마진 요구 사항 측면에서 레버리지 거래 및 계약 거래의 차이점은 무엇입니까?

레버리지 거래는 마진에 대한 레버리지 비율을 사용하는 반면, 계약 거래는 계약 가치에 기초하여 위험 관리 및 거래 전략에 영향을 미칩니다.

2025/04/05 07:01

레버리지 거래 및 계약 거래는 암호 화폐 거래 생태계 내에서 두 가지 인기있는 방법으로, 각각 마진 요구 사항에 대한 고유 한 접근 방식이 있습니다. 이러한 차이를 이해하는 것은 전략을 최적화하고 위험을 효과적으로 관리하려는 거래자에게는 중요합니다. 이 기사는 레버리지 및 계약 거래에서 마진 요구 사항의 뉘앙스를 탐구하여 암호화 시장 내에서 작동 방식에 대한 포괄적 인 개요를 제공합니다.

레버리지 거래 이해

cryptocurrency 공간에서의 레버리지 거래를 통해 거래자는 자금을 빌려 특정 자산에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다. 레버리지 거래의 마진 요건은 본질적으로 상인이 계정에 보유 해야하는 자본의 금액입니다. 이 마진은 담보로 작용하여 거래가 상인에 대한 거래가 될 경우 중개인을 잠재적 손실로부터 보호합니다.

• 초기 마진 : 이것은 레버리지 포지션을 개설하는 데 필요한 금액입니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지로 거래하려면 총 거래 가치의 10%를 초기 마진으로 올려야 할 수도 있습니다.
• 유지 보수 마진 : 이는 위치를 개방하기 위해 거래 계좌에서 유지 해야하는 최소 지분입니다. 계정 잔액 이이 수준 아래로 떨어지면 거래자는 마진 호출을 받고 유지 보수 마진 요구 사항을 충족시키기 위해 더 많은 자금이나 가까운 위치를 입금해야합니다.

레버리지 거래에서 마진 요구 사항은 거래자가 선택한 레버리지 레벨에 따라 다를 수 있습니다. 레버리지가 높을수록 마진 요구 사항이 낮을수록 위험이 높아질 수 있습니다.

계약 거래 이해

암호화 시장에서 선물 거래라고하는 계약 거래는 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 금액의 자산을 구매 또는 판매하기위한 계약을 나타내는 표준화 된 계약을 포함합니다. 계약 거래의 마진 요구 사항은 거래자가 계약에 따라 의무를 이행 할 수 있으므로 중요합니다.

• 초기 마진 : 레버리지 거래와 유사하게 계약 거래의 초기 마진은 포지션을 개설하는 데 필요한 금액입니다. 그러나 계약 거래 에서이 마진은 종종 레버리지 비율이 아닌 계약의 명목 가치에 따라 계산됩니다.
• 유지 보수 마진 : 계약서를 개방하기 위해 계정에서 유지 해야하는 최소 지분입니다. 계정 잔액 이이 수준 아래로 떨어지면 트레이더는 레버리지 거래와 유사한 마진 호출에 직면하게됩니다.

계약 거래에서 마진 요구 사항은 기본 자산의 변동성 및 계약 기간과 같은 요인에 의해 영향을받을 수 있습니다. 거래소는 특히 시장 변동성이 높은 기간 동안 위험을 관리하기 위해 마진 요구 사항을 조정할 수 있습니다.

마진 요구 사항의 주요 차이점

마진 요구 사항 측면에서 레버리지 거래와 계약 거래의 주요 차이점은 이러한 요구 사항이 계산 및 적용되는 방식에 있습니다.

