の移転が含まれます。トレーダーは購入した暗号通貨を受け取り、販売した暗号通貨を引き渡します。

3. 決済：
スポット取引では、取引の即時決済が行われます。取引が実行されると、暗号通貨は買い手のウォレットに転送され、法定通貨または別の暗号通貨での同等の価値が売り手のウォレットに転送されます。

無期限契約取引とスポット取引の主な違い

1. 基礎となる資産と所有権:
無期限契約取引では、トレーダーは基礎となる暗号通貨を所有しません。彼らは単にその価値を表す契約を取引するだけです。スポット取引では、トレーダーは実際の暗号通貨資産を購入して所有します。

2. 決済方法：
無期限契約取引には始値と終値の価値の差の交換が含まれますが、スポット取引には原資産の即時受け渡しが含まれます。

3. リスクプロファイル:
無期限契約取引は通常、レバレッジがかかるため、より高いリスクを伴います。トレーダーはレバレッジを利用して利益を拡大できますが、同時に多額の損失のリスクにもさらされます。一方、スポット取引は、トレーダーが投資した資本の額のみをリスクにさらすだけであるため、一般にリスクが低くなります。

4. 資金調達率:
無期限契約取引では、契約価格をスポット価格と一致させることを目的とした資金調達率の概念が導入されています。スポット取引には同様のメカニズムがありません。

結論

無期限契約取引とスポット取引は、暗号通貨市場における異なるアプローチであり、それぞれ異なる取引の好みやリスク選好に対応しています。トレーダーは、上で説明した主な違いを慎重に考慮して、個々の目標とリスク許容度に最適な戦略を決定する必要があります。