Was ist der Unterschied zwischen Hebelhandel und Vertragshandel mit virtuellen Währungen?

Der Leverage-Handel steigert sowohl Gewinne als auch Verluste, während der Vertragshandel potenzielle Gewinne begrenzt, aber auch das Risiko katastrophaler Verluste verringert, da er auf Verträge zurückgreift und nicht den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzt.

Dec 16, 2024 at 10:43 am

Hebelwirkung und Vertragshandel auf Kryptowährungsmärkten verstehen

Einführung

Leverage Trading und Contract Trading sind zwei fortschrittliche Handelstechniken, die es Händlern ermöglichen, ihre Gewinne zu steigern und Risiken auf den Kryptowährungsmärkten zu verwalten. Obwohl diese Strategien Ähnlichkeiten aufweisen, weisen sie auch erhebliche Unterschiede auf. Dieser Artikel befasst sich mit den Unterschieden zwischen Hebelhandel und Vertragshandel und bietet einen umfassenden Leitfaden für Krypto-Händler.

Hebelhandel

1. Definition: Beim Leverage-Handel werden Mittel von einem Broker oder einer Börse geliehen, um die Kaufkraft eines Händlers zu erhöhen. Dies ermöglicht es ihnen, größere Positionen einzugehen, als sie mit eigenem Kapital könnten.

2. Vorteile:

   • Erhöhtes Gewinnpotenzial: Die Hebelwirkung vervielfacht die potenzielle Gewinnspanne, da Händler mit einer geringeren Anfangsinvestition eine größere Position kontrollieren können.
   • Flexibilität: Händler können die Leverage Ratio anpassen, um ihre Risikobereitschaft und Gewinnziele anzupassen.
   • Absicherungsstrategien: Hebel können zur Absicherung gegen Preisschwankungen und zum Schutz vor Verlusten eingesetzt werden.

3. Risiken:

   • Verstärkte Verluste: Leverage vergrößert nicht nur Gewinne, sondern auch Verluste, was möglicherweise zu erheblichen finanziellen Rückschlägen führt.
   • Margin Calls: Wenn sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts entgegen der Position des Händlers bewegt, erhält er möglicherweise einen Margin Call und ist gezwungen, seine Position zu liquidieren, um Verluste zu decken.
   • Emotionaler Handel: Hebelwirkung kann zu impulsivem Handel anregen und Händler dazu verleiten, übermäßige Risiken einzugehen.

Vertragshandel

1. Definition: Beim Vertragshandel auf Kryptowährungsmärkten werden Verträge gekauft oder verkauft, die den zugrunde liegenden Vermögenswert darstellen. Diese Verträge ermöglichen es Händlern, auf zukünftige Preisbewegungen zu spekulieren, ohne Eigentum an der eigentlichen Kryptowährung zu erwerben.

2. Vertragsarten:

   • Terminkontrakte: Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge an Kryptowährung zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft.
   • Unbefristete Kontrakte: Ähnlich wie Terminkontrakte, jedoch ohne Ablaufdatum, sodass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit halten können.

3. Vorteile:

   • Hebelwirkung: Der Vertragshandel bietet Hebeloptionen, die es Händlern ermöglichen, größere Positionen mit einer geringeren Anfangsinvestition zu kontrollieren.
   • Spekulationschancen: Händler können sowohl von steigenden als auch von fallenden Preisen profitieren, indem sie Long- (Kauf) oder Short-Positionen (Verkauf) eingehen.
   • Absicherungsrisiko: Verträge können zur Risikosteuerung eingesetzt werden, indem zukünftige Preise festgelegt oder das Preisvolatilitätsrisiko ausgeglichen werden.

4. Risiken:

   • Begrenzte Gewinne: Im Gegensatz zum Hebelhandel begrenzt der Vertragshandel den potenziellen Gewinn auf die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bei Ablauf.
   • Variable Gebühren: Beim Vertragshandel fallen verschiedene Gebühren an, darunter Handelsgebühren, Maker/Taker-Gebühren und Finanzierungssätze.
   • Margin-Anforderungen: Händler müssen eine bestimmte Marge vorhalten, um potenzielle Verluste abzudecken, was ihre Handelsaktivitäten einschränken kann.

Hauptunterschiede zwischen Leverage Trading und Contract Trading

1. Vermögenseigentum:

• Hebelhandel: Händler besitzen nicht den zugrunde liegenden Vermögenswert, sondern leihen sich Geld, um ihre Kaufkraft zu erhöhen.
• Vertragshandel: Händler schließen Verträge ab, die einen Anspruch auf den zugrunde liegenden Vermögenswert darstellen, aber nicht das Eigentum daran erwerben.

2. Potenzielle Gewinne und Verluste:

• Leverage Trading: Sowohl Gewinne als auch Verluste werden durch die verwendete Leverage Ratio verstärkt.
• Vertragshandel: Gewinne sind auf die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Preis des Basiswerts begrenzt; Verluste sind abhängig von der Vertragsart und -dauer.

3. Vertragsablauf:

• Hebelhandel: Händler können Positionen halten, bis sie sie manuell schließen.
• Kontrakthandel: Futures-Kontrakte laufen an einem vordefinierten Datum aus, während unbefristete Kontrakte kein Ablaufdatum haben.

4. Gebühren:

• Leverage-Handel: In der Regel fallen Zinsen für die Aufnahme von Leverage an.
• Vertragshandel: Beinhaltet Handelsgebühren, Maker/Taker-Gebühren und Finanzierungssätze, die zwischen den Börsen variieren.

5. Margin-Anforderungen:

• Leverage Trading: Erfordert einen bestimmten Betrag an Marge, um potenzielle Verluste abzudecken.
• Vertragshandel: Die Margin-Anforderungen variieren je nach Vertragstyp, verwendeter Hebelwirkung und Börsenvorschriften.