통화 투기 계약과 레버리지 거래의 차이점은 무엇입니까?

통화 투기 계약과 레버리지 거래의 차이점을 이해하면 암호화폐 거래자가 위험 허용 범위 및 거래 전략에 맞춰 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

2024/12/16 10:38

통화 투기 계약과 레버리지 거래: 종합 가이드

암호화폐 거래의 다양한 경로 탐색

급성장하는 암호화폐 거래 영역에서는 통화 투기 계약과 레버리지 거래라는 두 가지 뚜렷한 경로가 나타납니다. 각 방법은 고유한 투자 전략, 위험 프로필 및 잠재적인 보상을 제공합니다. 이러한 접근 방식 간의 미묘한 차이를 이해하면 거래자는 자신의 재정적 목표에 부합하는 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.

통화 투기 계약

일반적으로 영구 계약 또는 영구 선물로 알려진 통화 투기 계약은 실제 소유권 없이 기본 암호화폐에 대한 노출을 제공합니다. 이러한 계약은 기초 자산의 현물 가격에서 가치를 도출하며 거래자는 향후 가격 변동을 추측할 수 있습니다.

주요 특징:

• 무기한: 만료 날짜가 고정된 기존 선물 계약과 달리 통화 투기 계약은 무기한 보유할 수 있다는 의미로 무기한입니다.
• 전달 메커니즘: 기초 자산의 물리적 전달은 발생하지 않습니다. 대신 계약은 계약의 견적 통화와 동일한 통화로 결제됩니다.
• 레버리지: 레버리지는 종종 통화 투기 계약에서 사용 가능하며 거래자에게 잠재적인 이익이나 손실을 확대할 수 있는 능력을 제공합니다.

예:

비트코인 가격이 상승할 것이라고 믿는 거래자를 생각해 보십시오. 그들은 10배 레버리지로 $10,000 상당의 비트코인 ​​무기한 계약을 구매합니다. 비트코인 현물 가격이 $11,000로 상승하면 거래자의 이익은 $1000(초기 $10,000의 10% 이익)에 10(레버리지 계수)을 곱한 값이 됩니다.

레버리지 거래

레버리지 거래는 기초 자산의 구매력을 높이기 위해 자금을 차입하는 거래 전략입니다. 이 기술은 잠재적 이익과 손실을 모두 확대하므로 위험이 더 높은 접근 방식이 됩니다.

주요 특징:

• 마진 거래: 레버리지 거래에는 거래소에 마진 계좌를 개설하는 것이 포함됩니다. 거래자는 거래 가치의 일부를 담보로 예치하고 나머지 자금은 차용합니다.
• 레버리지 비율: 레버리지 비율은 거래자가 예치한 담보에 대한 빌린 자금의 비율을 나타냅니다.
• 정산: 레버리지 거래는 거래자와 거래소 간에 직접 정산됩니다.

예:

이전과 동일한 예를 사용하면 거래자는 $10,000를 활용하여 10배 레버리지로 $100,000 상당의 비트코인을 구매할 수 있습니다. 비트코인 가격이 $11,000로 상승하면 거래자는 $10,000(초기 $100,000의 10% 이익)에 10(레버리지 계수)을 곱하여 이익을 얻게 됩니다. 그러나 비트코인 ​​가격이 하락하면 거래자는 빌린 금액 전체에 대한 손실을 보상해야 합니다.

주요 차이점:

• 자산 소유권: 통화 투기 계약은 기초 자산의 소유권을 부여하지 않는 반면, 레버리지 거래를 통해 거래자는 자산을 직접 획득할 수 있습니다.
• 결제: 통화투기계약은 현금으로 결제되는 반면, 레버리지 거래는 기초자산이나 현금으로 결제됩니다.
• 결제일: 통화 투기 계약은 영구적인 반면, 레버리지 거래는 일반적으로 단기적이고 특정 결제일이 있습니다.
• 위험 프로필: 레버리지 거래는 빌린 자금을 사용하기 때문에 통화 투기 계약보다 더 높은 위험을 수반합니다.

선택 고려사항:

통화 투기 계약과 레버리지 거래 간의 선택은 거래자의 위험 허용 범위, 투자 기간 및 거래 전략에 따라 달라집니다.

• 낮은 위험, 장기 보유: 통화 투기 계약은 레버리지와 관련된 위험 없이 기초 자산에 대한 노출을 원하는 거래자에게 적합합니다.
• 더 높은 위험, 단기 거래: 레버리지 거래는 빌린 자금의 증폭된 잠재력으로 단기 이익을 목표로 하는 숙련된 거래자에게 적합합니다.

추가 자료:

• [암호화폐 투기 계약의 이해](https://www.gemini.com/cryptopedia/crypto-derivatives-perpetual-contracts)
• [암호화폐 레버리지 거래: 초보자 가이드](https://academy.binance.com/en/articles/what-is-levered-trading-in-crypto)
• [암호화폐 현물거래와 마진거래 비교](https://www.coinbase.com/learn/advanced-trading/compare-spot-vs-margin-trading)