Wie nutze ich Verträge zum Absicherungsrisiken?

Händler können das Risiko des Kryptowährungsspot absichern, indem sie entgegengesetzte Positionen in Futures oder ewigen Verträgen einnehmen und potenzielle Verluste aus der Preisvolatilität ausgleichen.

Jun 20, 2025 at 12:14 pm

Spotrisiken in der Kryptowährung verstehen

Auf dem Kryptowährungsmarkt bezieht sich das Spot -Risiko auf die Expositionshändler, wenn sie Vermögenswerte auf dem Spotmarkt halten. Dies umfasst die Preisvolatilität, unerwartete Marktschwankungen und Liquiditätsprobleme, die zu erheblichen Verlusten führen können. Im Gegensatz zu Futures- oder Optionsmärkten umfasst der Spotmarkt ein direktes Eigentum an digitalen Vermögenswerten. Händler, die große Positionen in Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum innehaben, sind aufgrund makroökonomischer Ereignisse, regulatorischen Änderungen oder plötzlichen Veränderungen der Anlegerstimmung besonders anfällig für scharfe Preisabfälle.

Das Spotrisiko ist real und für Anleger unvermeidbar, die aktiv am Kryptohandel teilnehmen. Es wird noch kritischer, wenn es um Leveraged -Positionen oder Margenkonten geht, bei denen kleine Preisbewegungen Liquidationsereignisse auslösen können.

Was sind Verträge im Kryptohandel?

Kryptowährungsverträge beziehen sich in der Regel auf Futures -Verträge und ewige Verträge , mit denen Händler über zukünftige Preisbewegungen spekulieren können, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Futures -Verträge haben Ablaufdaten, während ewige Verträge auf unbestimmte Zeit gehalten werden können, solange die Finanzierungsgebühren gezahlt werden. Diese Instrumente werden von institutionellen und Einzelhandelshändlern gleichermaßen verwendet, um sich gegen nachteilige Preisbewegungen in ihren Spot -Holdings abzusichern.

Verträge bieten eine Möglichkeit, potenzielle Verluste in Spotpositionen durch strategische Verknüpfung oder Sehnsucht auszugleichen. Durch die Einnahme einer entgegengesetzten Position auf dem Vertragsmarkt können sich Händler vor Abwärtsrisiken schützen und gleichzeitig ihr Spot -Portfolio beibehalten.

Absicherungsmechanismus mit Verträgen

Um das Risiko des Spots mit Verträgen abzusichern, muss ein Händler eine Position im Derivatmarkt eröffnen, die der Richtung seiner Spot -Exposition entgegenwirkt. Wenn jemand beispielsweise 10 BTC in seiner Brieftasche hält und einen kurzfristigen Preisabfall befürchtet, können er BTC/USDT-Perpetualverträge nicht zu kurzerhalten, die seiner 10 BTC-Holding entsprechen. Wenn der Preis fällt, werden die Gewinne der Kurzvertragsposition den Wertverlust des Spot BTC ausgleichen.

Der Schlüssel liegt in der Größe der Größe der Vertragsposition mit dem Wert der Spotposition. Nicht übereinstimmende Absicherung kann den Händler entweder unterbesichtigen oder überbelichtet werden. Der Prozess beinhaltet:

• Auswählen des entsprechenden Vertragspaars (z. B. BTC/USDT, ETH/USDT)
• Ermittlung der korrekten Hebelwirkung basierend auf dem Risikoappetit
• Berechnung des Vertragswert
• Bestellung auf einer Derivate -Austauschplattform platzieren

Diese Methode funktioniert sowohl in bullischen als auch in bullischen Szenarien gleich gut. Ein Händler, der eine Kundgebung vorwegnimmt, aber das Abwärtsrisiko einschränken möchte, kann Calloptionen verwenden oder lange Positionen in der Zukunft einnehmen, um die Preise zu sperren.

