암호화폐 선물 포지션의 '비용 기준'은 무엇입니까?

암호화폐 선물의 비용 기반 이해

1. 암호화폐 선물의 비용 기준은 회계 및 세금 목적으로 포지션에 할당된 원래 가치를 나타냅니다. 이는 단순히 진입 가격이 아니라 포지션을 개시할 때 발생하는 모든 관련 거래 비용을 포함합니다.

2. 현물 시장 구매와 달리 선물 포지션에는 마진, 자금 요율 및 잠재적 롤오버 수수료가 포함됩니다. 각 요소는 관할권 및 적용되는 회계 방법에 따라 비용 기준이 계산되는 방식에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 거래소는 일반적으로 선물 거래에 대한 비용 기준을 자동으로 계산하거나 보고하지 않습니다. 거래자는 여러 계약 및 만료에 걸쳐 진입, 청산, 조정 및 수수료 할당을 수동으로 추적해야 합니다.

4. 미국과 같은 관할권에서는 IRS가 섹션 1256 계약에 따라 선물을 처리하며 연말 시가 평가 회계를 의무화합니다. 이를 위해서는 정산 가격을 기준으로 미실현 손익을 다시 계산해야 하며, 세금 보고 목적으로 비용 기준을 효과적으로 재설정해야 합니다.

비용 기준을 조정하는 구성 요소

1. 개시 증거금 예치금은 비용 기준의 일부가 아닙니다. 포지션 수를 개설하거나 마감하는 것과 직접적으로 연결된 실제 실현 현금 흐름만 해당됩니다.

2. 주문 실행 시 중개인이나 거래소에 지급되는 수수료는 매수 포지션의 비용 기준에 추가되고 매도 포지션의 수익금에서 차감됩니다.

3. 무기한 선물 포지션을 보유하는 동안 받거나 지불한 자금 조달 비용은 비용 기준을 변경하지 않습니다. 이는 대부분의 조세 제도에서 별도의 수입 또는 비용 항목으로 처리됩니다.

4. 만료되는 계약에서 새 계약으로 익스포저를 전환할 때 발생하는 롤오버 비용은 적절하게 문서화되고 현지 지침에 따라 허용되는 경우 새 포지션의 비용 기준으로 자본화될 수 있습니다.

직책 유형이 계산에 미치는 영향

1. 선물 매수 포지션의 경우 비용 기준은 진입 가격에 커미션 및 적용 가능한 교환 수수료를 더한 금액으로 시작하고 경제적 노출을 증가시키는 추가 예금이 충족되는 후속 마진 콜에 대해 상향 조정됩니다.

2. 선물 매도 포지션은 미러링 논리를 사용합니다. 초기 판매에서 커미션을 뺀 수익이 기준선을 형성하고 나중에 마진을 보충하면 잠재적으로 유효 커버리지가 증가합니다.

3. 긴 다리와 짧은 다리가 동시에 포함된 헤지 포지션은 분리가 필요합니다. ASC 815와 같은 규제 프레임워크에 따라 공식적으로 헤지로 지정되지 않는 한 각 다리는 자체 독립적인 비용 기준을 유지합니다.

4. 교차 마진 계정은 자금이 포지션 간에 동적으로 이동하기 때문에 복잡합니다. 정확한 비용 기준 추적에는 지갑 수준 잔액에 의존하기보다는 세분화된 원장 조정이 필요합니다.

세금 보고에 미치는 영향

1. 미국 세법에 따르면, 규제된 선물 계약으로 인한 손익의 60%는 실제 보유 기간에 관계없이 장기 자본 이득율로 과세되고, 40%는 단기 자본 이득율로 과세됩니다.

2. 시가평가 규칙에 따라 매년 미실현 손익이 인식됩니다. 즉, 해당 날짜에 거래가 발생하지 않더라도 비용 기준은 12월 31일의 공정한 시장 가치를 반영해야 함을 의미합니다.

3. 현지 VAT 또는 GST 제도가 적용되는 외국 거래자는 선물 가격에 포함된 특정 수수료를 과세 대상 입력으로 처리해야 할 수 있습니다. 즉, 매입 세액 공제 계산을 위한 순비용 기준을 변경해야 할 수도 있습니다.

4. 거래 확인서, 수수료 명세서, 정산 보고서에 대한 동시 기록을 유지하지 못하면 과세 당국이 소득 공제를 허용하지 않거나 재분류할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q1: 레버리지가 비용 기준에 영향을 미치나요? 레버리지 자체는 비용 기준을 변경하지 않습니다. 수수료, 수수료, 거래 실행과 직접적으로 연결된 마진 충전 등 실제 현금 유출만이 비용 기준 계산에 기여합니다.

Q2: 여러 선물 항목에 걸쳐 비용 기준의 평균을 낼 수 있습니까? 아니요. 선물 포지션은 현물 시장에서 사용되는 FIFO 또는 LIFO와 같은 평균 방법을 사용할 수 없습니다. 각 계약 구간은 만료일, 기본 지수 및 결제 방식이 다르기 때문에 개별적으로 추적해야 합니다.

Q3: 펀딩수익률도 비용기준에 포함되나요? 펀딩 요율 수령 또는 지급은 일반 수입 또는 지출로 별도로 보고됩니다. 그들은 기초 선물 포지션의 비용 기준을 조정하지 않습니다.

Q4: 선물 계약이 가치 없이 만료되면 비용 기준은 어떻게 되나요? 매수 포지션이 정산 가치가 0으로 만료되는 경우 전체 비용 기준이 공제 손실 금액이 됩니다. 공매도의 경우 비용 기준에 따라 최종 정산 시 실현되는 이익이 0으로 결정됩니다.