• 계산 기준 : 레버리지 거래에서 마진 요구 사항은 일반적으로 거래자가 선택한 레버리지 비율을 기준으로합니다. 예를 들어, 5 배의 레버리지와 거래하려면 20% 마진이 필요할 수 있습니다. 대조적으로, 계약 거래는 계약의 명목 가치에 따라 마진 요구 사항을 계산하며, 이는 자산의 가격과 계약 사양에 의해 영향을받을 수 있습니다.
• 유연성 : 레버리지 거래는 종종 레버리지 레벨 측면에서 더 많은 유연성을 제공하므로 거래자는 다양한 레버리지 비율 중에서 선택할 수 있습니다. 그러나 계약 거래는 계약 조건에 따라 Exchange에 의해 설정된 마진 요구 사항으로보다 표준화됩니다.
• 위험 관리 : 두 가지 유형의 거래 마진 요구 사항 모두 위험 관리 마진 요구 사항이지만 접근 방식은 다릅니다. 레버리지 거래는 선택한 레버리지를 기준으로 필요한 마진을 유지하는 트레이더의 능력에 중점을 두는 반면, 계약 거래는 계약 가치에 영향을 미치는 명명 가치와 잠재적 시장 운동을 강조합니다.

거래 전략에 미치는 영향

레버리지와 계약 거래 간의 마진 요구 사항의 차이를 이해하면 거래자의 전략에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

• 레버리지 거래 : 레버리지 거래를 사용하는 거래자는 잠재적 수익을 극대화하기 위해 더 높은 레버리지를 선택할 수 있지만 마진 호출의 위험 증가 및 잠재적 청산에 대비해야합니다. 마진 요구 사항을 효과적으로 관리하는 것은 열린 위치를 유지하고 강제 폐쇄를 피하는 데 중요합니다.
• 계약 거래 : 계약 거래에서 거래자는 기본 자산 가격의 변화가 마진 요구 사항에 어떤 영향을 줄 수 있는지 알고 있어야합니다. 또한 계약의 만료 날짜와 교환 마진 요구 사항의 잠재적 조정을 고려해야합니다. 이러한 유형의 거래는 종종 마진을 관리하고 시장 역학을 이해하기위한보다 전략적인 접근법이 필요합니다.

실제 사례

마진 요구 사항의 차이를 설명하기 위해 레버리지 및 계약 거래의 실제 사례를 고려해 봅시다.

• 레버리지 거래 예 : 거래자가 10 배의 레버리지로 $ 10,000 상당의 Bitcoin을 구매하려고한다고 가정 해 봅시다. 초기 마진 요건은 $ 1,000 (10,000 달러의 10%)입니다. Bitcoin의 가격이 거래자에 대항하여 이동하고 계정 잔액이 유지 보수 마진보다 낮은 경우, 상인은 더 많은 자금을 입금하거나 직책을 마감하기 위해 여백 호출을 받게됩니다.
• 계약 거래 예 : 거래자는 3 개월 만에 50,000 달러에 1 Bitcoin를 구매하기 위해 선물 계약을 체결합니다. 초기 마진 요건은 개념적 가치의 5%로 $ 2,500로 설정 될 수 있습니다. Bitcoin의 가격이 크게 변동되면 교환은 유지 보수 마진을 조정하여 거래자가 위치를 열어두기 위해 더 높은 잔액을 유지해야합니다.

마진 호출 및 청산

레버리지 및 계약 거래에는 마진 요구 사항이 충족되지 않으면 마진 호출의 위험과 잠재적 청산이 포함됩니다. 그러나 메커니즘과 의미는 다를 수 있습니다.

• 레버리지 거래에서의 마진 호출 : 계정 잔액이 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 거래자는 마진을 받게됩니다. 요구 사항을 충족시키기 위해 추가 자금이나 가까운 직책을 입금해야합니다. 그렇게하지 않으면 브로커가 손실을 보장 할 위치를 청산 할 수 있습니다.
• 계약 거래에서의 마진 전화 : 레버리지 거래와 유사하게 계약 거래의 마진 호출은 거래자가 자금이나 가까운 직책을 추가해야합니다. 그러나 마진 호출의 타이밍과 빈도는 계약의 조건과 교환 정책에 의해 영향을받을 수 있습니다. 거래자가 마진 호출을 충족시키지 못하면 청산이 발생할 수있어 잠재적으로 상당한 손실이 발생할 수 있습니다.

규제 고려 사항

규제 프레임 워크는 레버리지 및 계약 거래 모두에서 마진 요구 사항에 영향을 줄 수 있습니다. 다른 관할 구역에는 레버리지 한도, 마진 요구 사항 및 거래자 보호에 관한 다양한 규칙이있을 수 있습니다.

