누적 거래량 델타(CVD)란 무엇이며 매수 또는 매도 압력을 어떻게 나타냅니까?

누적 볼륨 변화(CVD) 이해

1. 누적 거래량 델타(CVD)는 암호화폐 거래에서 시간 경과에 따른 구매량과 판매량의 차이를 추적하는 데 사용되는 기술 지표입니다. 이는 매도 가격(매수 압력)에서 실행된 거래의 순 거래량과 입찰 가격(매도 압력)에서 실행된 거래의 순 거래량을 누적합니다. 이를 통해 거래자는 구매자 또는 판매자가 시장 활동을 지배하고 있는지에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

2. 계산은 각 거래의 공격자 측, 즉 제안을 해제하는 구매자에 의해 시작되었는지 또는 입찰에 참여한 판매자에 의해 시작되었는지 평가하는 것으로 시작됩니다. 요청 시 거래가 발생하면 구매량으로 계산됩니다. 입찰 시 발생하면 판매량으로 표시됩니다. 해당 기간의 델타는 이 두 값의 차이입니다.

3. 그런 다음 이러한 델타를 시간 간격에 걸쳐 누적하여 합산하여 누계를 형성합니다. 상승하는 CVD 선은 지속적인 매수 압력을 나타내고, 하락하는 CVD 선은 지속적인 매도를 나타냅니다. CVD는 단순한 가격 변동이 아닌 실제 거래 행위를 반영하기 때문에 더 심층적인 시장 구조 분석 계층을 제공합니다.

4. 트레이더들은 차이를 식별하기 위해 종종 가격 차트에 CVD를 오버레이합니다. 예를 들어, 가격이 새로운 최고점에 도달했지만 CVD가 이전 최고점을 넘지 못하는 경우, 이러한 약세 다이버전스는 가격 상승 조치에도 불구하고 수요가 약화된다는 신호일 수 있습니다.

5. 단순한 거래량 지표와 달리 CVD는 공격적인 매수 주문과 수동적인 매도 주문을 구분하므로 알고리즘 거래와 대규모 기관 참여로 인해 주문 흐름 역학이 빠르게 변할 수 있는 빠르게 움직이는 암호화폐 시장에서 특히 유용합니다.

CVD가 시장 불균형을 반영하는 방법

1. 디지털 자산 거래의 불안정한 환경에서는 누가 모멘텀을 통제하는지(구매자 또는 판매자)를 식별하는 것이 중요합니다. 꾸준히 증가하는 CVD는 공격적인 구매자의 일관된 축적을 의미하며 , 이는 종종 가격 상승 추세에 앞서거나 동반됩니다. 이는 시장 참여자들이 포지션 진입을 위해 기꺼이 더 높은 가격을 지불할 의향이 있음을 보여주며, 이는 자신감을 나타냅니다.

2. 반대로 CVD가 감소하면 테이커가 주로 입찰 수준에서 매도 주문을 시작하는 지배적인 매도 압력이 나타납니다 . 이러한 행동은 일반적으로 암호화폐 업계의 거래소 해킹이나 규제 충격과 같은 하락세 또는 두려움의 기간 동안 나타납니다.

3. 짧은 기간 동안 CVD의 급격한 급증은 고래 거래나 탈주 시도와 같은 중요한 사건을 부각시킬 수 있습니다. 예를 들어 통합 단계에서 양의 델타가 갑자기 급증하는 것은 대규모 플레이어가 돌파 전에 축적되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

4. 횡보 또는 횡보 CVD의 장기간 지속은 구매자와 판매자 사이의 균형을 의미합니다. 이러한 균형은 주요 뉴스 주기를 벗어난 알트코인 거래에서 흔히 발생하는 범위 제한 시장이나 유동성이 낮은 기간에 자주 발생합니다.

5. 지지 및 저항 수준에 따라 CVD가 어떻게 전개되는지 분석함으로써 거래자는 돌파 또는 붕괴의 강도를 평가할 수 있습니다. 강한 양의 델타가 동반된 돌파는 약하거나 음의 델타가 있는 돌파보다 더 많은 확신을 전달합니다.

암호화폐 거래의 실제 적용

1. 데이 트레이더는 CVD를 사용하여 실시간 주문 흐름을 기반으로 진입 및 청산을 검증합니다. 매수 포지션에 진입할 때 그들은 패시브 리프트가 아닌 진정한 매수 관심으로 가격 상승이 뒷받침되는지 확인하기 위해 CVD 상승에서 확인을 찾습니다.

2. 스윙 트레이더는 CVD를 이동 평균 또는 RSI와 같은 다른 도구와 통합하여 잘못된 신호를 필터링합니다. 예를 들어, 과매도된 RSI 수치와 급격한 CVD 상승이 결합되면 추세 암호화폐 쌍에서 강력한 반전 기회를 확인할 수 있습니다.

3. 알고리즘 전략은 CVD 데이터를 통합하여 불균형을 조기에 감지하고 시장이 더 널리 인식되기 전에 거래를 실행합니다. 고주파 시스템은 특히 Binance 또는 Bybit와 같은 유동 거래소에서 변칙적인 델타 이동에 밀리초 이내에 반응할 수 있습니다.

4. 위험 관리자는 극단적인 CVD 수치를 잠재적인 고갈 신호로 모니터링합니다. 장기간의 랠리 이후 CVD가 지나치게 높으면 과매수 상태를 경고할 수 있으며, 이는 가격이 일시적으로 상승하더라도 상승 잠재력이 감소함을 의미합니다.

5. 온체인 분석가는 때때로 CVD 패턴을 지갑 움직임과 연관시킵니다. 매수 압력의 급증이 지갑 교환을 위한 대규모 유입과 일치한다면, 이는 더 높은 가격에 매도를 준비하는 거래자들에 의해 주도되는 단기적인 강세 정서를 암시할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

CVD를 정확하게 계산하려면 어떤 데이터 소스가 필요합니까? CVD에는 가격, 거래량, 거래 방향(구매자 또는 판매자 시작)을 포함하는 틱 수준의 거래 데이터가 필요합니다. 대부분의 주요 암호화폐 거래소는 WebSocket API를 통해 이를 제공하므로 거래자는 스크립트나 Kaiko 또는 Glassnode와 같은 통합 플랫폼을 사용하여 실시간으로 델타를 계산할 수 있습니다.

CVD는 모든 암호화폐에 동일하게 적용될 수 있나요? CVD는 자산 전반에 걸쳐 작동하지만 신뢰성은 시장 깊이와 유동성에 따라 달라집니다. BTC/USDT와 같은 주요 쌍은 높은 거래 빈도와 투명한 주문장으로 인해 더 명확한 델타 신호를 보여줍니다. 소량의 알트코인은 거래 데이터가 희박하고 조작에 대한 민감성으로 인해 잡음이 많거나 오해의 소지가 있는 CVD 판독값을 생성할 수 있습니다.

CVD는 잔액 거래량(OBV)과 어떻게 다릅니까? 둘 다 누적 거래량 지표이지만 OBV는 가격 방향을 사용하여 거래량(상승일 대 하락일)을 할당하는 반면 CVD는 실제 거래 실행 데이터, 특히 거래가 입찰가에 도달했는지 아니면 매도호가를 높이는 지에 의존합니다. 이로 인해 CVD는 실시간 공급 및 수요 불균형을 더욱 정확하게 포착할 수 있습니다.