크립토로의 세척 거래 란 무엇입니까?

cryptocurrency 시장에서 세척 거래 이해

세척 거래는 트레이더가 동시에 시장 활동의 환상을 만들기 위해 동일한 자산을 구매하고 판매하는 조작 관행을 말합니다. cryptocurrency 공간 에서이기만적인 전략은 종종 거래량을 팽창시키고, 오도 투자자를 오도하고, 가격을 조작하는 데 사용됩니다. 세척 거래의 핵심 아이디어는 가격 변동으로부터 이익이 아니라 인식에 영향을 미치는 것입니다. 인공 볼륨을 생성함으로써 나쁜 행위자는 토큰을 실제보다 더 인기 있거나 액체로 보이게 할 수 있으며, 이는 의심의 여지가없는 거래자를 끌어들일 수 있습니다.

미국 상품 선물 거래위원회 (CFTC) 및 유가 증권 거래위원회 (SEC) 와 같은 규제 기관은 전통적인 금융 시장에서 불법으로 세면대를 분류했습니다. 그러나 많은 암호화 교환 의 분산화되고 크게 규제되지 않은 특성으로 인해 집행은 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 일부 교환, 특히 해외 또는 적절한 감독이없는 교환은 그러한 활동에 눈을 멀게하거나 심지어이를 촉진 할 수 있습니다.

세척 거래가 실제로 어떻게 작동하는지

일반적인 세척 거래 시나리오에서 단일 엔터티는 동일한 교환에서 여러 계정을 제어합니다. 이 계정은 비슷한 가격과 양으로 동일한 암호 화폐에 대한 구매 및 판매 주문을 배치하는 데 사용됩니다. 거래의 양측은 같은 당사자에 의해 통제되기 때문에 소유권에는 실질적인 변화가 없지만 거래는 주문서에서 합법적으로 보입니다.

• 거래자는 계정을 사용하여 $ 30,000에 10 BTC에 대한 구매 주문을 배치합니다.
• 동시에, 그들은 계정 b를 사용하여 $ 30,000에 10 btc에 대한 판매 주문을 배치합니다.
• 거래소는 주문과 일치하며 10 BTC의 거래를 $ 30,000로 기록합니다.
• 자금과 자산은 상인의 자체 계정간에 효과적으로 양도됩니다.
• 대중 거래량이 증가하여 시장 수요의 잘못된 신호를 만듭니다.

이 과정은 하루에 수백 또는 수천 번 반복 할 수 있습니다. 고주파 봇은 이러한 거래를 자동화하여 탐지를 더욱 어렵게 만듭니다. 최종 결과는 공개 대시 보드, 순위 및 분석 플랫폼에 나타날 수있는 거짓 팽창 된 볼륨 메트릭 입니다.

크립토에서 세척 거래가 널리 퍼진 이유

크립토 생태계에서 세척 거래가 널리 퍼져있는 주된 이유 중 하나는 거래소 전체에 걸쳐 표준화 된 규제가 없기 때문입니다. 볼륨 및 무역 진정성을 면밀히 모니터링하는 전통적인 주식 시장과 달리 많은 암호화 거래소는 최소한의 투명성으로 작동합니다. 일부 거래소는 대량 거래자에게 리베이트 또는 낮은 수수료를 제공함으로써 세척 거래를 장려합니다.

또 다른 요인은 암호화 세계에서 거래량 의 중요성입니다. 투자자는 종종 양을 정당성과 유동성의 대리로 사용합니다. 대량과의 교환에 나열된 코인은 더 안전하고 더 적극적으로 거래되는 것으로 인식됩니다. 프로젝트 및 교환 사업자는 세척 거래를 통해 인위적으로 강화함으로써 이러한 인식을 이용합니다. 이를 통해 새로운 토큰은 CoinmarketCap 또는 Coingecko 와 같은 플랫폼에서 볼륨을 기준으로 자산을 순위에 올리는 데 도움이 될 수 있습니다.

또한, 분산 교환 (DEX)은 면역이 아닙니다. 블록 체인 투명성은 모든 거래를 가시적으로 만들지 만 두 지갑이 동일한 엔티티에 속한다는 것을 자동으로 밝히지는 않습니다. 정교한 행위자는 여러 주소를 사용하여 유기 거래 활동을 시뮬레이션 할 수 있습니다.

세척 거래 감지 : 주요 지표

세척 거래를 발견하려면 거래 패턴 및 온쇄 데이터에 대한 신중한 분석이 필요합니다. 몇 가지 붉은 깃발은 잠재적 인 조작을 나타낼 수 있습니다.

• 최소 가격 이동으로 비정상적으로 많은 양 : cryptocurrency가 대규모 거래량을 보여 주지만 가격이 평평하게 유지되면 인공 활동을 제안 할 수 있습니다. 실제 시장 수요는 일반적으로 가격 변동을 일으 킵니다.
• 반복적 인 무역 규모와 타이밍 : 특히 라운드 숫자 (예 : 1.000 ETH)에서 동일한 금액과 빈도에 배치 된 주문은 의심 스럽다.
• 적은 수의 고유 트레이더 : 온 체인 분석 도구는 많은 거래가 작은 지갑 클러스터에서 유래 함을 보여줍니다.
• 교환량과 온 체인 전송 사이의 불일치 : 거래소가 높은 BTC 거래량을보고하지만 블록 체인의 실제 BTC가 낮은 경우 거래가 내부이며 실제 예금이나 인출이 포함되지 않음을 나타냅니다.

