収量農業プロトコルを使用するにはどうすればよいですか? （利息収入）

収量農業の仕組みを理解する

1. イールド・ファーミングには、暗号資産を分散型金融 (DeFi) プロトコルに預けて、利子またはガバナンス・トークンの形で報酬を獲得することが含まれます。

2. ユーザーは通常、Ethereum または BSC、Polygon、Arbitrum などの EVM 互換ブロックチェーン上のスマート コントラクトを操作します。

3. 流動性プロバイダーは、ETH/USDC などのトークン ペアを自動マーケットメーカー (AMM) に供給し、貸し手は単一資産を Aave や Compound などの金融市場に預けます。

4. 報酬は継続的に発生し、多くの場合、供給された流動性の合計または借りた価値のユーザーの割合に基づいてリアルタイムで分配されます。

5. 年間パーセント利回り (APY) は、プロトコルの需要、トークン発行スケジュール、および原資産のボラティリティに応じて変動します。

ウォレットのセットアップとチェーンの構成

1. MetaMask や Trust Wallet などの非保管ウォレットをインストールし、ネイティブ ガス トークン (イーサリアムの場合は ETH、ポリゴンの場合は MATIC など) で資金を供給する必要があります。

2. ウォレットは、カスタム RPC 設定または組み込みのネットワーク選択機能を介してターゲット ブロックチェーンに接続する必要があります。

3. ユーザーは、イールド プロトコルを操作する前にトークン転送を承認する必要があります。これには、オンチェーン トランザクションに署名し、ガス料金を支払う必要があります。

4. 一部のプロトコルでは、AMM または融資プールに入金する前に、ユーザーがネイティブ トークンをラップする (たとえば、ETH を WETH に変換する) 必要があります。

5. セキュリティ チェックには、Etherscan または Blockscout 上のコントラクト アドレスの検証、およびプロトコルが CertiK や OpenZeppelin などの企業による第三者監査を受けていることの確認が含まれます。

リスク評価と暴露管理

1. 一時的な損失は、預けられたトークンの価格が大幅に乖離し、資産を完全に保有している場合と比較して LP ポジションの価値が減少した場合に発生します。

2. パッチが適用されていない脆弱性により、スマート コントラクトのリスクは依然として高いため、監査済みのプロトコルであっても悪用可能なロジックの欠陥が含まれている可能性があります。

3. トークンノミクスリスクは、報酬トークンに有用性や流動性が欠けている場合に発生し、ファーミング期間後の急激な下落につながります。

4. 価格変動時に借入資産が担保価値を超えるレバレッジ利回り戦略には、清算リスクが適用されます。

5. プロトコル固有のリスクには、報酬配分の突然の変更、インセンティブ構造を変更するガバナンス投票、緊急時の出金凍結などが含まれます。

新規就農者の実行ワークフロー

1. 透過的な指標を備えたプロトコルを特定します。TVL、過去の APY の一貫性、アクティブなコミュニティ チャネル、検証済みの開発者チームです。

2. 資本配分を拡大する前に、少額のテスト デポジットから開始して、入金、請求、引き出し機能を検証します。

3. Zapper、DeBank、またはプロトコルネイティブのインターフェイスなどのダッシュボードを使用してポジションを監視し、発生した報酬と健康要因を追跡します。

4. プロトコルが自動複合をサポートしている場合は報酬を自動的に再投資します。または、手動で収穫して再入金して収益効率を最大化します。

5. 税金の報告と調整の目的で、タイムスタンプ、ハッシュ ID、トークンの金額を含むすべての取引の記録を維持します。

よくある質問

Q: イールドファーミングの報酬には税金を支払う必要がありますか?はい。ほとんどの法域では、受け取ったトークンは受け取った日の公正市場価格で課税所得として扱われます。

Q: ステーブルコインのみを使用してファームすることはできますか?はい。多くのプロトコルは、利回りを獲得しながら一時的な損失を最小限に抑えるために、Curve 上の DAI/USDC などのステーブルコイン専用プールを提供しています。

Q: プロトコルが報酬の発行を停止するとどうなりますか?ガバナンス投票により排出が終了した場合、または財務資金が枯渇した場合、報酬は突然停止される可能性があります。ユーザーは基本金利または取引手数料シェアのみを保持します。

Q: ステーキングはイールドファーミングと同じですか?いいえ、ステーキングとは通常、コンセンサスをサポートするためにネイティブ チェーン トークンをロックすることを指します。イールドファーミングには、融資、流動性供給、アルゴリズム戦略など、より広範な DeFi 活動が含まれます。