• 레버리지 거래 규정 : 일부 국가는 상당한 손실의 위험을 줄이기 위해 소매 거래자가 이용할 수있는 최대 레버리지에 엄격한 제한을 부과합니다. 이 규정은 거래자가 충족 해야하는 마진 요구 사항에 직접 영향을 줄 수 있습니다.
• 계약 거래 규정 : 선물 계약은 종종 규제 감독의 대상이되므로 마진 요건에 영향을 줄 수 있습니다. 거래소는 이러한 규정을 준수해야하며, 이는 시장 상황 및 규제 지침에 따라 마진 요구 사항을 조정할 수 있습니다.

레버리지와 계약 거래 중에서 선택합니다

레버리지와 계약 거래를 결정할 때 거래자는 위험 허용 오차, 거래 목표 및 마진 요구 사항 이해를 고려해야합니다.

• 위험 공차 : 레버리지 거래는 더 높은 잠재적 수익을 제공 할 수 있지만 더 높은 레버리지로 인해 위험이 증가합니다. 계약 거래는보다 체계적인 접근 방식을 선호하고 선물 계약의 표준화 된 특성에 익숙한 거래자에게는 더 적합 할 수 있습니다.
• 거래 목표 : 거래자가 단기 가격 변동을 추측하는 것을 목표로한다면, 레버리지 거래가 더 매력적일 수 있습니다. 포지션을 헤지하거나 장기 전략에 참여하려는 사람들에게는 계약 거래가 더 적절할 수 있습니다.
• 마진 요구 사항 이해 : 두 유형의 거래에서 마진 요구 사항이 어떻게 작동하는지에 대한 철저한 이해가 필수적입니다. 거래자는 이러한 요구 사항을 충족시키고 마진 통화 및 청산을 피하기 위해 적극적으로 계정을 관리 할 준비를해야합니다.

레버리지 및 계약 거래 마진 요구 사항과 관련된 일반적인 질문

Q : 레버리지 거래의 초기 마진은 얼마입니까?

A : 레버리지 거래의 초기 마진은 레버리지 포지션을 개설하는 데 필요한 금액입니다. 일반적으로 선택된 레버리지 비율에 의해 결정되는 총 거래 가치의 백분율입니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지와 거래하려면 거래 가치의 초기 마진이 10%가 필요할 수 있습니다.

Q : 계약 거래에서 유지 보수 마진은 어떻게 작동합니까?

A : 계약 거래에서 유지 보수 마진은 계약 위치를 개방하기 위해 거래 계좌에서 유지 해야하는 최소 지분입니다. 계정 잔액 이이 수준 아래로 떨어지면 거래자는 마진 호출을 받고 유지 보수 마진 요구 사항을 충족시키기 위해 더 많은 자금이나 가까운 위치를 입금해야합니다.

Q : 계약 거래에서 마진 요구 사항이 변경 될 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 계약 거래의 마진 요구 사항은 기본 자산의 변동성 및 계약 기간과 같은 요소에 따라 변경 될 수 있습니다. 거래소는 특히 시장 변동성이 높은 기간 동안 위험을 관리하기 위해 마진 요구 사항을 조정할 수 있습니다.

Q : 레버리지 거래에서 마진 호출을 충족시키지 못하면 어떻게됩니까?

A : 레버리지 거래에서 여백을 충족시키지 못하면 중개인은 잠재적 손실을 충당하기 위해 귀하의 위치를 ​​청산 할 수 있습니다. 이로 인해 상당한 재무 손실이 발생할 수 있으므로 계정 잔액을 관리하고 마진 요구 사항을 즉시 충족시키는 것이 중요합니다.

Q : 규제 프레임 워크는 두 유형의 거래에서 마진 요구 사항에 어떤 영향을 미칩니 까?

A : 규제 프레임 워크는 레버리지 및 마진 요구 사항에 한도를 부과하여 레버리지 및 계약 거래에 영향을 미칩니다. 다양한 관할 구역에는 다양한 규칙이있을 수 있으며, 이는 사용 가능한 최대 레버리지에 영향을 줄 수 있으며 트레이더가 충족 해야하는 마진 요구 사항에 영향을 줄 수 있습니다.