Was ist das Abstecken in einem Proof-of-Stake-Netzwerk?

Grundlegendes zum Abstecken in Proof-of-Stake-Netzwerken

1. Unter Abstecken versteht man den Prozess, bei dem Teilnehmer eines Blockchain-Netzwerks eine bestimmte Menge an Kryptowährung sperren, um den Betrieb des Netzwerks, insbesondere die Transaktionsvalidierung und Blockerstellung, zu unterstützen. In einem Proof of Stake (PoS)-System werden Validatoren nicht wie bei Proof of Work auf energieintensives Mining angewiesen, sondern auf der Grundlage der Anzahl der Token, die sie besitzen und bereit sind, als Sicherheit zu „staken“.

2. Validatoren sind für die Bestätigung von Transaktionen und das Hinzufügen neuer Blöcke zur Blockchain verantwortlich. Die Wahrscheinlichkeit, für die Erstellung des nächsten Blocks ausgewählt zu werden, ist oft proportional zur Höhe des Einsatzes – wer mehr Münzen besitzt, hat eine höhere Chance. Dieser Mechanismus gleicht die Anreize aus, da böswilliges Verhalten durch einen als Slashing bezeichneten Prozess zum Verlust eines Teils oder des gesamten eingesetzten Betrags führen kann.

3. Benutzer, die selbst keine Validator-Knoten betreiben möchten, können trotzdem teilnehmen, indem sie ihre Token an einen bestehenden Validator delegieren. Dadurch können sie Belohnungen verdienen und gleichzeitig zur Netzwerksicherheit beitragen. Die Delegation ermöglicht eine breitere Beteiligung, ohne dass technisches Fachwissen oder ständige Betriebszeit erforderlich sind.

4. Belohnungen werden in Form zusätzlicher Kryptowährung verteilt, typischerweise berechnet als prozentualer Ertrag im Laufe der Zeit. Diese Erträge stammen aus Transaktionsgebühren und in einigen Fällen aus neu geprägten Token. Die genaue Belohnungsrate hängt vom Design des Netzwerks, dem Gesamtangebot und den Inflationsrichtlinien ab.

5. Das Abstecken führt zu wirtschaftlicher Endgültigkeit – sobald ein Block von genügend abgesteckten Validatoren bestätigt wurde, müsste ein Angreifer für die Umkehrung einen Großteil der abgesteckten Token kontrollieren, was unerschwinglich teuer ist. Dies bietet starke Sicherheitsgarantien bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der Dezentralisierung und einer Verringerung der Umweltbelastung im Vergleich zu bergbaubasierten Systemen.

Mit dem Abstecken verbundene Risiken

1. Ein Hauptrisiko ist Slashing, bei dem ein Validator einen Teil seines eingesetzten Vermögens aufgrund von Ausfallzeiten, Doppelsignaturen oder anderen Protokollverstößen verliert. Abhängig von den Netzwerkregeln können sogar Delegatoren betroffen sein, weshalb es wichtig ist, zuverlässige Validatoren auszuwählen.

2. Liquidität kann zu einem Problem werden, da eingesetzte Token normalerweise für einen bestimmten Zeitraum gesperrt sind. Während dieser Zeit können Benutzer sie nicht handeln oder übertragen, wodurch sie der Marktvolatilität ausgesetzt sind, ohne sofort reagieren zu können.

3. Schwachstellen bei Smart Contracts stellen eine Bedrohung dar, insbesondere auf Plattformen, die Absteckpools von Drittanbietern oder liquide Absteckderivate nutzen. Fehler oder Exploits in diesen Verträgen könnten zum Verlust von Geldern führen.

4. In einigen Gerichtsbarkeiten ist das Staking mit regulatorischer Unsicherheit verbunden. Behörden können Einsatzprämien als Einkommen oder sogar als Wertpapiere einstufen, was zu Compliance-Aufwänden oder unerwarteten Steuerverbindlichkeiten führt.

5. Zentralisierungsdruck besteht, wenn eine kleine Anzahl großer Stakeholder die Validierung dominiert. Dies untergräbt den dezentralen Ethos der Blockchain und erhöht das systemische Risiko, wenn große Validatoren scheitern oder unehrlich handeln.

Beliebte Kryptowährungen, die das Abstecken nutzen

1. Ethereum ist mit „The Merge“ im Jahr 2022 auf ein PoS-Modell umgestiegen, bei dem Benutzer mindestens 32 ETH einsetzen müssen, um Validatoren zu werden. Kleinere Inhaber können Absteckpools beitreten oder liquide Abstecktoken wie stETH verwenden.

2. Cardano verwendet ein delegiertes PoS-System namens Ouroboros, das es ADA-Inhabern ermöglicht, an Stake-Pools zu delegieren und regelmäßige Belohnungen zu verdienen, ohne eine Infrastruktur betreiben zu müssen.

3. Solana nutzt einen leistungsstarken PoS-Mechanismus, bei dem SOL-Inhaber ihre Token einsetzen können, um den Netzwerkdurchsatz zu unterstützen und Erträge basierend auf Auslastung und Inflationsraten zu erhalten.

4. Polkadot implementiert einen Nominated Proof of Stake, der es DOT-Inhabern ermöglicht, vertrauenswürdige Validatoren zu nominieren und an den Belohnungen zu partizipieren, was sowohl die Sicherheit als auch die Inklusivität erhöht.

5. Cosmos nutzt den byzantinischen fehlertoleranten Konsens von Tendermint, der es ATOM-Inhabern ermöglicht, direkt zu beteiligen oder zu delegieren, und spielt so eine Schlüsselrolle bei der Kommunikation und Governance zwischen Blockchains.

Das Abstecken stärkt die Netzwerksicherheit, fördert die Dezentralisierung und bietet passive Einkommensmöglichkeiten innerhalb von PoS-Ökosystemen.

Häufig gestellte Fragen

Wie fange ich an, meine Kryptowährung zu setzen? Um mit dem Abstecken zu beginnen, wählen Sie eine unterstützte Münze aus, wählen Sie zwischen Solo-Validierung oder Delegation und verwenden Sie eine kompatible Wallet oder Börsenplattform, die Absteckdienste anbietet. Stellen Sie sicher, dass Sie die Sperrfristen und die damit verbundenen Risiken verstehen.

Kann ich beim Stake Geld verlieren? Ja, durch drastische Strafen, Misserfolge bei Smart Contracts oder Preisverfall während der Sperrfristen. Auch eine schlechte Leistung des Validators oder Netzwerkangriffe können die erwarteten Erträge verringern.

Was ist Liquid Staking? Liquid Staking ermöglicht es Benutzern, einen derivativen Token zu erhalten, der ihre eingesetzten Vermögenswerte darstellt, der gehandelt oder in DeFi-Anwendungen verwendet werden kann, während sie dennoch Einsatzprämien verdienen.

Sind Einsatzprämien steuerpflichtig? In vielen Regionen gelten Einsatzprämien bei Erhalt als steuerpflichtiges Einkommen. Da die Vorschriften von Land zu Land unterschiedlich sind, empfiehlt es sich, einen Steuerberater zu konsultieren, der sich mit Kryptowährungen auskennt.