Glassnode , Nansen 및 Dune Analytics 와 같은 도구를 통해 사용자는 지갑 동작을 탐색하고 펀드 흐름을 추적 할 수 있습니다. 이 플랫폼은 세척 거래 체계의 일반적인 특성 인 서로 자주 거래하는 주소 클러스터를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

투자자와 시장 무결성에 미치는 영향

세척 거래는 cryptocurrency 시장에 대한 신뢰를 약화시킵니다. 투자자가 규모 측정 항목에 의존하여 결정을 내릴 때 위조 된 데이터는 투자 선택이 열악해질 수 있습니다. 인위적으로 팽창 된 볼륨을 가진 토큰은 좋은 기회처럼 보일 수 있지만 실제 수요는 부족합니다. 조작이 중단되면 가격이 종종 무너져 후 대변인에게 손실이 발생합니다.

세척 거래를 허용하는 시장도 자신의 신뢰성을 손상시킵니다. 평판이 좋은 투자자와 기관 플레이어는 조작으로 알려진 교환을 피하는 경향이 있습니다. 이는 전반적인 시장 효율성을 줄이고 혁신을 방해 할 수 있습니다. 또한 규제 당국이 세척 거래와 관련된 교환을 식별하면 벌금을 부과하거나 토큰을 상장하거나 운영을 종료 할 수도 있습니다.

소매 거래자는 특히 취약합니다. 고급 분석에 액세스하지 않으면 조작의 징후를 인식하지 못할 수 있습니다. 교육 자료와 투명한보고 표준은 사용자가기만적인 관행으로부터 보호하기 위해 필수적입니다.

세척 거래 위험으로부터 자신을 보호하는 방법

세척 거래에 대한 노출을 최소화하기 위해 거래자는 신중하고 분석적인 접근 방식을 채택해야합니다.

• 여러 소스에서 볼륨을 확인하십시오 . CoinmarketCap, Coingecko 및 On-Chain Analytics의 볼륨 데이터를 비교하십시오. 불일치는 조작을 나타낼 수 있습니다.
• 유동성 깊이 확인 : 주문서 분석을 사용하여 구매 및 판매 벽이 상당하거나 쉽게 조작되는지 확인하십시오.
• 지갑 활동 분석 : 블록 체인 탐색기를 사용하여 대규모 거래를 조사하십시오. 동일한 주소가 반복적으로 전송되면 적기가 될 수 있습니다.
• 대량의 로우 캡 토큰을 피하십시오 . 세탁 거래에 의해 촉진되는 펌프 앤 덤프 체계의 일반적인 목표입니다.
• 규제 교환 거래 : KYC 및 AML 규정을 준수하는 플랫폼은 조작 관행을 견딜 가능성이 적습니다.

일부 거래소는 이제 내부 또는 봇 생성 거래를 제외한 실제 볼륨 메트릭을 게시합니다. 이러한 플랫폼의 우선 순위를 정하면 위험을 줄일 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Cryptocurrency 시장에서 세탁 거래가 불법입니까? 예, 세척 거래는 미국 증권 및 상품 법에 따라 불법으로 간주됩니다. 글로벌 암호화 공간의 집행은 일관성이 없지만 규제 관할 구역에서 운영되는 교환은 그러한 활동을 촉진하는 경우 법적 결과에 직면 할 수 있습니다.

블록 체인 투명성은 세척 거래를 방지 할 수 있습니까? 블록 체인은 모든 거래를 기록하지만 주소의 소유권을 공개하지는 않습니다. 모든 거래가 보이지만 두 지갑이 동일한 엔티티에 속하는지 결정하려면 고급 클러스터링 분석이 필요합니다. 투명성은 도움이되지만 자동으로 세척 거래를 중단하지는 않습니다.

모든 암호화 거래소는 세척 거래에 참여합니까? 아니요, 모든 교환이 세탁 거래에 참여하거나 허용하는 것은 아닙니다. Coinbase 및 Kraken 과 같은 평판이 좋은 규제 플랫폼은 조작에 대한 엄격한 정책을 가지고 있습니다. 그러나 일부 해외 또는 덜 알려진 거래소는 더 경쟁력있는 것처럼 보이도록 허용하거나 권장 할 수 있습니다.

규제 기관은 암호화에서 세척 거래를 어떻게 감지합니까? 규제 당국은 데이터 분석, 소환장 교환 기록을 사용하고 거래 패턴을 모니터링합니다. 그들은 블록 체인 분석 회사와 협력하여 펀드 흐름을 추적하고 여러 계정에서 조정 된 거래 행동을 식별합니다.