계약 청산이란 무엇입니까? 청산을 피하는 방법?

암호화 거래의 계약 청산은 마진이 충분하지 않아 거래소가 자동으로 레버리지 위치를 닫아 추가 손실을 방지하고 시장 안정성을 보장 할 때 발생합니다.

2025/06/20 13:57

암호 화폐 거래에서 계약 청산 이해

Cryptocurrency 파생 상품 거래의 세계에서 계약 청산은 거래자가 레버리지를 사용할 때 자주 나타나는 용어입니다. 이는 레버리지 거래를 유지하기에 자금이 부족하여 거래소에 의해 거래자의 위치의 자동 폐쇄를 말합니다. 이 메커니즘은 시장 안정성을 유지하고 거래자가 입금 된 마진을 넘어 부채를 축적하는 것을 방지하는 데 중요합니다.

상인이 레버리지 직위를 열면 본질적으로 노출을 늘리기 위해 자금을 빌려줍니다. 시장이 그들에 대항하여 이동하고 그들의 손실이 제공 한 담보의 양에 접근하면, 거래소는 추가 손실을 방지하기위한 위치를 발전시키고 청산 할 것입니다. 이 프로세스는 일반적으로 계정 지분이 유지 보수 마진 요구 사항 아래로 떨어질 때 트리거됩니다.

계약 청산의 역학

계약 청산의 작동 방식을 완전히 파악하려면 초기 마진 , 유지 보수 마진 및 레버리지 와 같은 주요 용어를 이해하는 것이 중요합니다. 초기 마진은 레버리지 포지션을 개방하는 데 필요한 총 거래 가치의 백분율입니다. 반면에 유지 보수 마진은 상인이 직책을 개방하기 위해 계정에 유지 해야하는 최소 지분입니다.

예를 들어, 10 배 레버리지로 $ 10,000 포지션을 열면 초기 마진은 $ 1,000입니다. 유지 보수 마진이 5%로 설정되어 있다고 가정하여 주식이 $ 500 미만으로 떨어지지 않아야합니다. 손실이 500 달러 이상에 도달하면 시스템은 강제 청산을 시작하여 위치를 닫습니다.

일부 거래소는 실시간 위험을 계산하고 시장 데이터 및 계정 잔액에 따라 청산을 유발하는 청산 엔진을 사용합니다. 경우에 따라, 부분 청산이 발생할 수 있으며, 여기서 위치의 일부만이 유지 보수 임계 값을 초과하기 위해 위치의 일부만 폐쇄됩니다.

선물 거래에서 청산되지 않는 방법

청산을 피하려면 신중한 위험 관리 및 전략 계획이 필요합니다. 청산을 피하는 가장 효과적인 방법 중 하나는 적절한 레버리지를 사용하는 것 입니다. 높은 레버리지는 이익을 증폭시킬 수 있지만 청산의 위험을 증가시킵니다. 거래자는 위험 허용 오차를 평가하고 그에 따라 레버리지를 조정해야합니다.

또 다른 중요한 단계는 스톱 손실 주문을 설정하는 것 입니다. 스톱 손실 주문은 특정 가격 수준에 도달하면 잠재적 손실을 제한하면 자동으로 위치를 닫습니다. 이 도구를 사용함으로써 거래자는 거래에 들어가기 전에 최대 수용 가능한 손실을 정의 할 수 있습니다.

계정에서 충분한 자유 마진을 유지하는 것도 필수적입니다. Free Margin은 새로운 직책을 개설하거나 손실을 흡수하기 위해 사용 가능한 자금을 말합니다. 계정에 추가 자금을 유지하면 휘발성 시장 조건에서도 불리한 가격 변동을 견딜 수있는 완충액이 충분합니다.

또한 거래자는 위치 규모를 신중하게 모니터링해야합니다. 시장이 불리하게 이동하면 계정 규모에 비해 큰 위치가 빠른 청산으로 이어질 수 있습니다. 다른 자산에 대한 거래를 다각화하고 단일 거래에 대한 과다 노출을 피하면 청산의 위험이 크게 줄어들 수 있습니다.

