계약 미끄러짐이란 무엇입니까? 미끄러짐 손실을 줄이는 방법?

암호화 거래의 계약 미끄러짐은 시장 변동성 또는 낮은 유동성으로 인해 거래가 예상치 못한 가격으로 실행되어 이익 및 손실에 영향을 미칠 때 발생합니다.

2025/06/19 12:35

cryptocurrency 거래에서 계약 미끄러짐 이해

Cryptocurrency 거래 영역, 특히 선물 계약 및 분산 거래소 내에서 계약 미끄러짐은 일반적이지만 종종 오해되는 현상입니다. 미끄러짐은 거래의 예상 가격과 실제 실행 가격의 차이를 나타냅니다. 이 불일치는 일반적으로 시장 변동성, 유동성이 낮거나 높은 거래량으로 인해 발생합니다.

예를 들어, 상인이 Bitcoin 미래를 30,000 달러로 구매하려고하지만 실행 중 빠른 가격 변동으로 인해 30,050 달러로 구매하는 경우, 단위당 50 달러의 차이는 미끄러짐을 나타냅니다. 빠르게 움직이는 시장에서, 특히 뉴스 사건이나 갑작스런 거시 경제 변화 중에 이는 이익이나 손실에 크게 영향을 줄 수 있습니다.

계약 미끄러짐이 발생하는 이유는 무엇입니까?

계약 미끄러짐의 발생에 몇 가지 요인이 있습니다.

• 시장 변동성 : cryptocurrencies는 본질적으로 변동성입니다. 갑작스런 가격 변동으로 인해 주문은 예상보다 유리한 가격으로 실행할 수 있습니다.
• 유동성이 낮은 유동성 : 거래 쌍이 주문 깊이가 제한된 경우 원하는 수준에서 대규모 거래가 채워지지 않을 수 있습니다. 이것은 시가 총액이 작은 altcoins에게 특히 그렇습니다.
• 주문 규모 : 더 큰 주문은 특히 특정 가격대에서 가용 유동성을 초과 할 때 시장을 더 많이 움직이는 경향이 있습니다.
• 네트워크 대기 시간 : 거래 및 거래자 플랫폼 간의 트랜잭션 처리 또는 데이터 동기화 지연도 미끄러질 수 있습니다.

이러한 원인을 이해하면 거래자가 미끄러짐이 발생할 수있는 상황을 예상하고 그에 따라 준비하는 데 도움이됩니다.

미끄러짐이 거래 성과에 미치는 영향

미끄러짐은 당신에게 유리하게 ( 양의 미끄러짐 ) 또는 당신에 대항하여 작동 할 수 있습니다 ( 음수 미끄러짐 ). 그러나 대부분의 경우, 특히 변동성이 높은 동안 부정적인 미끄러짐이 지배적이며 거래 이익이 침식됩니다.

예를 들어, 날카로운 시장 침체기 동안 자본을 보호하기위한 스톱 손실 명령은 세트 레벨보다 훨씬 낮아져 예상보다 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 마찬가지로, 공격적인 테이크 비영리 명령은 빠른 가격 변동으로 인해 목표를 완전히 놓칠 수 있습니다.

이로 인해 단기 거래자와 장기 투자자 모두가 레버리지 직책에 참여하는 데 고려해야 할 중요한 요소가됩니다.

미끄러짐 손실을 줄이기위한 전략

미끄러짐의 영향을 완화하기 위해 거래자는 몇 가지 실질적인 전략을 채택 할 수 있습니다.

