수확량 농업 프로토콜을 사용하는 방법은 무엇입니까? (이자수익)

수확량 농업 메커니즘의 이해

1. 이자 농사에는 암호화폐 자산을 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에 예치하여 이자 또는 거버넌스 토큰 형태로 보상을 받는 것이 포함됩니다.

2. 사용자는 일반적으로 Ethereum 또는 BSC, Polygon 또는 Arbitrum과 같은 EVM 호환 블록체인의 스마트 계약과 상호 작용합니다.

3. 유동성 공급자는 ETH/USDC와 같은 토큰 쌍을 자동화된 시장 조성자(AMM)에 공급하고, 대출 기관은 단일 자산을 Aave 또는 컴파운드와 같은 머니 마켓에 예치합니다.

4. 보상은 지속적으로 발생하며 총 공급 유동성 또는 차용 가치에 대한 사용자의 지분을 기준으로 실시간으로 배포되는 경우가 많습니다.

5. 연간 백분율 수익률(APY)은 프로토콜 수요, 토큰 발행 일정 및 기본 자산 변동성에 따라 변동됩니다.

지갑 설정 및 체인 구성

1. MetaMask 또는 Trust Wallet과 같은 비수탁 지갑을 설치하고 기본 가스 토큰(Ethereum의 경우 ETH, Polygon의 경우 MATIC 등)으로 자금을 조달해야 합니다.

2. 지갑은 맞춤형 RPC 설정 또는 내장된 네트워크 선택 기능을 통해 대상 블록체인에 연결되어야 합니다.

3. 사용자는 수익 프로토콜과 상호 작용하기 전에 토큰 전송을 승인해야 합니다. 이를 위해서는 온체인 거래에 서명하고 가스 요금을 지불해야 합니다.

4. 일부 프로토콜에서는 사용자가 AMM이나 대출 풀에 입금하기 전에 ETH를 WETH로 변환하는 등 기본 토큰을 래핑해야 합니다.

5. 보안 검사에는 Etherscan 또는 Blockscout의 계약 주소 확인 및 프로토콜이 CertiK 또는 OpenZeppelin과 같은 회사의 제3자 감사를 거쳤는지 확인하는 것이 포함됩니다.

위험 평가 및 노출 관리

1. 예치된 토큰 가격이 크게 차이가 나면 비영구적 손실이 발생하여 자산을 보유하는 것에 비해 LP 포지션의 가치가 감소합니다.

2. 패치되지 않은 취약점으로 인해 스마트 계약 위험이 여전히 높습니다. 심지어 감사된 프로토콜에도 악용 가능한 논리 결함이 포함될 수 있습니다.

3. 보상 토큰의 유용성이나 유동성이 부족하여 파밍 후 급격한 가치 하락으로 이어질 때 토큰경제학 위험이 발생합니다.

4. 청산 위험은 가격 변동 중에 빌린 자산이 담보 가치를 초과하는 레버리지 수익률 전략에 적용됩니다.

5. 프로토콜별 위험에는 보상 분배의 갑작스러운 변화, 인센티브 구조를 변경하는 거버넌스 투표 또는 긴급 상황 중 출금 동결이 포함됩니다.

신규 농부를 위한 실행 워크플로우

1. TVL, 과거 APY 일관성, 활성 커뮤니티 채널, 검증된 개발자 팀 등 투명한 지표로 프로토콜을 식별합니다.

2. 자본 할당 규모를 조정하기 전에 소액의 테스트 입금액으로 시작하여 예금, 청구 및 인출 기능을 검증합니다.

3. Zapper, DeBank 또는 프로토콜 기반 인터페이스와 같은 대시보드를 사용하여 포지션을 모니터링하여 누적된 보상 및 건강 요인을 추적합니다.

4. 프로토콜이 자동 합성을 지원하는 경우 보상을 자동으로 재투자하거나 수동으로 수확하고 재적립하여 수율 효율성을 극대화합니다.

5. 세금 신고 및 조정 목적으로 타임스탬프, 해시 ID, 토큰 금액을 포함한 모든 거래 기록을 유지합니다.

자주 묻는 질문

Q: 수확량 농업 보상에 대해 세금을 납부해야 합니까? 예. 대부분의 관할권에서 수령된 토큰은 수령일의 공정한 시장 가치로 과세 소득으로 처리됩니다.

Q: 스테이블코인만으로 농사를 지을 수 있나요? 예. 많은 프로토콜은 수익률을 얻으면서 비영구적 손실을 최소화하기 위해 DAI/USDC on Curve와 같은 스테이블 코인 전용 풀을 제공합니다.

Q: 프로토콜이 보상 발행을 중단하면 어떻게 되나요? 거버넌스 투표로 배출이 종료되거나 재무 자금이 고갈되면 보상이 갑자기 중단될 수 있습니다. 사용자는 기본 이자 또는 거래 수수료 지분만 보유합니다.

Q: 스테이킹은 이자 농사와 동일합니까? 아니요. 스테이킹은 일반적으로 합의를 지원하기 위해 기본 체인 토큰을 잠그는 것을 의미합니다. 이자 농사는 대출, 유동성 제공, 알고리즘 전략을 포함한 광범위한 DeFi 활동을 포괄합니다.