계약을 사용하여 스팟 위험을 헤지하는 방법?

거래자는 선물 또는 영구 계약에서 반대 위치를 차지하여 가격 변동성으로 인한 잠재적 손실을 상쇄하여 암호 화폐 스팟 위험을 헤지 할 수 있습니다.

2025/06/20 12:14

cryptocurrency의 스팟 위험을 이해합니다

cryptocurrency 시장에서 STON 위험은 현장 시장에서 자산을 보유 할 때 노출 거래가 직면하는 것을 말합니다. 여기에는 가격 변동성, 예상치 못한 시장 스윙 및 유동성 문제가 발생하여 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 선물 또는 옵션 시장과 달리 현장 시장에는 디지털 자산의 직접적인 소유권이 포함됩니다. Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 암호 화폐에서 큰 위치를 차지하는 거래자는 거시 경제 사건, 규제 변경 또는 투자자 정서의 갑작스런 변화로 인해 급격한 가격 하락에 특히 취약합니다.

암호화 거래에 적극적으로 참여하는 투자자에게는 현물 위험이 실제적이고 피할 수 없습니다. 작은 가격 변동이 청산 이벤트를 유발할 수있는 레버리지 위치 또는 마진 계정을 다룰 때 더욱 중요해집니다.

암호화 거래 계약은 무엇입니까?

cryptocurrency 계약은 일반적으로 선물 계약 및 영구 계약을 참조하여 거래자는 기본 자산을 소유하지 않고 미래의 가격 변동을 추측 할 수 있습니다. 선물 계약에는 만료 날짜가 있으며 자금 수수료가 지급되는 한 영구 계약은 무기한으로 유지 될 수 있습니다. 이 기기는 기관 및 소매 거래자 모두가 스팟 보유의 불리한 가격 변동에 맞지 않도록 널리 사용됩니다.

계약은 전략적 단락 또는 갈망을 통해 스팟 위치에서 잠재적 손실을 상쇄하는 방법을 제공합니다. 계약 시장에서 반대 위치를 차지함으로써 거래자는 단점 포트폴리오를 유지하면서 단점 위험으로부터 자신을 보호 할 수 있습니다.

계약을 사용한 헤징 메커니즘

계약을 사용하여 스팟 리스크를 헤지하려면 거래자는 파생 상품 시장에서 스팟 노출 방향에 대응하는 포지션을 열어야합니다. 예를 들어, 누군가가 지갑에 10 BTC를 보유하고 단기 가격 하락을 두려워하면 10 BTC 보유와 동등한 BTC/USDT 영구 계약에 부족할 수 있습니다. 가격이 떨어지면 짧은 계약 위치에서 얻은 이익은 SPOT BTC의 가치 손실을 상쇄합니다.

핵심은 계약 위치의 크기를 스팟 위치의 값과 일치시키는 데 있습니다. 불일치 한 헤징은 거래자를 불필요한 위험으로 과도하게 보호하거나 과다 노출시킬 수 있습니다. 프로세스에는 다음이 포함됩니다.

• 적절한 계약 쌍 선택 (예 : BTC/USDT, ETH/USDT)
• 위험 식욕을 기준으로 올바른 레버리지를 결정합니다
• 스팟 포지션의 달러 가치를 반영하기 위해 계약 가치를 계산
• 파생 상품 교환 플랫폼에 주문을 배치합니다

이 방법은 강세와 약세 시나리오에서 똑같이 잘 작동합니다. 집회를 예상하지만 하락 위험을 제한하기를 원하는 거래자는 통화 옵션을 사용하거나 미래에 오랜 위치를 차지하여 가격을 고정시킬 수 있습니다.

올바른 교환 플랫폼을 선택합니다

모든 거래소가 강력한 계약 거래 기능을 제공하는 것은 아닙니다. Binance, Bybit, Okx 및 Bitfinex와 같은 인기있는 플랫폼은 헤징을위한 고급 도구를 제공합니다. 플랫폼을 선택할 때 다음 요소를 고려하십시오.

