Was ist die „Kostenbasis“ Ihrer Krypto-Futures-Position?

Kostenbasis in Krypto-Futures verstehen

1. Die Kostenbasis bezieht sich bei Krypto-Futures auf den ursprünglichen Wert, der einer Position für Buchhaltungs- und Steuerzwecke zugewiesen wird. Dabei handelt es sich nicht einfach um den Einstiegspreis, sondern er umfasst alle damit verbundenen Transaktionskosten, die bei der Eröffnung der Position anfallen.

2. Im Gegensatz zu Spotmarktkäufen beinhalten Futures-Positionen Margen, Finanzierungssätze und potenzielle Rollover-Gebühren, die je nach Gerichtsbarkeit und angewandter Rechnungslegungsmethode Einfluss darauf haben können, wie die Kostenbasis berechnet wird.

3. Börsen berechnen oder melden die Kostenbasis für Futures-Geschäfte normalerweise nicht automatisch. Händler müssen Ein- und Ausstiege, Anpassungen und Gebührenzuweisungen über mehrere Kontrakte und Laufzeiten hinweg manuell verfolgen.

4. In Ländern wie den Vereinigten Staaten behandelt der IRS Futures gemäß Abschnitt 1256-Kontrakten und schreibt eine Mark-to-Market-Bilanzierung am Jahresende vor. Dies erfordert eine Neuberechnung nicht realisierter Gewinne oder Verluste auf der Grundlage der Abrechnungspreise, wodurch die Kostenbasis für Steuerberichtszwecke effektiv neu berechnet wird.

Komponenten, die die Kostenbasis anpassen

1. Die Anzahlung der Ersteinschusszahlung ist nicht Teil der Kostenbasis; Es zählen nur tatsächlich realisierte Cashflows, die direkt mit der Eröffnung oder Schließung der Position verbunden sind.

2. Provisionen, die während der Auftragsausführung an Broker oder Börsen gezahlt werden, werden zur Kostenbasis von Long-Positionen addiert und von den Erlösen für Short-Positionen abgezogen.

3. Finanzierungszahlungen, die während des Haltens von Perpetual-Futures-Positionen eingehen oder gezahlt werden, ändern nichts an der Kostenbasis – sie werden in den meisten Steuersystemen als separate Einnahmen- oder Ausgabenposten behandelt.

4. Rollover-Kosten, die bei der Verlagerung des Engagements von einem auslaufenden Vertrag auf einen neuen anfallen, können in der Kostenbasis der neuen Position aktiviert werden, sofern sie ordnungsgemäß dokumentiert und durch örtliche Richtlinien zulässig sind.

Einfluss des Positionstyps auf die Berechnung

1. Bei Long-Futures-Positionen beginnt die Kostenbasis mit dem Einstiegspreis zuzüglich Provisionen und allen anfallenden Börsengebühren und wird dann nach oben angepasst, um nachfolgende Margin Calls zu berücksichtigen, die mit zusätzlichen Einlagen einhergehen, die das wirtschaftliche Engagement erhöhen.

2. Short-Futures-Positionen verwenden eine gespiegelte Logik: Der Erlös aus dem Erstverkauf abzüglich Provisionen bildet die Basis, wobei spätere Margin-Aufstockungen möglicherweise die effektiven Deckungskosten erhöhen.

3. Abgesicherte Positionen mit gleichzeitigen Long- und Short-Teilen erfordern eine Trennung – jeder Teil behält seine eigene unabhängige Kostenbasis bei, sofern er nicht gemäß regulatorischen Rahmenbedingungen wie ASC 815 offiziell als Absicherung ausgewiesen wird.

4. Cross-Margin-Konten führen zu Komplexität, da sich die Mittel dynamisch zwischen den Positionen bewegen. Eine genaue Verfolgung der Kostenbasis erfordert einen detaillierten Hauptbuchabgleich, anstatt sich auf Guthaben auf Wallet-Ebene zu verlassen.

Auswirkungen auf die Steuerberichterstattung

1. Nach US-Steuerrecht werden 60 % der Gewinne oder Verluste aus regulierten Terminkontrakten mit langfristigen Kapitalgewinnsätzen und 40 % mit kurzfristigen Sätzen besteuert – unabhängig von der tatsächlichen Haltedauer.

2. Mark-to-Market-Regeln erzwingen die jährliche Anerkennung nicht realisierter PnL, was bedeutet, dass die Kostenbasis den fairen Marktwert am 31. Dezember widerspiegeln muss, auch wenn an diesem Tag kein Handel stattgefunden hat.

3. Ausländische Händler, die den örtlichen Mehrwertsteuer- oder GST-Regelungen unterliegen, müssen möglicherweise bestimmte in der Terminpreisgestaltung enthaltene Gebühren als steuerpflichtige Vorleistungen behandeln, was die Nettokostenbasis für die Berechnung der Vorsteuergutschrift verändert.

4. Das Versäumnis, zeitnahe Aufzeichnungen von Handelsbestätigungen, Gebührenabrechnungen und Abrechnungsberichten zu führen, kann dazu führen, dass die Steuerbehörden Abzüge nicht zulassen oder Einkünfte neu charakterisieren.

Häufig gestellte Fragen

F1: Beeinflusst die Hebelwirkung die Kostenbasis? Die Hebelwirkung selbst verändert die Kostenbasis nicht. Nur tatsächliche Mittelabflüsse wie Provisionen, Gebühren und Margin-Aufstockungen, die direkt mit der Handelsausführung verbunden sind, fließen in die Berechnung der Kostenbasis ein.

F2: Kann ich die Kostenbasis über mehrere Futures-Einträge mitteln? Nein. Futures-Positionen sind nicht für Mittelungsmethoden wie FIFO oder LIFO geeignet, die auf Spotmärkten verwendet werden. Aufgrund unterschiedlicher Laufzeiten, zugrunde liegender Indizes und Abwicklungsmechanismen muss jeder Vertragsabschnitt einzeln verfolgt werden.

F3: Sind die Einnahmen aus der Finanzierungsrate in der Kostenbasis enthalten? Einnahmen oder Zahlungen von Finanzierungsraten werden separat als ordentliche Einnahmen oder Ausgaben ausgewiesen. Sie passen die Kostenbasis der zugrunde liegenden Futures-Position nicht an.

F4: Was passiert mit der Kostenbasis, wenn ein Terminkontrakt wertlos ausläuft? Wenn eine Long-Position mit einem Abwicklungswert von Null ausläuft, wird die Vollkostenbasis zum abzugsfähigen Verlustbetrag. Bei Leerverkäufen bestimmt die Kostenbasis den erzielten Gewinn bei der endgültigen Abwicklung bei Null.