BitMEX契約取引ルール

有名な暗号通貨デリバティブ取引所である BitMEX は、レバレッジ、ストップ注文、複数のポジション管理などの柔軟なリスク管理ツールを備えた、無期限契約や四半期先物などの高度な取引オプションを提供します。

2024/11/11 11:03

BitMEX 契約取引ルール: 包括的なガイド

著名な仮想通貨デリバティブ取引所である BitMEX は、高度なリスク管理とレバレッジ戦略を求める経験豊富なトレーダーに、多様な契約取引オプションを提供しています。これらの契約の微妙な違いを理解し、取引所の取引ルールを遵守することは、プラットフォームのナビゲーションを成功させるために最も重要です。このガイドでは、BitMEX 契約取引の複雑さを掘り下げ、重要なルールを解明し、取引体験を向上させるための実践的な洞察を提供します。

1. 契約仕様書

• 無期限契約: BitMEX の主力サービスである無期限契約は、スポット取引の特徴を模倣していますが、有効期限は固定されていません。これらは継続的な決済を提供し、トレーダーがポジションを無期限に維持できるようにします。例には、XBTUSD、ETHUSD、LINKUSD などがあります。
  
  
• 四半期先物:これらの契約は期限切れになり、四半期ごとにあらかじめ決められた日に決済されるため、トレーダーは特定の期間をターゲットにすることができます。例としては、XBTM23、ETHM23、LINKM23 などがあります。
  
  

2. 証拠金とレバレッジ

• 初期証拠金:契約ポジションを開始するとき、トレーダーは潜在的な損失に対する担保として機能する初期証拠金を預ける必要があります。必要証拠金は契約や市場の状況によって異なります。
  
  
• 維持証拠金:オープンポジションを維持するには、トレーダーは口座残高が維持証拠金を超えていることを確認する必要があります。維持証拠金は通常、当初証拠金よりも低くなります。維持証拠金を下回ると、追証または自動清算がトリガーされる場合があります。
  
  
• レバレッジ: BitMEX は、1 倍から 100 倍までの重要なレバレッジ オプションを提供します。レバレッジにより潜在的な利益と損失の両方が増幅され、取引に関連するリスクが増大します。トレーダーはレバレッジを利用する前に、リスク許容度を慎重に評価する必要があります。
  
  

3. 注文の種類

• 指値注文:指値注文を使用すると、トレーダーは契約を売買したい特定の価格を設定できます。注文は、市場価格が指定された価格に達するか、指定された価格を超えた場合にのみ実行されます。
  
  
• 成行注文:成行注文は利用可能な最良の市場価格で即時に実行されます。成行注文を使用するトレーダーは、特にボラティリティが高い期間には、潜在的な価格のスリッページに注意する必要があります。
  
  
• ストップ注文:ストップ注文は、原価格が所定のトリガー価格に達するか、それを超えるとアクティブになる条件付き注文です。これらは、オープンポジションを保護したり、特定の価格レベルで取引を開始したりするために使用されます。

4. ポジション管理

• ポジションの二乗:契約ポジションを閉じるには、売りポジションを閉じるための買い注文、または買いポジションを閉じるための売り注文のいずれかの等しい逆の注文を実行することが含まれます。
  
  
• 部分決済:トレーダーはポジションの一部のみを決済することを選択でき、市場への参加を維持しながらエクスポージャーのサイズを縮小できます。
  
  
• 複数のポジション: BitMEX を使用すると、トレーダーは同じ契約で複数のポジションを保持できるため、ヘッジや裁定取引などの複雑な取引戦略が可能になります。ただし、リスクと潜在的な損失を最小限に抑えるためにポジションを慎重に管理することが不可欠です。

5. 料金と資金

• 取引手数料: BitMEX は、取引量に基づいて段階的な手数料体系を請求します。市場に流動性を加えるメーカー注文は通常、流動性を取り除くテイカー注文よりも低い手数料がかかります。料金は契約や市場状況によって異なる場合があります。
  
  
• 資金調達レート:無期限契約には、ロングポジションがショートポジションに資金を支払う、またはその逆の資金調達メカニズムが含まれます。資金調達率は市場の需要と供給に基づいて定期的に調整されます。
  
  

6. リスク管理

• ストップロス注文:ストップロス注文は、市場価格が事前定義されたレベルに達したときにポジションを自動的に決済することで、トレーダーが潜在的な損失を制限するのに役立つ重要なリスク管理ツールです。
  
  
• ポジションのサイジング:リスクを効果的に管理するには、適切なポジションのサイジングが重要です。トレーダーは、適切なポジションサイズを決定する際に、口座サイズ、リスク許容度、市場のボラティリティを考慮する必要があります。
  
  
• モニタリングと調整：オープンポジションを定期的にモニタリングし、市場状況に基づいて取引戦略を調整することは、リスクを最小限に抑え、リターンを最大化するために不可欠です。