가상 화폐의 레버리지 거래와 계약 거래의 차이점은 무엇입니까?

레버리지 거래는 이익과 손실을 모두 증폭시키는 반면, 계약 거래는 잠재 이익을 제한하면서도 기초 자산의 소유권이 아닌 계약 사용으로 인한 치명적인 손실 위험을 줄여줍니다.

2024/12/16 10:43

암호화폐 시장의 레버리지 및 계약 거래 이해

소개

레버리지 거래와 계약 거래는 거래자가 암호화폐 시장에서 수익을 증대하고 위험을 관리할 수 있게 해주는 두 가지 고급 거래 기술입니다. 이러한 전략은 유사점을 공유하지만 중요한 차이점도 나타냅니다. 이 기사에서는 레버리지 거래와 계약 거래의 차이점을 자세히 살펴보고 암호화폐 거래자를 위한 포괄적인 가이드를 제공합니다.

레버리지 거래

1. 정의: 레버리지 거래에는 거래자의 구매력을 높이기 위해 브로커나 거래소로부터 자금을 빌리는 것이 포함됩니다. 이를 통해 그들은 자신의 자본으로 할 수 있는 것보다 더 큰 포지션을 취할 수 있습니다.

2. 이익:

   • 이익 잠재력 증가: 거래자는 더 적은 초기 투자로 더 큰 포지션을 제어할 수 있으므로 레버리지를 사용하면 잠재적 이익 마진이 배가됩니다.
   • 유연성: 거래자는 위험 성향과 이익 목표에 맞게 레버리지 비율을 조정할 수 있습니다.
   • 헤징 전략: 레버리지는 가격 변동에 대한 헤징과 손실 방지에 사용될 수 있습니다.

3. 위험:

   • 손실 확대: 레버리지는 이익뿐만 아니라 손실도 확대하여 잠재적으로 상당한 재정적 어려움을 초래할 수 있습니다.
   • 마진 콜: 기초 자산의 가격이 거래자의 포지션에 반하여 움직일 경우, 거래자는 마진 콜을 받고 손실을 충당하기 위해 포지션을 청산해야 할 수 있습니다.
   • 감정적 거래: 레버리지는 충동적인 거래를 장려하고 거래자가 과도한 위험을 감수하도록 유도할 수 있습니다.

계약거래

1. 정의: 암호화폐 시장의 계약 거래에는 기본 자산을 나타내는 계약을 구매하거나 판매하는 것이 포함됩니다. 이러한 계약을 통해 거래자는 실제 암호화폐에 대한 소유권을 가지지 않고도 향후 가격 변동에 대해 추측할 수 있습니다.

2. 계약 유형:

   • 선물 계약: 미래의 미리 정해진 가격과 날짜에 특정 금액의 암호화폐를 사고 파는 계약입니다.
   • 영구 계약: 선물 계약과 유사하지만 만료일이 없으므로 거래자가 포지션을 무기한 보유할 수 있습니다.

3. 이익:

   • 레버리지: 계약 거래는 레버리지 옵션을 제공하므로 거래자는 더 적은 초기 투자로 더 큰 포지션을 제어할 수 있습니다.
   • 투기 기회: 거래자는 매수(매수) 또는 매도(매도) 포지션을 취하여 가격 상승 및 하락으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
   • 위험 헤징: 계약을 사용하면 미래 가격을 확정하거나 가격 변동성에 대한 노출을 상쇄하여 위험을 관리할 수 있습니다.

4. 위험:

   • 제한된 이익: 레버리지 거래와 달리 계약 거래는 잠재 이익을 계약 가격과 만기 시 기초 자산 가격 간의 차이로 제한합니다.
   • 가변 수수료: 계약 거래에는 거래 수수료, 메이커/테이커 수수료, 파이낸싱 요율 등 다양한 수수료가 포함됩니다.
   • 증거금 요건: 거래자는 잠재적인 손실을 충당하기 위해 일정 금액의 증거금을 유지해야 하며, 이로 인해 거래 활동이 제한될 수 있습니다.

레버리지 거래와 계약 거래의 주요 차이점

1. 자산 소유권:

• 레버리지 거래: 거래자는 기초 자산을 소유하는 것이 아니라 구매력을 높이기 위해 자금을 빌리는 것입니다.
• 계약 거래: 거래자는 기본 자산에 대한 소유권을 나타내지만 해당 자산의 소유권을 갖지 않는 계약을 체결합니다.

2. 잠재적 이익과 손실:

• 레버리지 거래: 사용된 레버리지 비율에 따라 손익이 모두 증폭됩니다.
• 계약 거래: 이익은 계약 가격과 기초 자산 가격의 차이로 제한됩니다. 손실은 계약 유형 및 기간에 따라 다릅니다.

3. 계약 만료:

• 레버리지 거래: 거래자는 수동으로 포지션을 종료할 때까지 포지션을 보유할 수 있습니다.
• 계약 거래: 선물 계약은 미리 정의된 날짜에 만료되는 반면 무기한 계약에는 만료 날짜가 없습니다.

4. 수수료:

• 레버리지 거래: 일반적으로 차입 레버리지에 대한 이자 비용이 포함됩니다.
• 계약 거래: 거래 수수료, 메이커/테이커 수수료, 파이낸싱 요율이 포함되며, 이는 거래소마다 다릅니다.

5. 증거금 요건:

• 레버리지 거래: 잠재적 손실을 충당하기 위해 특정 금액의 증거금이 필요합니다.
• 계약 거래: 증거금 요구 사항은 계약 유형, 사용된 레버리지 및 교환 규정에 따라 다릅니다.