累積出来高デルタ (CVD) とは何ですか?また、それは買い圧力または売り圧力をどのように示しますか?

累積ボリュームデルタ (CVD) について

1. 累積出来高デルタ (CVD) は、仮想通貨取引で長期にわたる買いと売りの出来高の差を追跡するために使用される技術指標です。これは、売り値で実行された取引 (買い圧力) と買い価格で実行された取引 (売り圧力) の正味量を累積します。これにより、トレーダーは買い手と売り手のどちらが市場活動を支配しているのかを知ることができます。

2. 計算は、各取引の攻撃者側、つまり買い手がオファーを引き上げたことによって開始されたか、売り手が入札に応じたかどうかを評価することから始まります。アスクで取引が行われると、それは買い量としてカウントされます。入札時にそれが販売数量としてマークされます。その期間のデルタは、これら 2 つの値の差です。

3. これらのデルタは時間間隔にわたって累積的に合計され、現在までの合計が形成されます。 CVD ラインの上昇は買い圧力が継続していることを示し、CVD の低下は継続的な売りを示しています。 CVD は単なる価格変動ではなく実際の取引行動を反映するため、より深い層の市場構造分析を提供します。

4. トレーダーは、乖離を特定するために価格チャートに CVD を重ねて表示することがよくあります。たとえば、価格が新たな高値に達したが、CVDが以前のピークを超えられなかった場合、この弱気の乖離は、価格上昇にもかかわらず需要の弱まりを示している可能性があります。

5. 単純な出来高指標とは異なり、CVD は積極的な買い注文と消極的な売り注文を区別するため、アルゴリズム取引や大規模な機関投資家によって注文フローのダイナミクスが急速に変化する可能性がある、動きの速い暗号通貨市場で特に役立ちます。

CVD は市場の不均衡をどのように反映するか

1. デジタル資産取引の不安定な環境では、誰が勢いをコントロールしているのか（買い手か売り手）を特定することが重要です。着実に増加する CVD は、積極的な買い手による一貫した蓄積を示しており、多くの場合、価格の上昇傾向に先立って、または上昇傾向に伴います。これは、市場参加者がポジションをエントリーするためにより高い価格を支払っても構わないと考えていることを示しており、自信を示しています。

2. 逆に、 CVD が減少すると、売り圧力が優勢であることが明らかになり、テイカーは主に入札レベルで売り注文を開始します。この行動は通常、取引所のハッキングや仮想通貨分野の規制ショックなど、下降傾向や恐怖の時期に現れます。

3. 短期間での CVD の急激なスパイクは、クジラの取引やブレイクアウトの試みなどの重要なイベントを浮き彫りにする可能性があります。たとえば、統合フェーズ中にプラスのデルタが突然急増した場合は、大規模なプレーヤーがブレイクアウトの前に蓄積していることを示している可能性があります。

4. 横ばいまたは横向きの CVD の期間が延長された場合は、買い手と売り手の間の均衡が示唆されます。このバランスはレンジ相場や流動性の低い期間に発生することが多く、主要なニュースサイクル以外のアルトコイン取引ではよく見られます。

5. CVDがサポートレベルとレジスタンスレベルに関連してどのように変化するかを分析することで、トレーダーはブレイクアウトまたはブレイクアウトの強さを評価できます。強いプラスのデルタを伴うブレイクアウトは、弱いデルタやマイナスのデルタを伴うブレイクアウトよりも確信度が高くなります。

仮想通貨取引における実践的な応用

1. デイトレーダーは CVD を使用して、リアルタイムの注文フローに基づいてエントリーとエグジットを検証します。ロングポジションをエントリーする際、彼らは価格上昇が受動的な上昇ではなく真の購入意欲によって裏付けられていることを確認するために、CVDの上昇からの確認を求めます。

2. スイング トレーダーは、CVD を移動平均や RSI などの他のツールと統合して、偽のシグナルをフィルターします。たとえば、売られすぎたRSIの数値とCVDの急激な上昇は、トレンドの暗号通貨ペアにおける強力な反転の機会を裏付ける可能性があります。

3. アルゴリズム戦略には CVD データが組み込まれており、不均衡を早期に検出し、市場で広く認識される前に取引を実行します。高周波システムは、特にバイナンスやバイビットなどの液体取引所で、異常なデルタシフトにミリ秒以内に反応する可能性があります。

4. リスク管理者は、潜在的な枯渇信号として極端な CVD 測定値を監視します。長期にわたる上昇の後に過度に高いCVDは買われ過ぎの状況を警告する可能性があり、たとえ価格が一時的に上昇を続けたとしても上値余地が減少していることを示唆しています。

5. オンチェーンアナリストは、CVD パターンをウォレットの動きと関連付けることがあります。購入圧力の急増が取引所ウォレットへの大規模な流入と一致する場合、それは高値で売る準備をしているトレーダーによって引き起こされる短期的な強気センチメントを示唆する可能性があります。

よくある質問

CVD を正確に計算するにはどのようなデータ ソースが必要ですか? CVD には、価格、出来高、取引方向 (買い手または売り手が開始) を含むティックレベルの取引データが必要です。ほとんどの主要な暗号通貨取引所は WebSocket API 経由でこれを提供しており、トレーダーはスクリプトや Kaiko や Glassnode などの統合プラットフォームを使用してリアルタイムでデルタを計算できます。

CVD はすべての暗号通貨に平等に適用できますか? CVD は資産全体で機能しますが、その信頼性は市場の深さと流動性に依存します。 BTC/USDT などの主要なペアは、高い取引頻度と透明性のあるオーダーブックにより、より明確なデルタシグナルを示します。取引量が少ないアルトコインは、取引データがまばらで操作されやすいため、ノイズが多い、または誤解を招く CVD 測定値が生成される可能性があります。

CVD はオンバランス ボリューム (OBV) とどう違うのですか?どちらも累積出来高指標ですが、OBV は価格の方向を使用して出来高 (上昇日と下降日) を割り当てますが、CVD は実際の取引約定データ、特に取引が呼び値に達するか売り値を引き上げるかに依存します。これにより、CVD はリアルタイムの需要と供給の不均衡をより正確に把握できるようになります。