청산 위험을 최소화하기 위해 올바른 거래 플랫폼을 선택합니다

모든 cryptocurrency 교환이 동일한 방식으로 청산을 처리하는 것은 아닙니다. 일부 플랫폼은 더 높은 청산 임계 값을 제공하여 트레이더에게 포지션이 강제 폐쇄되기 전에 더 많은 공간을 제공합니다. 다른 사람들은 극단적 인 시장 시나리오에서 손실을 충당하기 위해 보험 자금 또는 자동 지수 시스템을 제공합니다.

유지 보수 마진을 계산하는 방법과 부분 청산 기능을 제공하는지 여부를 포함하여 청산에 대한 교환 정책을 연구하고 비교하는 것이 중요합니다. 일부 거래소는 또한 거래 인터페이스에 직접 청산 가격을 표시하므로 거래자는 가격의 얼마나 많은 움직임이 강제 출구를 유발할 수 있는지 정확히 알 수 있습니다.

트레이더는 또한 마진 비율 지표 , 실시간 주식 추적 및 마진 레벨이 임계 임계 값에 접근 할 때 알림 경고 와 같은 플랫폼에서 제공하는 위험 관리 도구를 사용하는 것을 고려해야합니다.

심리 학문과 시장 인식

기술 전략 외에도 심리 학문은 청산을 피하는 데 중요한 역할을합니다. 정서적 거래, 특히 손실을 쫓거나 너무 길게지는 위치를 붙잡는 것은 종종 마진 호출과 최종 청산으로 이어집니다.

진입 및 출구 포인트, 위험 보상 비율 및 비상 계획을 포함하는 거래 계획을 개발하면 거래자가 목표를 유지하는 데 도움이됩니다. 사전 정의 된 규칙을 고수하면 불필요한 위험 노출을 초래할 수있는 충동적인 결정을 방해합니다.

시장 인식도 마찬가지로 중요합니다. 갑작스런 뉴스 사건, 규제 변경 또는 거시 경제적 요인은 가격 변동을 일으킬 수 있습니다. 시장 동향 , 변동성 지표 및 유동성 조건 에 대한 정보를 유지하는 거래자는 자신의 위치를 ​​관리하고 예기치 않은 청산을 피할 수있는 장비가 더 좋습니다.

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자주 묻는 질문

부분 청산과 전체 청산의 차이점은 무엇입니까?

부분 청산은 마진 요구 사항을 충족시키기 위해 상인의 위치의 일부만 폐쇄 된 반면 전체 청산은 전체 위치가 강제로 폐쇄되었음을 의미합니다. 교환은 청산 정책과 거래자의 마진 수준에 따라 방법 중 하나를 선택할 수 있습니다.

청산 후 자금을 회수 할 수 있습니까?

직책이 청산되면 담보로 사용되는 자금은 일반적으로 손실됩니다. 그러나 일부 거래소에는 체계적인 위험이 광범위한 청산으로 이어지는 극단적 인 경우에 상인에게 부분적으로 상환 할 수있는 보험 자금이 있습니다.

스톱 손실로도 청산 될 수 있습니까?

그렇습니다. 변동이 많은 조건에서 또는 갭 시장 에서는 스톱 손실이 원하는 가격으로 실행되지 않을 수 있습니다. 실제 실행 가격으로 인해 마진이 충분하지 않으면이 미끄러짐은 여전히 ​​청산으로 이어질 수 있습니다.

모든 암호화 교환은 동일한 청산 메커니즘을 사용합니까?

아니요, 각 교환에는 다양한 청산 가격 , 마진 계산 방법 및 부분/전체 청산 정책을 포함한 자체 청산 절차가 있습니다. 모든 플랫폼에서 거래하기 전에 이러한 차이를 이해하는 것이 필수적입니다.