cryptocurrency 계약 차익 거래 전략 : 기간 간 차익 거래를 운영하는 방법은 무엇입니까?

상호 기간 차익 거래는 방향 위험을 최소화하면서 확산 수렴으로부터의 이익을 목표로 다른 만료와의 암호화 선물 계약 사이의 가격 차이를 이용합니다.

2025/06/20 13:07

cryptocurrency contract 계약 자료 이해

cryptocurrency 계약 차익 거래는 다른 cryptocurrency 선물 계약 사이의 가격 불일치를 악용하는 관행을 말합니다. 이러한 불일치는 시장의 비 효율성, 유동성 차이 또는 계약에 걸쳐 다양한 시간 간격으로 인해 발생할 수 있습니다. 특정 유형의 계약 차익 거래 인 상호 기간 차익 거래는 동일한 기본 자산이지만 다른 만료 날짜와 다른 두 가지 미래 계약에서 직책을 맡는 것입니다.

목표는 기본 암호 화폐 가격의 방향 운동보다는이 계약 사이의 가격 차이 인 스프레드에서 이익을 얻는 것입니다. 이것은 여전히 ​​기회를 활용하면서 시장 변동성에 대한 노출을 최소화하려는 거래자에게 매력적인 전략입니다.

기간 교차 차익 거래의 작동 방식

기간 간 차익 거래 에서, 상인은 일반적으로 동일한 자산의 두 가지 미래 계약에서 반대 직책을 맡고 있습니다. 예를 들어, Bitcoin의 분기 별 선물 계약이 격주 계약에 비해 프리미엄으로 거래되는 경우, 상인은 분기 별 계약을 부족하여 격주 계약에 오래 갈 수 있습니다 .

이 설정을 통해 두 계약이 각각의 만료에 접근함에 따라 가격 불일치가 좁아지면 거래자가 이익을 얻을 수 있습니다. 핵심은 시간이 지남에 따라 수정 될 가능성이있는 오해를 식별하는 데 있습니다. 거래자는 종종 수익성있는 기회가 존재하는지 여부를 평가하기 위해 선물 가격과 스팟 가격의 백분율 차이를 측정하는 기준 비율을 모니터링합니다.

상호 기간 차익 거래를 실행하기위한 단계별 안내서

라이브 거래에 뛰어 들기 전에 기간 간 차익 거래를 설정하고 관리하는 데 관련된 각 단계를 이해하는 것이 중요합니다.

• 상관 계약 식별 : 동일한 기본 암호 자산 (예 : BTC/USDT)이 있지만 다른 만료 날짜와 함께 두 개의 선물 계약을 선택하십시오.
• 역사적 스프레드 분석 : 도구 또는 교환 데이터를 사용하여 두 계약의 가격 사이의 역사적 관계를 추적합니다.
• 입력 임계 값 결정 : 스프레드가 평균에서 특정 표준 편차를 초과 할 때와 같이 거래에 들어가기위한 규칙 기반 조건을 설정하십시오.
• 동시 위치 개방 : 저평가 된 계약에서 긴 위치를 입력하고 과대 평가 된 계약에 대한 짧은 위치를 입력하여 위험의 균형을 맞추기 위해 동일한 표명 가치를 보장합니다.
• 위험 모니터링 및 관리 : 스프레드를 실시간으로 추적하고 필요한 경우 위치를 조정하십시오. 이익을 보호하기 위해 스톱 손실 주문 또는 후행 정류장을 사용하는 것을 고려하십시오.
• 무역 종료 : 스프레드가 예상 수준으로 수렴되면 또는 계약이 합의 합병증을 피하기 위해 만료되기 전에 거래의 두 다리를 폐쇄하십시오.

이러한 각 단계는 실제 자금을 투입하기 전에 백 테스트 도구 또는 종이 거래를 사용하여 테스트해야합니다.

상호 기간 차익 거래를위한 플랫폼 및 도구

상호 기간 차익 거래를 효과적으로 실행하려면 신뢰할 수있는 플랫폼 및 분석 도구에 대한 액세스가 필수적입니다. Binance, Bybit 및 Okx와 같은 인기있는 거래소는 주간, 격주 및 분기 별 계약을 포함하여 여러 번의 만료주기를 가진 강력한 선물 시장을 제공합니다.

거래자는 종종 다음과 같은 타사 플랫폼을 사용합니다.

• TradingView : 계약 사이의 가격 스프레드 추적을위한 사용자 정의 가능한 대시 보드 및 알림을 제공합니다.
• 자금 지원 요금 감시자 : 계약에 따른 자금 요금을 비교하여 잠재적 인 차익 거래 기회를 식별하는 데 도움이되는 도구.
• 차익 거래 특정 봇 : 일부 자동 거래 봇은 미래의 차익 거래 전략을 위해 특별히 설계되었지만 실행 위험으로 인해주의를 기울여야합니다.

트레이딩 플랫폼이 특히 타이트한 스프레드 및 고주파 설정을 처리 할 때 더 빠른 실행을 위해 API 통합을 지원하는지 확인하십시오.

기간 간 차익 거래의 위험과 한계

지향성 거래에 비해 위험이 낮은 것처럼 보일 수 있지만 몇 가지 요인이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

• 유동성 제약 조건 : 덜 인기있는 계약의 얇은 주문서는 미끄러짐과 채우기가 불량 할 수 있습니다.
• 실행 타이밍 : 거래의 두 다리를 배치하는 데 지연되면 의도하지 않은 방향 노출이 발생할 수 있습니다.
• 교환 수수료 : 높은 거래 수수료는 특히 스프레드가 좁아 질 때 작은 이익을 침식 할 수 있습니다.
• 시장 충격 : 갑작스런 변동성 이벤트로 인해 스프레드가 예측할 수 없을 정도로 확대 될 수있어 포지션이 제대로 관리되지 않으면 손실이 발생할 수 있습니다.
• 계약 롤오버 문제 : 만료에 너무 가까운 위치를 유지하면 특히 시장 구조가 빠르게 변할 경우 불확실성이 발생할 수 있습니다.

위험 관리에는 엄격한 포지션 크기, 공개 거래에 대한 정기 검토 및 여러 쌍 또는 자산에 대한 다각화가 포함되어야합니다.

교차 기간 중재에 대한 FAQ

Q : 봇을 사용하지 않고 수동으로 상호 기간 차익 거래를 수행 할 수 있습니까?

예, 특히 입장 및 출구를 완전히 제어하는 ​​트레이더에게 수동 실행이 가능합니다. 그러나 속도와 정밀도는 중요하므로 잘 실행 된 루틴과 스프레드 모니터링을위한 깨끗한 인터페이스를 갖는 것이 중요합니다.

Q : 두 계약 사이의 스프레드를 어떻게 계산합니까?

한 계약의 가격을 다른 계약에서 빼서 스프레드를 계산할 수 있습니다. 또는 백분율로 표현하십시오.

(계약 가격 A- 계약 가격 B) / 계약 가격 B 100% *

Q : 교차 기간 차익 거래는 초보자에게 적합합니까?

선물 시장에 대한 확실한 이해와 차익 거래 원칙에 대한 경험이 필요합니다. 초보자는 자본을 배치하기 전에 종이 거래 및 철저한 테스트 전략으로 시작해야합니다.

Q : 기간 간 차익 거래 이익에 대한 세금 영향이 있습니까?

예, 관할권에 따라 암호 화폐 거래로 인한 이익은 자본 이득세의 대상이 될 수 있습니다. 해당 법률을 준수하려면 항상 현지 세금 전문가와 상담하십시오.