BitMEX 계약 거래 규칙

유명한 암호화폐 파생상품 거래소인 BitMEX는 레버리지, 중지 주문 및 다중 포지션 관리와 같은 유연한 위험 관리 도구를 통해 무기한 계약 및 분기별 선물을 포함한 고급 거래 옵션을 제공합니다.

2024/11/11 11:03

BitMEX 계약 거래 규칙: 종합 가이드

저명한 암호화폐 파생상품 거래소인 BitMEX는 고급 위험 관리 및 레버리지 전략을 추구하는 숙련된 거래자를 위해 다양한 계약 거래 옵션을 제공합니다. 이러한 계약의 미묘한 차이를 이해하고 거래소의 거래 규칙을 준수하는 것은 플랫폼을 성공적으로 탐색하는 데 가장 중요합니다. 이 가이드는 BitMEX 계약 거래의 복잡성을 탐구하고 주요 규칙을 설명하며 거래 경험을 향상시키기 위한 실용적인 통찰력을 제공합니다.

1. 계약 명세

• 무기한 계약: BitMEX의 주력 제품인 무기한 계약은 현물 거래의 특성을 모방하지만 만료 날짜가 고정되어 있지 않습니다. 지속적인 정산을 제공하므로 거래자는 포지션을 무기한 유지할 수 있습니다. 예로는 XBTUSD, ETHUSD 및 LINKUSD가 있습니다.
  
  
• 분기별 선물: 이 계약은 매 분기마다 미리 결정된 날짜에 만료되고 정산되므로 거래자가 특정 기간을 목표로 삼을 수 있는 유연성을 제공합니다. 예로는 XBTM23, ETHM23 및 LINKM23이 있습니다.
  
  

2. 증거금 및 레버리지

• 초기 증거금: 계약 포지션을 시작할 때 거래자는 잠재적 손실에 대한 담보 역할을 하는 초기 증거금을 예치해야 합니다. 마진 요구 사항은 계약 및 시장 상황에 따라 다릅니다.
  
  
• 유지 증거금: 오픈 포지션을 유지하려면 거래자는 계좌 잔고가 일반적으로 초기 증거금보다 낮은 유지 증거금을 초과하는지 확인해야 합니다. 유지 증거금 미만으로 떨어지면 마진 콜이나 자동 청산이 발생할 수 있습니다.
  
  
• 레버리지: BitMEX는 1배에서 100배까지의 상당한 레버리지 옵션을 제공합니다. 레버리지는 잠재적 이익과 손실을 모두 증폭시켜 거래와 관련된 위험을 증가시킵니다. 거래자는 레버리지를 사용하기 전에 위험 허용 범위를 신중하게 평가해야 합니다.
  
  

3. 주문 유형

• 지정가 주문: 지정가 주문을 통해 거래자는 계약을 구매하거나 판매하려는 특정 가격을 설정할 수 있습니다. 주문은 시장 가격이 지정된 가격에 도달하거나 이를 초과하는 경우에만 실행됩니다.
  
  
• 시장가 주문: 시장가 주문은 가능한 최고의 시장 가격으로 즉시 실행됩니다. 시장가 주문을 사용하는 거래자는 특히 변동성이 높은 기간 동안 잠재적인 가격 하락을 인지해야 합니다.
  
  
• 중지 주문: 중지 주문은 기본 가격이 미리 결정된 발동 가격에 도달하거나 이를 초과할 때 활성화되는 조건부 주문입니다. 이는 공개 포지션을 보호하거나 특정 가격 수준에서 거래를 시작하는 데 사용됩니다.

4. 직위관리

• 포지션 스퀘어링(Position Squaring): 계약 포지션을 청산하려면 매도 포지션을 청산하기 위한 매수 주문 또는 매수 포지션을 청산하기 위한 매도 주문 등 동일하고 반대되는 주문을 실행하는 것이 포함됩니다.
  
  
• 부분 청산: 거래자는 포지션의 일부만 청산하여 노출 규모를 줄이면서 일부 시장 참여를 유지할 수 있습니다.
  
  
• 다중 포지션: BitMEX를 통해 거래자는 동일한 계약에서 여러 포지션을 보유할 수 있으므로 헤징 및 차익거래와 같은 복잡한 거래 전략이 가능해집니다. 그러나 위험과 잠재적 손실을 최소화하려면 포지션을 신중하게 관리하는 것이 중요합니다.

5. 수수료 및 자금 조달

• 거래 수수료: BitMEX는 거래량에 따라 계층화된 수수료 구조를 부과합니다. 시장에 유동성을 추가하는 메이커 주문은 일반적으로 유동성을 제거하는 테이커 주문보다 수수료가 낮습니다. 수수료는 계약 및 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.
  
  
• 펀딩 비율: 무기한 계약에는 롱 포지션이 숏 포지션에 자금을 지불하거나 그 반대로 자금을 지불하는 자금 메커니즘이 포함됩니다. 펀딩 비율은 시장 수요와 공급에 따라 주기적으로 조정됩니다.
  
  

6. 위험 관리

• 손절매 주문: 손절매 주문은 시장 가격이 미리 정의된 수준에 도달하면 자동으로 포지션을 종료하여 거래자가 잠재적 손실을 제한하는 데 도움이 되는 필수 위험 관리 도구입니다.
  
  
• 포지션 크기 조정: 위험을 효과적으로 관리하려면 적절한 포지션 크기 조정이 중요합니다. 거래자는 적절한 포지션 규모를 결정할 때 계좌 규모, 위험 허용 범위 및 시장 변동성을 고려해야 합니다.
  
  
• 모니터링 및 조정: 오픈 포지션을 정기적으로 모니터링하고 시장 상황에 따라 거래 전략을 조정하는 것은 위험을 최소화하고 수익을 극대화하는 데 필수적입니다.