청산으로 이어지는 선물 거래의 10가지 흔한 실수

과도한 레버리지 포지션

1. 트레이더들은 일반적인 시장 변동성을 견디는 데 필요한 마진을 계산하지 않고 과도한 레버리지를 사용하는 경우가 많습니다.

2. 사소한 가격 변동에서 50배 또는 100배 포지션은 방향 편향이 정확하더라도 즉시 청산을 유발할 수 있습니다.

3. 거래소는 유지 증거금을 동적으로 계산합니다. 실시간 마진 비율을 모니터링하지 못하면 포지션이 취약해집니다.

4. 일부 사용자는 사용 가능한 잔액이 버퍼와 같다고 가정하여 초기 증거금과 유지 증거금의 차이를 무시합니다.

5. 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 하지만 대부분의 청산은 잘못된 예측이 아니라 호흡 공간이 부족해서 발생합니다.

펀딩 비율 메커니즘 무시

1. 무기한 계약의 롱 포지션은 비율이 양수인 경우 8시간마다 자금 지급이 발생합니다.

2. 지속적으로 부정적인 자금 조달 환경은 특히 횡보 또는 느린 반전 단계에서 형평성을 점차적으로 침식합니다.

3. 규모나 방향을 조정하지 않고 여러 펀딩 간격에 걸쳐 포지션을 유지하는 트레이더는 조용한 자산 붕괴에 직면합니다.

4. 높은 자금 조달 비율은 종종 혼잡한 거래와 일치하여 반전 중에 계단식 청산의 위험을 증가시킵니다.

5. 펀딩 비율 내역과 현재 왜곡을 확인하지 못하면 보유 비용에 대한 기대가 잘못 조정됩니다.

부실한 리스크 관리 실행

1. 진입점에서 멀리 떨어진 손절매 주문을 설정하면 특히 뉴스 이벤트 중에 유동성이 낮은 영역에서 미끄러짐이 발생합니다.

2. 변동성이 높은 기간 동안 한도 기반 청산 대신 시장 주문을 사용하면 청산 가격을 위반하는 불리한 체결이 발생합니다.

3. 거래소별 청산 엔진을 고려하지 않음(일부 플랫폼은 시장 평균 가격을 사용하고 다른 플랫폼은 지수 가격에 의존함)으로 인해 사각지대가 발생합니다.

4. 미결제약정 분배를 검토하지 않고 밤새 포지션을 유지하면 거래자가 예상하지 못한 역동성을 압박할 수 있습니다.

5. 거래별로 포지션 규모를 미리 정의하지 않고 손실 이후에만 포지션 규모를 조정하는 것은 핵심 자본 보존 논리에 위배됩니다.

확인 없이 브레이크아웃 추적

1. 캔들이 저항선 위로 마감된 직후 거래량이나 주문장 확인 없이 매수에 진입하면 페이크아웃 트랩이 발생합니다.

2. 청산 엔진은 소매 클러스터가 진입 및 정지하는 명백한 돌파 수준을 목표로 하는 경우가 많습니다.

3. 더 높은 기간의 구조와의 결합이 부족한 돌파 거래는 거시적 압력 하에서 급격하게 반전되는 경향이 있습니다.

4. 트레이더들은 유동성 스윕을 지속 신호로 잘못 해석하여 흡수와 소진을 구별하지 못합니다.

5. 주요 심지 극단의 공격적인 진입은 거래소가 클러스터된 중지 주문을 트리거하기 위해 이러한 심지를 자주 설계한다는 사실을 무시합니다.

온체인 및 주문장 신호 무시

1. 고래 지갑 움직임, 특히 거래소 주소로의 대규모 이체는 중요한 방향 움직임보다 앞서지만 여전히 모니터링되지 않습니다.

2. 주요 지지/저항 수준에서 주문장의 깊이가 얇다는 것은 소규모 주문으로 인해 과도한 가격 변동 및 조기 청산이 발생할 수 있음을 의미합니다.

3. 매수 벽과 매도 벽 사이의 불균형은 잠재적인 일방적인 모멘텀을 나타내지만 많은 트레이더는 캔들스틱 패턴에만 의존하여 행동합니다.

4. 선물시장과 현물시장 간의 누적 델타 차이를 무시하면 근본적인 강점이나 약점이 가려집니다.

5. 청산 구역 근처의 지정가 주문에 대한 실시간 클러스터 분석을 통해 강제 매도 압력이 발생하기 전에 어디에서 나타날지 알 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: 낮은 레버리지를 사용하면 청산을 피할 수 있나요? 반드시 그런 것은 아닙니다. 정지 배치가 변동성 수축 주기나 거래소별 가격 표시 방법을 무시하는 경우 5배 레버리지도 청산될 수 있습니다.

Q: 거래소에서 제공하는 청산 계산기에만 의존할 수 있나요? 아니요. 이러한 도구는 이상적인 실행과 정적 자금 조달 조건을 가정합니다. 이는 거래량이 적은 기간 동안의 플래시 충돌, 유동성 격차 또는 지수 가격 조작을 모델링하지 않습니다.

Q: 주말과 같이 거래량이 적은 기간에 청산이 급증하는 이유는 무엇입니까? 얇은 주문서는 상대적으로 작은 주문으로 인한 가격 영향을 증폭시킵니다. 시장 조성자는 철수하고 스프레드를 확대하며 시장 정지 실행에 대한 미끄러짐 위험을 증가시킵니다.

Q: 분산형 영구 프로토콜에서 포지션을 보유하는 것이 더 안전한가요? 분산형 플랫폼은 종종 강력한 가격 오라클이 부족하고 청산 트리거 지연으로 인해 어려움을 겪습니다. 이로 인해 담보가 부족한 포지션이 의도한 것보다 오래 살아남다가 오라클 업데이트 중에 재앙적으로 붕괴될 수 있습니다.