SOL 계약 포지션의 청산 가격을 어떻게 계산하나요?

SOL 계약의 청산 가격 기본 사항

1. 청산 가격은 담보 부족으로 인해 마진 포지션이 자동으로 마감되는 지점입니다. 이 메커니즘은 마이너스 잔고로부터 거래소를 보호합니다. SOL 선물 또는 무기한 계약의 경우 이 값은 레버리지, 진입 가격 및 유지 증거금 요구 사항에 따라 달라집니다.

2. 거래소는 포지션이 롱인지 숏인지에 따라 다양한 공식을 사용합니다. 시장 가격이 임계점 이하로 떨어지면 매수 포지션이 청산됩니다. 반대로, 매도 포지션은 가격이 특정 수준 이상으로 상승하면 청산을 유발합니다.

3. 유지마진은 거래를 계속 유지하는 데 필요한 포지션 크기의 백분율입니다. 귀하의 자산이 이 기준점 이하로 떨어지면 청산이 발생합니다. 각 거래소는 SOL과 같은 주요 자산에 대해 일반적으로 0.5%~1% 범위의 자체 요율을 설정합니다.

4. 무기한 계약의 펀딩 요율은 청산 가격에 직접적인 영향을 미치지 않지만 시간이 지남에 따라 계정 잔액에 영향을 미칩니다. 높은 자금 조달 비용은 마진을 더 빠르게 침식할 수 있으며, 청산 수준에 도달할 위험을 간접적으로 증가시킬 수 있습니다.

5. 테이커 수수료 또는 보험 기금 기부금과 같은 수수료는 일반적으로 표준 청산 계산에 포함되지 않습니다. 그러나 이는 순수익에 영향을 미치므로 마진 사용과 함께 모니터링해야 합니다.

단계별 계산 방법

1. 진입 가격, 레버리지, 포지션 규모를 확인하세요. 예를 들어, 10배 레버리지로 SOL에서 $10,000 롱 포지션을 개설한다는 것은 $1,000를 마진으로 사용하여 10,000/SOL 가격 상당의 토큰을 제어한다는 의미입니다.

2. 개시 증거금 계산: 포지션 크기를 레버리지로 나눕니다. $10,000 포지션에 10배 레버리지를 적용하면 초기 증거금은 $1,000가 됩니다. 이 수치는 수수료나 가격 변동 전 약정 자본금을 나타냅니다.

3. 유지 증거금 요건을 결정합니다. 포지션 가치의 0.5%라고 가정합니다. $10,000 포지션의 경우 $50입니다. 청산을 피하기 위해서는 귀하의 자산이 이 수준 이상으로 유지되어야 합니다.

4. 매수 포지션에 공식을 적용합니다: 청산 가격 = 진입 가격 × (1 - 초기 증거금 + 유지 증거금). $100 진입, 10배 레버리지(10% 초기 마진) 및 0.5% 유지 마진의 매수: $100 × (1 - 0.10 + 0.005) = $90.50.

5. 매도 포지션의 경우 다음을 사용하십시오: 청산 가격 = 진입 가격 × (1 + 초기 마진 - 유지 마진). 동일한 값을 사용하면 $100 × (1 + 0.10 - 0.005) = $109.50입니다. 이는 더 높은 가격이 중단을 유발한다는 것을 반영합니다.

정확도에 영향을 미치는 요소

1. 거래소별 모델에는 추가 버퍼나 동적 조정이 포함될 수 있습니다. 일부 플랫폼은 포지션 크기에 따라 계층화된 유지 관리 마진을 구현하여 기본 공식과 비교하여 결과를 변경합니다.

2. 보험 자금 및 자동 청산 시스템은 개별 청산 가격을 변경하지 않지만 청산 후 발생하는 상황에 영향을 미칩니다. 거래자는 개인 위험 임계값을 변경하지 않더라도 이러한 메커니즘을 이해해야 합니다.

3. 부분 청산으로 인한 실현 손익은 유효 진입 가격을 변경하고 청산 수준을 다시 계산합니다. 포지션을 줄인 후에는 항상 업데이트된 평균 진입 및 잔여 증거금을 사용하여 새로운 청산 지점을 다시 계산하십시오.

4. 교차 마진과 격리 마진 설정은 뚜렷한 영향을 미칩니다. 교차 마진 모드에서는 사용 가능한 모든 잔액이 포지션을 뒷받침하며 잠재적으로 할당된 자금만 계산하는 격리 설정보다 청산 가격을 더 멀리 밀어낼 수 있습니다.

5. 급격한 변동성 또는 가격 격차로 인해 계산된 가치와 눈에 띄게 다른 가격으로 청산이 발생할 수 있습니다. 플래시 충돌 중 미끄러짐으로 인해 이론적인 임계값을 초과하는 실행이 발생할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

SOL 청산 가격을 수동으로 계산하려면 어떤 입력이 필요합니까? 진입 가격, 사용된 레버리지, 포지션 규모, 거래소의 유지 마진율이 필요합니다. 이를 통해 롱 또는 숏 포지션에 대한 표준 공식을 사용하여 정확한 계산이 가능합니다.

펀딩 비율이 청산 가격에 영향을 미치나요? 자금 지불은 청산 가격을 직접적으로 변경하지 않습니다. 그러나 정기적으로 자금이 유출되면 사용 가능한 마진이 줄어들 수 있으며 시간이 지남에 따라 청산 기준점에 가까워질 수 있습니다.

거래를 시작한 후 청산 가격을 조정할 수 있나요? 예. 더 많은 여백을 추가하거나 위치의 마감 부분을 추가하면 매개변수가 수정됩니다. 마진이 증가하면 버퍼 공간이 향상되어 청산 가격이 현재 시장 수준에서 더 멀어집니다.

내 거래소에 내가 계산한 청산 가격과 다른 청산 가격이 표시되는 이유는 무엇입니까? 독점 위험 모델, 반올림 방법 또는 수수료 구조 포함으로 인해 변형이 발생합니다. 실시간 거래 결정을 내릴 때는 항상 수동 추정보다는 플랫폼에 표시된 값을 참조하십시오.