Polkadot 계약에서 레버리지 비율을 어떻게 조정합니까?

Polkadot 기반 파생 상품의 레버리지 이해

1. Polkadot 생태계 내의 레버리지는 핵심 블록 체인 프로토콜을 통해 기본적으로 지원되지 않습니다. 대신, Acala, Moonbeam 또는 Karura와 같은 낙하산에 구축 된 분산 금융 (DEFI) 응용 프로그램에서 기능을 활용합니다. 이 플랫폼은 합성 자산 및 파생 상품을 구현하여 사용자는 다양한 기본 자산에 대한 레버리지 노출을 얻을 수 있습니다.

2. 레버리지 조정은 일반적으로 EVM 호환 Polkadot 낙하산에 배치 된 스마트 계약 내에서 발생합니다. 사용자는 담보 비율 및 최대 레버리지와 같은 매개 변수가 프로토콜의 위험 엔진에 의해 정의되는 대출 또는 영구 선물 계약과 상호 작용합니다.

3. 레버리지를 수정하려면 사용자는 먼저 지정된 금고 계약에 담보를 입금해야합니다. 담보의 양은 플랫폼의 LTV (Loant-to-Value) 임계 값을 기반으로 최대 허용 레버리지에 직접 영향을 미칩니다.

4. 담보가 확보되면 거래자는 실시간 가격 데이터를 제공하는 오라클에 연결된 인터페이스를 사용하여 레버리지 위치를 열 수 있습니다. 레버리지 증가에는 기존 보유에 대한 추가 합성 토큰 또는 스타블 레코 인을 빌리는 것이 포함되며 잠재적 이익과 청산 위험을 효과적으로 증폭시킵니다.

5. DAPP 인터페이스에 표시되는 건강 요인을 모니터링하는 것이 필수적입니다. 가격 변동이 중요한 임계 값 미만으로 부수 비율을 줄이면 수동 개입없이 자동 청산이 발생할 수 있습니다.

위치 관리를위한 스마트 계약과 상호 작용합니다

1. 레버리지 조정 기능에 대한 액세스를 위해서는 Polkadot.js 또는 Metamask (낙하산에 대한 메타 마스크)와 같은 지갑을 Defi 플랫폼의 프론트 엔드에 연결해야합니다. 이 연결은 위치 크기 및 마진 수준을 지배하는 기본 스마트 계약과 직접 상호 작용할 수 있습니다.

2. 트레이딩 대시 보드 내에서 사용자는 자산 변동성 및 프로토콜 규칙에 따라 2 배에서 10 배 범위의 현재 레버리지 승수를 볼 수 있습니다. 새로운 승수를 선택하면 스마트 계약 상태 내에서 부채 및 담보 잔고를 업데이트하는 거래가 트리거됩니다.

3. 무대 뒤에서이 프로세스는 Debtamount 및 RelateralValue 와 같은 계약에 저장된 변수를 수정합니다. 이러한 값은 Oracle Feeds를 사용하여 재 계산되며 변경 사항이 적용되는 상태가 유효하지 않도록 노력합니다.

4. 일부 플랫폼은 레버리지를 줄일 때 사용자가 차용 금액의 일부를 수동으로 상환하여 효과적인 승수를 변경해야합니다. 다른 사람들은 시스템 안정성을 유지하기 위해 높은 혼잡 기간 동안 자동 지수 메커니즘을 제공합니다.

5. 모든 레버리지 변경은 온 체인 이벤트 로그를 생성하여 외부 도구가 실시간으로 수정을 추적 할 수 있도록합니다. 이 투명성은 타사 위험 모니터링 서비스 및 경보 시스템을 지원합니다.

위험 매개 변수 및 프로토콜 별 규칙

1. 각 Polkadot 기반 Defi 프로토콜은 레버리지 비율에 고유 한 제약 조건을 설정합니다. 예를 들어, Acala의 Honzon 시스템은 오프 체인 데이터 제공 업체에서 가져온 시장 유동성 및 역사적 변동성 지표를 기반으로 최대 레버리지를 조정하는 동적 위험 모델을 적용합니다.

2. 청산 벌금은 플랫폼마다 다릅니다. 경우에 따라 레버리지가 증가하면 상환시 또는 포지션의 조기 폐쇄시 적용되는 수수료 계층도 증가합니다. 이 수수료는 계약 로직으로 인코딩되어 실행 전에 볼 수 있습니다.

3. 교차 체인 상호 작용은 추가 복잡성을 유발합니다. DOT 자체를 활용할 때 사용자는 기본 낙하산 자산에 비해 마진 호출이 얼마나 빨리 처리되는지에 영향을 줄 수있는 릴레이 체인 최종 지연을 설명해야합니다.

4. 거버넌스 토큰은 종종 레버리지 캡을 결정하는 데 역할을합니다. KAR 또는 ACA와 같은 토큰 보유자는 최대 LTV 비율 조정 및 활용률과 관련된 이자율 곡선에 대한 조정을 포함하여 매개 변수 업그레이드에 투표 할 수 있습니다.

5. 극한 시장 행사 중에 임시 제한이 시행 될 수 있습니다. 비상 종료 절차는 시스템 전체의 위험이 완화 될 때까지 전체 네트워크 무결성을 보존 할 때까지 레버리지 수정을 완전히 동결 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Polkadot.js 지갑을 사용하여 레버리지 설정을 직접 변경할 수 있습니까? 예,하지만 간접적으로 만. Polkadot.js 지갑을 사용하면 DAPP에서 전송 된 거래에 서명 할 수 있습니다. 지갑 내부에서 레버리지를 조정할 수 없습니다. Polkadot 낙하산에서 스마트 계약과 통신하는 호환 Defi 인터페이스를 사용해야합니다.

레버리지 위치가 청산되면 어떻게됩니까? 청산시, 스마트 계약은 담보의 일부를 자동으로 판매하여 미결제 부채를 충당합니다. 페널티 수수료는 일반적으로 청구되며 나머지 자산 (어떤 경우) 지갑으로 반환됩니다. 정확한 메커니즘은 특정 프로토콜의 설계에 따라 다릅니다.

달빛에서 레버리지를 수정할 때 가스 수수료가 있습니까? 예. Moonbeam은 이더 리움 호환 낙하산으로 작동하기 때문에 변화하는 레버리지는 GLMR에서 지불 한 거래 수수료가 발생합니다. 이러한 수수료는 네트워크 활동 및 계약 통화의 계산 복잡성에 따라 변동합니다.

레버리지 된 폴카 도트 기반 위치에서 부정적인 지분을 가질 수 있습니까? 대부분의 프로토콜은 엄격한 청산 규칙을 ​​시행하여 부정적인 지분을 방지합니다. 부채가 담보 가치를 초과하기 전에 직책이 폐쇄됩니다. 그러나, 오라클 실패 또는 네트워크 혼잡의 드문 경우, 지배 구조 또는 비상 조치가 개입 될 때까지 미부한 내부 국가가 일시적으로 발생할 수 있습니다.