Bitfinex永续合约交易规则

Bitfinex 永续合约提供对加密货币价格变动的持续敞口，为交易者提供杠杆和灵活的交易选择，并遵守包括资金支付、保证金要求和交易费用在内的特定规则。

2024/11/09 11:55

Bitfinex 永续合约交易规则：综合指南

Bitfinex 是世界领先的加密货币交易所之一，提供一整套永续合约交易选项。这些合约也称为永续期货，允许交易者推测加密货币的未来价格走势，而无需进行实物交割。本指南详细概述了 Bitfinex 永续合约的交易规则和机制。

了解永续合约

• 永续合约是追踪基础加密货币实时价格的衍生工具，但没有固定的到期日。它们提供持续的价格波动风险，允许交易者无限期地维持杠杆头寸。
• 与传统期货合约不同，永续合约不需要在任何时候进行标的资产的实物交割。相反，交易者以现金结算价差，通常以每八小时按市价调整一次的形式。

Bitfinex永续合约交易规则

Bitfinex 为多种加密货币提供永续合约，包括比特币、以太坊和瑞波币。每个合约都有其独特的交易规则和规范，在开始交易之前必须仔细考虑。

1. 资助机制

• Bitfinex 永续合约利用融资机制来确保合约价格与基础加密货币的现货市场价格保持紧密一致。
• 资金费率根据合约价格与现货市场价格之间的差额每八小时计算一次，并分别由持有多头或空头头寸的交易者支付或收取。
• 资金费率的目的是鼓励交易者维持反映实际市场情绪的头寸，促进价格稳定和流动性。

2. 保证金要求

• 保证金要求是交易者在其账户中必须维持的抵押品金额，以开立和持有永续合约头寸。
• 保证金要求通常以合约名义价值的百分比表示，并根据基础加密货币的流动性和波动性而变化。
• 通过保持足够的保证金，交易者可以降低价格出现不利波动时的清算风险。

3. 清算

• 当交易者的保证金由于不利的价格变动而低于最低要求水平时，就会发生清算。
• 当发生强平时，Bitfinex 将自动以下一个可用市场价格平仓交易者的头寸，从而导致潜在的损失。
• 为了避免清算，交易者应仔细管理其头寸并定期监控其保证金水平。

4、持仓限制

• Bitfinex 实行头寸限制，以防止市场过度集中并确保所有参与者的公平交易条件。
• 头寸限制因加密货币和合约类型而异，并可能根据市场状况而变化。
• 超过持仓限制的交易者可能会面临交易活动限制或强制减仓。

5. 交易费用

• Bitfinex 根据分级挂单者-接受者费用结构对所有永续合约交易收取交易费用。
• 挂单费用是向下单增加市场流动性的交易者收取的，而吃单费用是向消除流动性的交易者收取的。
• 交易费用通常以合约名义价值的百分比表示，并根据交易量而变化。

6. 点差和滑点

• 点差是永续合约买价和卖价之间的差额，代表潜在的交易成本。
• 当由于市场波动或流动性限制而导致执行的交易价格与预期价格不同时，就会出现滑点。
• 交易者在下订单和管理交易策略时应考虑点差和滑点的影响。

7. 订单类型

• Bitfinex 提供多种订单类型以适应不同的交易策略，包括市价订单、限价订单、止损订单和追踪止损订单。
• 市价单以当前市场价格立即执行，而限价单仅在合约价格达到或超过指定价格时执行。
• 当合约价格达到预定水平时，止损单会触发市价单，追踪止损单会自动随价格变动以保护利润或限制损失。

8. 结算

• 永续合约没有固定的到期日，可以随时通过平仓的方式进行结算。
• 结算是通过支付或接收合同入场价与当前现货市场价格之间的差额（根据资金支付进行调整）来进行的。
• 交易者可以通过Bitfinex交易界面实时监控自己已实现和未实现的盈亏。