지분 증명 네트워크에서 스테이킹이란 무엇입니까?

지분 증명 네트워크의 스테이킹 이해

1. 스테이킹(Stake)이란 블록체인 네트워크의 참가자가 네트워크 운영, 특히 거래 검증 및 블록 생성을 지원하기 위해 일정량의 암호화폐를 잠그는 프로세스를 의미합니다. 지분 증명(PoS) 시스템에서는 작업 증명처럼 에너지 집약적인 채굴에 의존하는 대신 검증인이 보유하고 있는 토큰 수를 기준으로 선택되며 담보로 '스테이크'할 의향이 있습니다.

2. 검증인은 거래를 확인하고 블록체인에 새 블록을 추가하는 일을 담당합니다. 다음 블록을 생성하도록 선택될 확률은 종종 지분 규모에 비례합니다. 즉, 더 많은 코인을 보유한 사람이 더 높은 기회를 갖습니다. 이 메커니즘은 인센티브를 조정합니다. 악의적인 행동으로 인해 슬래싱이라는 프로세스를 통해 스테이크 금액의 일부 또는 전체가 손실될 수 있기 때문입니다.

3. 검증인 노드 자체를 실행하고 싶지 않은 사용자는 자신의 토큰을 기존 검증인에게 위임하여 참여할 수 있습니다. 이를 통해 네트워크 보안에 기여하면서 보상을 얻을 수 있습니다. 위임을 사용하면 기술 전문 지식이나 지속적인 가동 시간 없이도 더 광범위한 참여가 가능합니다.

4. 보상은 추가 암호화폐 형태로 배포되며 일반적으로 시간 경과에 따른 수익률로 계산됩니다. 이러한 수익은 거래 수수료 및 경우에 따라 새로 발행된 토큰에서 발생합니다. 정확한 보상률은 네트워크 설계, 총 스테이킹 공급 및 인플레이션 정책에 따라 다릅니다.

5. 스테이킹은 경제적 완결성을 도입합니다. 일단 충분한 스테이킹된 검증인에 의해 블록이 확인되면 이를 되돌리기 위해서는 공격자가 스테이킹된 토큰의 대부분을 제어해야 하며 이는 엄청나게 비용이 많이 듭니다. 이는 채굴 기반 시스템에 비해 분산화를 유지하고 환경에 미치는 영향을 줄이면서 강력한 보안을 보장합니다.

스테이킹과 관련된 위험

1. 주요 위험 중 하나는 다운타임, 이중 서명 또는 기타 프로토콜 위반으로 인해 검증자가 스테이킹된 자산의 일부를 잃는 삭감입니다. 위임자도 네트워크 규칙에 따라 영향을 받을 수 있으므로 신뢰할 수 있는 검증자를 선택하는 것이 중요합니다.

2. 스테이킹된 토큰은 일반적으로 일정 기간 동안 잠겨 있으므로 유동성이 문제가 될 수 있습니다. 이 기간 동안 사용자는 이를 거래하거나 양도할 수 없으므로 즉각적으로 대응할 수 없으므로 시장 변동성에 노출됩니다.

3. 스마트 계약 취약성은 특히 제3자 스테이킹 풀이나 유동 스테이킹 파생 상품을 사용하는 플랫폼에서 위협을 제기합니다. 이러한 계약의 버그나 악용으로 인해 자금 손실이 발생할 수 있습니다.

4. 일부 관할권에서는 스테이킹과 관련된 규제 불확실성이 있습니다. 당국은 스테이킹 보상을 소득 또는 유가 증권으로 분류하여 규정 준수 부담이나 예상치 못한 납세 의무를 초래할 수 있습니다.

5. 소수의 대규모 이해관계자가 검증을 지배할 때 중앙화 압력이 존재합니다. 이는 블록체인의 분산된 정신을 약화시키고 주요 검증인이 실패하거나 부정직하게 행동할 경우 시스템적 위험을 증가시킵니다.

스테이킹을 활용한 인기 암호화폐

1. 이더리움은 2022년 'The Merge'를 통해 PoS 모델로 전환되었으며, 검증자가 되려면 사용자가 최소 32 ETH를 스테이킹해야 합니다. 소규모 보유자는 스테이킹 풀에 참여하거나 stETH와 같은 유동 스테이킹 토큰을 사용할 수 있습니다.

2. Cardano는 Ouroboros라는 위임 PoS 시스템을 사용하여 ADA 보유자가 인프라를 실행하지 않고도 스테이크 풀에 위임하고 정기적인 보상을 받을 수 있도록 합니다.

3. 솔라나는 SOL 보유자가 토큰을 스테이킹하여 네트워크 처리량을 지원하고 활용도 및 인플레이션율에 따라 수익을 얻을 수 있는 고성능 PoS 메커니즘을 사용합니다.

4. Polkadot은 지명 지분 증명을 구현하여 DOT 보유자가 신뢰할 수 있는 검증인을 지명하고 보상을 공유할 수 있도록 하여 보안과 포괄성을 모두 향상시킵니다.

5. Cosmos는 Tendermint의 Byzantine Fault Tolerant 합의를 활용하여 ATOM 보유자가 직접 지분을 보유하거나 위임할 수 있도록 하며 블록체인 간 통신 및 거버넌스에서 중요한 역할을 합니다.

스테이킹은 네트워크 보안을 강화하고, 분산화를 촉진하며, PoS 생태계 내에서 수동적 소득 기회를 제공합니다.

자주 묻는 질문

암호화폐 스테이킹을 시작하려면 어떻게 해야 하나요? 스테이킹을 시작하려면 지원되는 코인을 선택하고, 단독 검증 또는 위임 중에서 선택하고, 스테이킹 서비스를 제공하는 호환되는 지갑이나 교환 플랫폼을 사용하세요. 잠금 기간 및 관련 위험을 이해하고 있는지 확인하세요.

스테이킹하는 동안 돈을 잃을 수도 있나요? 예, 처벌이 가중되거나 스마트 계약 실패 또는 잠금 기간 동안의 가격 하락을 통해 가능합니다. 열악한 검증기 성능이나 네트워크 공격도 예상 수익을 감소시킬 수 있습니다.

리퀴드 스테이킹이란 무엇입니까? 유동 스테이킹을 통해 사용자는 스테이킹된 자산을 나타내는 파생 토큰을 받을 수 있으며, 이 토큰은 스테이킹 보상을 받으면서 DeFi 애플리케이션에서 거래하거나 사용할 수 있습니다.

스테이킹 보상에 과세 대상이 되나요? 많은 지역에서 스테이킹 보상은 수령 시 과세 소득으로 간주됩니다. 규정은 국가마다 다르므로 암호화폐에 대해 잘 아는 세무 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.