Auswählen der richtigen Austauschplattform

Nicht alle Börsen bieten robuste Vertragshandelsfunktionen. Beliebte Plattformen wie Binance, Bybit, OKX und Bitfinex bieten erweiterte Tools für die Absicherung. Betrachten Sie bei der Auswahl einer Plattform die folgenden Faktoren:

• Liquidität der Vertragspaare
• Gebührenstruktur (Taker/Hersteller, Finanzierungsraten)
• Benutzeroberfläche und verfügbare Diagrammetools
• Margenanforderungen und Hebelgrenzen
• Sicherheit und Zuverlässigkeit des Austauschs

Die Liquidität ist entscheidend, da sie einen reibungslosen Eintritt und Ausgang ohne Schlupf gewährleistet. Überprüfen Sie immer die Tiefe des Bestellbuchs, bevor Sie große Absicherungsaufträge aufgeben. Stellen Sie außerdem sicher, dass die Plattform je nach Strategie Cross-Margin- oder Isolation-Margin-Einstellungen unterstützt.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Absicherungsrisiko

Hier finden Sie eine detaillierte Überlassung, wie Sie Ihr Spotrisiko mit Verträgen effektiv absichern können:

• Melden Sie sich in Ihren bevorzugten Krypto -Derivate aus
• Navigieren Sie zu dem Abschnitt "Futures" oder "Perpetual Contracts"
• Identifizieren Sie den Vertrag, der dem Vermögenswert entspricht, den Sie vor Ort halten (z. B. BTC/USDT)
• Berechnen Sie den aktuellen Wert Ihrer Spotposition in USD -Begriffen
• Öffnen Sie eine Vertragsposition in die entgegengesetzte Richtung (kurz, wenn Sie lang sind, lange, wenn Sie einen kurzen Punkt sind)
• Stellen Sie die Positionsgröße fest, die Ihrer Fleckbelichtung entspricht
• Passen Sie die Hebel sorgfältig an - Hochschubstierer erhöht sowohl das Gewinnpotentum als auch das Liquidationsrisiko
• Überwachen Sie die Position regelmäßig und passen Sie bei Bedarf aufgrund von Preisbewegungen oder Änderungen des Outlooks an
• Schließen Sie die Vertragsposition, sobald die Spotposition verkauft wurde oder das Risiko gemindert wurde

Es ist wichtig zu verstehen, wie Finanzierungsgebühren in ewigen Verträgen funktionieren. Diese Gebühren werden regelmäßig zwischen langen und kurzen Händlern ausgetauscht und können sich im Laufe der Zeit auf die Rentabilität auswirken. Die Finanzierungsraten sind normalerweise unter stabilen Marktbedingungen neutral, können jedoch während der hohen Volatilität erheblich werden.

Risiken und Überlegungen in der Vertragsabsicherung

Während die Absicherung mit Verträgen das Risiko verringern kann, werden auch neue Variablen eingeführt, die verwaltet werden müssen:

• Hebel-induzierte Liquidation
• Marktlückenrisiken (plötzlicher Preis springt über das Stop-Loss-Level hinaus)
• Schlupf während der volatilen Perioden
• Zeitverfall in Optionen oder ablaufende Zukunft
• Gegenparteirisiko bei weniger angesehenen Austausch

Händler sollten ihre Strategien immer mit Demo -Konten oder historischen Daten untersuchen, bevor sie in lebenden Märkten angewendet werden. Die Absicherung ist keine Gewinngarantie, sondern ein Instrument zur Verwaltung von Risiken. Übervereigung oder falsche Größe kann zu unnötigen Kosten oder verpassten Möglichkeiten führen.

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Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich Altcoin -Spotpositionen mit BTC- oder ETH -Verträgen absichern?

A: Dies gilt zwar als Proxy -Absicherung und kann das Risiko aufgrund unterschiedlicher Preisverhalten zwischen Altcoins und Hauptmünzen möglicherweise nicht vollständig ausgleichen. Es ist besser, Verträge, die direkt an das Altcoin gebunden sind, das Sie abhalten, bei verfügbaren Altcoin zu verwenden.

F: Wie wirken sich die Finanzierungsgebühren auf meine Hecke aus?

A: Finanzierungsgebühren sind regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern in ewigen Verträgen. Sie können entweder Ihre Kosten erhöhen oder sie je nach Marktbedingungen und Ihrer Positionsrichtung reduzieren.

F: Ist die Absicherung für Anfänger geeignet?

A: Die Absicherung erfordert ein solides Verständnis sowohl der Spot- als auch der Derivatemärkte. Anfänger sollten zunächst in jedem Bereich Erfahrungen getrennt sammeln, bevor sie zu einer Absicherungsstrategie kombiniert werden.

F: Was passiert, wenn meine abgesicherte Position liquidiert wird?

A: Wenn die Derivatseite Ihrer Hecke liquidiert wird, verlieren Sie den für diesen Handel zugewiesenen Rand und bleiben vor Ort ausgesetzt. Das ordnungsgemäße Margenmanagement ist wichtig, um dieses Szenario zu vermeiden.