Bitfinex 무기한 계약 거래 규칙

Bitfinex 영구 계약은 암호화폐 가격 변동에 대한 지속적인 노출을 제공하여 거래자에게 자금 지불, 마진 요구 사항 및 거래 수수료를 포함한 특정 규칙에 따라 활용되고 유연한 거래 옵션을 제공합니다.

2024/11/09 11:55

Bitfinex 무기한 계약 거래 규칙: 종합 가이드

세계 최고의 암호화폐 거래소 중 하나인 Bitfinex는 포괄적인 영구 계약 거래 옵션 제품군을 제공합니다. 영구 선물이라고도 알려진 이러한 계약을 통해 거래자는 물리적 인도 없이도 암호화폐의 미래 가격 변동을 예측할 수 있습니다. 이 가이드는 Bitfinex 무기한 계약의 거래 규칙과 메커니즘에 대한 자세한 개요를 제공합니다.

무기한 계약의 이해

• 무기한 계약은 기본 암호화폐의 실시간 가격을 추적하지만 고정된 만료일이 없는 파생 상품입니다. 가격 변동에 지속적으로 노출되므로 거래자는 레버리지 포지션을 무기한 유지할 수 있습니다.
• 전통적인 선물 계약과 달리 무기한 계약은 어떤 시점에서도 기본 자산의 물리적 인도를 요구하지 않습니다. 대신 거래자들은 일반적으로 8시간마다 시가 조정의 형태로 가격 차이를 현금으로 정산합니다.

Bitfinex 무기한 계약 거래 규칙

Bitfinex는 비트코인, 이더리움, 리플을 포함한 광범위한 암호화폐에 대한 영구 계약을 제공합니다. 각 계약에는 고유한 거래 규칙과 사양이 있으므로 거래를 시작하기 전에 신중하게 고려해야 합니다.

1. 자금 조달 메커니즘

• Bitfinex 무기한 계약은 자금 조달 메커니즘을 활용하여 계약 가격이 기본 암호화폐의 현물 시장 가격과 밀접하게 일치하도록 보장합니다.
• 펀딩 비율은 계약 가격과 현물 시장 가격의 차이를 기준으로 8시간마다 계산되며, 롱 포지션과 숏 포지션을 보유한 트레이더가 각각 지불하거나 받습니다.
• 펀딩 비율의 목적은 트레이더가 실제 시장 정서를 반영하는 포지션을 유지하도록 장려하여 가격 안정성과 유동성을 촉진하는 것입니다.

2. 증거금 요건

• 증거금 요건은 거래자가 영구 계약에서 포지션을 개설하고 보유하기 위해 계좌에 유지해야 하는 담보 금액입니다.
• 증거금 요건은 일반적으로 계약의 명목 가치에 대한 백분율로 표시되며 기본 암호화폐의 유동성 및 변동성에 따라 달라집니다.
• 충분한 마진을 유지함으로써 거래자는 불리한 가격 변동이 발생할 경우 청산 위험을 줄입니다.

3. 청산

• 청산은 불리한 가격 변동으로 인해 거래자의 마진이 최소 요구 수준 아래로 떨어질 때 발생합니다.
• 청산이 발생하면 Bitfinex는 다음 이용 가능한 시장 가격으로 거래자의 포지션을 자동으로 닫아 잠재적인 손실을 초래합니다.
• 청산을 피하기 위해 거래자는 자신의 포지션을 주의 깊게 관리하고 마진 수준을 정기적으로 모니터링해야 합니다.

4. 포지션 한도

• Bitfinex는 과도한 시장 집중을 방지하고 모든 참가자에게 공정한 거래 조건을 보장하기 위해 포지션 한도를 부과합니다.
• 포지션 한도는 암호화폐 및 계약 유형에 따라 다르며 시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.
• 포지션 한도를 초과하는 트레이더는 거래 활동이 제한되거나 강제로 포지션이 축소될 수 있습니다.

5. 거래수수료

• Bitfinex는 계층화된 메이커-테이커 수수료 구조를 기반으로 모든 무기한 계약 거래에 대해 거래 수수료를 부과합니다.
• 시장에 유동성을 추가하는 주문을 하는 거래자에게는 메이커 수수료가 부과되고, 유동성을 제거하는 거래자에게는 테이커 수수료가 부과됩니다.
• 거래 수수료는 일반적으로 계약의 명목 가치에 대한 백분율로 표시되며 거래량에 따라 달라집니다.

6. 퍼짐과 미끄러짐

• 스프레드는 무기한 계약의 매수호가와 매도호가의 차이이며 잠재적인 거래 비용을 나타냅니다.
• 슬리피지는 시장 변동성이나 유동성 제약으로 인해 실행된 거래 가격이 의도한 가격과 다를 때 발생합니다.
• 거래자는 주문을 하고 거래 전략을 관리할 때 스프레드와 슬리피지의 영향을 고려해야 합니다.

7. 주문 유형

• Bitfinex는 시장 주문, 지정가 주문, 중지 주문, 추적 중지 주문 등 다양한 거래 전략을 수용할 수 있는 다양한 주문 유형을 제공합니다.
• 시장가 주문은 현재 시장 가격으로 즉시 실행되는 반면, 지정가 주문은 계약 가격이 지정된 가격을 충족하거나 초과하는 경우에만 실행됩니다.
• 중지 주문은 계약 가격이 미리 정해진 수준에 도달하면 시장 주문을 실행하고 추적 중지 주문은 자동으로 가격과 함께 이동하여 이익을 보호하거나 손실을 제한합니다.

8. 정산

• 무기한 계약은 정해진 만료 날짜가 없으며 언제든지 포지션을 청산하여 정산할 수 있습니다.
• 정산은 계약 개시 가격과 현재 현물 시장 가격 사이의 차액(자금 지급에 맞게 조정)을 지불하거나 수령함으로써 이루어집니다.
• 거래자는 Bitfinex 거래 인터페이스를 통해 실현 및 미실현 이익과 손실을 실시간으로 모니터링할 수 있습니다.