• 계약 쌍의 유동성
• 수수료 구조 (Taker/Maker, 자금 요금)
• 사용자 인터페이스 및 사용 가능한 차트 도구
• 마진 요구 사항 및 레버리지 제한
• 교환의 보안 및 신뢰성

유동성은 미끄러지지 않고 부드러운 진입과 종료를 보장하기 때문에 중요합니다. 큰 헤징 주문을하기 전에 항상 주문서의 깊이를 확인하십시오. 또한 플랫폼이 전략에 따라 크로스 마진 또는 고립 된 마진 설정을 지원하는지 확인하십시오.

반점 위험에 대한 단계별 안내서

다음은 계약을 사용하여 현장 위험을 효과적으로 헤지하는 방법에 대한 자세한 연습입니다.

• 선호하는 암호화 파생 상품 교환에 로그인하십시오
• 미래 또는 영구 계약 섹션으로 이동하십시오
• 현장에서 보유하고있는 자산에 해당하는 계약을 식별하십시오 (예 : BTC/USDT).
• USD 용어로 스팟 위치의 현재 값을 계산합니다.
• 반대 방향으로 계약 위치를여십시오 (짧은 지점이있는 경우 짧은 지점이 짧은 경우)
• 위치 크기를 스팟 노출과 동일하게 설정하십시오
• 레버리지 조정을 신중하게 조정하십시오 - 더 높은 레버리지는 이익 잠재력과 청산 위험을 모두 증가시킵니다.
• 정기적으로 위치를 모니터링하고 가격 이동 또는 전망의 변화로 인해 필요한 경우 조정하십시오.
• 스팟 포지션이 판매되거나 위험이 완화되면 계약 위치 종료

영구 계약에서 자금 수수료가 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 필수적입니다. 이 수수료는 길고 짧은 거래자로 교환되며 시간이 지남에 따라 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 자금 조달 률은 일반적으로 안정적인 시장 상황에서 중립이지만 변동성이 높을 수 있습니다.

계약 헤지의 위험과 고려 사항

계약과의 헤징은 위험을 줄일 수 있지만 관리 해야하는 새로운 변수도 소개합니다.

• 레버리지 유발 청산
• 시장 격차 위험 (갑작스런 가격은 스톱 손실 수준을 넘어서)
• 휘발성 기간 동안 미끄러짐
• 옵션 또는 미래 만료의 시간 부패
• 덜 평판이 좋은 거래소에 대한 상대방 위험

트레이더는 살아있는 시장에 적용하기 전에 데모 계정이나 과거 데이터를 사용하여 항상 전략을 백 테스트해야합니다. 헤징은 이익을 보장하는 것이 아니라 위험 노출을 관리하는 도구입니다. 과잉 헤징 또는 잘못된 크기 조정은 불필요한 비용 또는 기회를 놓칠 수 있습니다.

---

자주 묻는 질문

Q : BTC 또는 ETH 계약을 사용하여 Altcoin 스팟 위치를 헤지 할 수 있습니까?

A : 가능하지만, 이것은 대리 헤지로 간주되며 알트 코인과 주요 동전 사이의 가격 행동이 다르기 때문에 위험을 완전히 상쇄하지 않을 수 있습니다. 가능한 경우 보유하고있는 Altcoin과 직접 연결된 계약을 사용하는 것이 좋습니다.

Q : 자금 수수료는 내 헤지에 어떤 영향을 미칩니 까?

A : 자금 수수료는 영구 계약에서 길고 짧은 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 시장 상황과 위치 방향에 따라 비용을 추가하거나 줄일 수 있습니다.

Q : 헤징은 초보자에게 적합합니까?

A : 헤징은 스팟 및 파생 상품 시장 모두에 대한 확실한 이해가 필요합니다. 초보자는 먼저 각 영역에서 개별적으로 경험을 쌓기 전에 헤징 전략에 결합해야합니다.

Q : 헤지 위치가 청산되면 어떻게됩니까?

A : 헤지의 파생물이 청산되면 해당 거래에 할당 된 마진을 잃고 현장 측에 노출됩니다. 이 시나리오를 피하려면 적절한 마진 관리가 필수적입니다.