• 시장 주문 대신 한도 주문을 사용하십시오 . 한도 주문을 사용하면 구매 또는 판매하려는 최대 또는 최소 가격을 지정할 수 있습니다. 실행을 보장하지는 않지만 불리한 미끄러짐을 방지합니다.
• 유동성이 높은 기간 동안의 거래 : 시장이 가장 활발하고 주문서가 깊어지는 시간을 선택하십시오. BTC 및 ETH와 같은 주요 cryptocurrencies의 경우 일반적으로 글로벌 시장에서의 최고 거래 시간에 해당합니다.
• 대규모 주문을 작은 것들로 나누기 : 대규모 거래를 작은 청크로 나누면 시장에 미치는 영향이 줄어들고 상당한 미끄러짐의 가능성을 최소화합니다.
• 주요 뉴스 이벤트 중 거래를 피하십시오 : 시장은 규제, 거시 경제 데이터 또는 교환 관련 문제와 관련된 발표에 대해 변동성이 높은 경향이 있습니다. 그러한 시간 동안 시장에서 벗어나면 예상치 못한 미끄러짐을 피할 수 있습니다.
• 강력한 주문서와의 교환 선택 : 일부 중앙 집중식 및 분산 거래소는 더 나은 유동성과 더 빠른 실행 속도를 제공하여 미끄러짐의 위험을 줄입니다.

이러한 각 방법은 거래 목표를 손상시키지 않으면 서 미끄러짐에 대한 노출을 관리하는 데 중요한 역할을합니다.

분산 된 교환에서 미끄러짐 허용 오차를 설정합니다

Uniswap 또는 Pancakeswap과 같은 분산 교환 (DEX) 과 상호 작용할 때 사용자는 거래를 실행하기 전에 수동으로 미끄러짐 허용 오차를 설정해야합니다. 이 설정은 수용 할 가격 편차의 양을 결정합니다.

미끄러짐 설정을 효과적으로 조정하는 방법은 다음과 같습니다.

• 스왑 인터페이스 액세스 : DEX 플랫폼의 토큰 스왑 섹션으로 이동하십시오.
• 슬립 지 설정 찾기 : 대부분의 플랫폼에는 "설정"또는 "슬립 지능 공차"라는 옵션이 표시됩니다.
• 백분율 조정 : 일반적으로 0.1%에서 12% 미끄러짐을 선택할 수 있습니다. 낮은 값은 더 엄격한 실행을 보장하지만 휘발성 기간 동안 트랜잭션이 실패 할 가능성을 높입니다.
• 거래 확인 : 일단 조정되면 가스 수수료와 네트워크 혼잡을 주시하면서 거래를 진행하십시오.

올바른 미끄러짐 백분율을 선택하는 것은 현재 시장 조건과 관련 거래 쌍의 유동성에 따라 다릅니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q : 초보자에게 이상적인 슬립 지능은 무엇입니까?

A : 초보자는 0.5%에서 1% 사이의 미끄러짐으로 시작해야합니다. 이 범위는 성공적인 무역 실행 가능성과 함께 과도한 미끄러짐으로부터 보호 균형을 유지합니다.

Q : 미끄러짐을 완전히 제거 할 수 있습니까?

A : 아니요, 특히 휘발성 시장에서 미끄러짐을 완전히 제거 할 수 없습니다. 그러나 높은 액체 기간 동안 제한 주문 및 거래를 사용하면 그 영향을 최소화 할 수 있습니다.

Q : 미끄러짐은 거래 수수료와 어떻게 다릅니 까?

A : 미끄러짐은 거래가 실행되는 가격에 영향을 미치는 반면 거래 수수료는 거래 처리를 위해 Exchange 또는 Blockchain Network가 청구하는 비용입니다. 둘 다 순 수익에 영향을 미치지 만 다른 방식으로 영향을 미칩니다.

Q : 중앙 집중식 또는 분산 거래소에서 미끄러짐이 더 일반적입니까?

A : 미끄러짐은 일반적으로 유동성이 낮고 자동화 된 시장 제조업체 (AMM)에 대한 유동성과 의존으로 인해 분산 된 거래소 에서 더 눈에 띄지 만 극도의 변동성 중에도 중앙 집중식 플랫폼에서도 발생할 수 있습니다.