짧은 포지션의 청산 가격을 계산하는 방법은 무엇입니까?

짧은 위치 청산의 기본 이해

1. cryptocurrency 시장의 짧은 포지션은 나중에 저렴한 가격으로 다시 구매하기 위해 자산을 빌려서 즉시 판매하는 것입니다. 판매와 구매 가격의 차이는 상인의 이익을 나타냅니다. 그러나 가격이 감소하는 대신 가격이 상승하면 손실이 빠르게 축적됩니다.

2. 청산은 가격이 짧은 위치에 대해 포지션을 뒷받침하는 담보가 더 이상 잠재적 손실을 충당하기에 충분하지 않은 시점까지 이동할 때 발생합니다. 이 임계 값에서 교환은 추가 위험 노출을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫습니다.

3. 청산 가격은이 강제 폐쇄가 발생하는 특정 시장 가격입니다. 입국 가격, 사용한 레버리지, 유지 보수 마진 및 해당되는 경우 자금 수수료를 포함한 여러 요인에 의해 결정됩니다.

4. 짧은 위치에 대한 청산 가격을 계산하려면 초기 마진, 빌린 금액 및 교환 마진 요구 사항을 이해해야합니다. 각 교환에는 위험 관리 모델을 기반으로 약간 다른 공식이 있습니다.

5. 거래자는 특히 빠른 가격 변동이 작은 불리한 움직임으로 청산을 유발할 수있는 휘발성 시장에서 자신의 위치의 건강을 면밀히 모니터링해야합니다.

청산 가격 계산의 주요 변수

1. 진입 가격은 자산이 처음에 짧게 판매 된 시장 가격입니다. 이것은 모든 이익 및 손실 계산의 기준으로 사용됩니다.

2. 레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다. 10 배의 레버리지로 열린 위치는 추가 마진이 추가되지 않았다고 가정 할 때 위치에 대한 10% 이동이 완전 청산으로 이어질 수 있음을 의미합니다.

3. 유지 보수 마진은 마진 계정에서 유지되어야하는 최소 지분입니다. 손실로 인해 주식 이이 수준 아래로 떨어지면 청산이 트리거됩니다.

4. 짧은 포지션의 청산 가격에 대한 공식은 일반적 으로이 구조를 따릅니다. 청산 가격 = 진입 가격 / (1 + 유지 보수 마진 비율 - 자금 및 수수료) . 이것은 플랫폼에 따라 약간 다릅니다.

5. 일부 플랫폼에는 계산에 자금 조달 요율, 특히 영구 계약에 대한 자금이 포함됩니다. 이러한주기적인 지불은 시간이 지남에 따라 짧은 시간을 유지하는 효과적인 비용에 영향을 줄 수 있으며 정확한 추정으로 고려해야합니다.

단계별 계산 예제

1. 트레이더 반바지 1 BTC가 1 BTC에서 $ 30,000에서 20 배의 레버리지를 사용하여 유지 보수 마진이 0.5% 인 플랫폼을 사용한다고 가정하십시오. 총 위치 크기는 $ 30,000이고 게시 된 초기 마진은 $ 1,500입니다.

2. BTC의 가격이 상승함에 따라 짧은 포지션의 실현되지 않은 손실이 증가합니다. 마진 계정의 지분은 그에 따라 감소합니다.

3. 단순화 된 공식 사용 : 청산 가격 ≈ 진입 가격 × (1 + 유지 보수 마진 요율) / (1 + 자금 조달 비율 + 기타 비용) 및 무시할만한 자금 비용을 가정하면 청산 가격은 약 $ 30,000 × (1 + 0.005) = $ 30,150입니다.

4. 실제로, 계산은 조작을 방지하기 위해 마지막 거래 가격 대신 마크 가격을 설명 할 수도 있습니다. 거래소는 마크 가격을 사용하여 청산을 결정하는데, 이는 종종 전 세계 평균 또는 지수 가격에서 파생됩니다.

5. 마크 가격이 $ 30,150에 도달하면 시스템은 청산을 유발하여 짧은 포지션을 마감하고 잠재적으로 손실 마진 위에 청산 수수료를 청구 할 수 있습니다.

청산 위험에 영향을 미치는 일반적인 요인

1. 높은 레버리지는 가격 변동에 대한 버퍼를 크게 줄입니다. 50 배의 레버리지 쇼트는 단 2% 불리한 움직임으로 청산 될 수있어 휘발성 기간 동안 매우 위험합니다.

2. 빠른 가격 이동 중 시장 미끄러짐은 실제 실행 가격이 이론적 청산 가격과 다를 수 있으며, 종종 상인의 결과가 나빠질 수 있습니다.

3. 일부 거래소는 청산 벌금 또는 수수료를 적용하여 나머지 마진에서 공제되어 청산 이벤트 후 회복 잠재력을 더욱 줄입니다.

4. 계약의 유형이 중요합니다. 역 미래에서, 결제는 기본 cryptocurrency에서 이루어지며, 이는 BTC 또는 ETH의 이익 및 손실의 교파로 인한 추가 변동성을 도입합니다.

5. 이용 가능한 마진에 대한 위치 크기는 중요한 역할을한다. 마진 매장량이 불충분 한 더 큰 위치는 중간 정도의 시장 변동에도 불구하고 조기 청산에 더 쉽습니다.

자주 묻는 질문

마크 가격과 청산의 마지막 거래 가격의 차이점은 무엇입니까? 거래소는 마크 가격을 사용하여 조작을 피하기 위해 청산 수준을 결정합니다. 마크 가격은 일반적으로 스팟 지수 및 자금 조달 비율을 기준으로 공정 가치 추정치이며, 마지막 거래 가격은 변동성이 있거나 왜곡 될 수있는 실제 최근 거래를 반영합니다.

더 많은 마진을 추가하여 청산을 피할 수 있습니까? 예, 대부분의 플랫폼을 사용하면 거래자가 수동으로 마진을 늘릴 수 있습니다. 더 많은 자금을 추가하면 위치의 건강 점수가 향상되고 청산 가격이 현재 시장 수준에서 더 멀어집니다.

가격이 계산 된 수준에 도달하지 않더라도 일부 짧은 포지션이 청산되는 이유는 무엇입니까? 이것은 마지막 거래 가격 대신 마크 가격을 사용하기 때문에 발생할 수 있습니다. 자금 조달 요율이 발산되거나 지수 가격이 빠르게 이동하면, 지식 가격이 예상 임계 값에 도달하기 전에 마크 가격이 청산을 유발할 수 있습니다.

다른 거래소는 청산 가격을 같은 방식으로 계산합니까? 아니요, 각 교환에는 자체 위험 엔진과 공식이 있습니다. 핵심 원칙은 비슷하지만 유지 보수 마진 속도, 수수료 구조 및 가격 오라클의 변화는 플랫폼 전체의 실제 청산 임계 값의 차이로 이어집니다.