암호화의 미끄러짐

cryptocurrency 시장에서 미끄러짐을 이해합니다

미끄러짐은 거래의 예상 가격과 실제 실행 가격의 차이를 나타냅니다. 이 현상은 디지털 자산의 변동성이 높은 특성으로 인해 cryptocurrency 거래에서 일반적입니다. 전통적인 금융 시장에서는 변동성이 높거나 유동성이 낮은 기간 동안 미끄러질 수 있습니다. 그러나 암호화에서는 빠른 가격 변동과 교환에 대한 다양한 수준의 시장 깊이로 인해 더 빈번합니다.

미끄러짐은 본질적으로 부정적이지는 않지만 실행 전략을 최적화하려는 거래자에게는 그것이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 필수적입니다.

암호화 거래에서 미끄러짐이 발생하는 이유는 무엇입니까?

암호화 공간에서 몇 가지 요인이 미끄러짐에 기여합니다.

• 시장 변동성 : cryptocurrencies는 짧은 시간 내에 급격한 가격 변동으로 유명합니다.
• 유동성 저하 : 구매자와 판매자가 적은 자산은 원하는 가격 수준에서 주문이 충분하지 않을 수 있습니다.
• 대규모 거래 규모 : 주어진 가격으로 가용 유동성을 초과하는 주문은 유리한 가격으로 부분 충전물을 유발합니다.

이러한 요소는 종종 특히 작은 교환 또는 덜 알려진 알트 코인과 결합되어 상당한 미끄러짐을 초래합니다.

미끄러짐은 어떻게 측정되고 표현됩니까?

미끄러짐은 일반적으로 백분율 항 또는 절대 값 (예 : USD 또는 기본 토큰)으로 측정됩니다. 예를 들어:

• ETH에 대한 구매 주문을 $ 2,000로 구매하는 경우 $ 2,010으로 채워지면 미끄러짐은 $ 10 또는 0.5%입니다.
• Binance 또는 Coinbase와 같은 플랫폼을 통해 사용자는 미끄러짐 허용 오차를 설정할 수 있으며, 이는 수락하고자하는 인용 된 가격에서 얼마나 많은 편차를 정의합니다.

이 설정은 실행 속도와 가격 확실성이 예측할 수없는 자동 거래 봇 또는 분산 거래소 (DEX)를 사용할 때 중요합니다.

암호화 트랜잭션의 미끄러짐 유형

거래자들이 겪는 미끄러짐의 두 가지 주요 유형이 있습니다.

• 긍정적 인 미끄러짐 : 거래가 예상보다 더 나은 가격으로 실행할 때. 예를 들어, 판매 주문을 $ 100에 넣고 $ 100.50을받습니다.
• 부정적인 미끄러짐 : 거래가 예상보다 나쁜 가격으로 실행될 때. 이것은 더 일반적이며 빠르게 움직이는 시장이나 대규모 거래에서 발생합니다.

분산 금융 (DEFI) 플랫폼은 유동성 풀이 제한되어 있으며 자동화 된 시장 제조업체 (AMM)에 대한 의존으로 인해 더 뚜렷한 미끄러짐을 경험합니다.

암호화를 거래 할 때 미끄러짐을 최소화하는 방법

미끄러짐의 영향을 줄이려면 다음 전략을 고려하십시오.

• 시장 주문 대신 한도 주문을 사용하십시오 . 한도 주문은 거래가 특정 가격으로 만 실행되도록합니다.
• 높은 액락 시간 동안의 거래 : 피크 외 시간 동안 또는 시장이 빠르게 움직일 때 큰 주문을하지 마십시오.
• 대규모 주문을 작은 주문으로 나누십시오 : 대규모 거래를 나누면 주문서를 단일 가격 수준으로 소진 할 가능성이 줄어 듭니다.
• 더 깊은 주문서와 교환을 선택하십시오 : Binance 또는 Kraken과 같은 주요 중앙 거래소는 인기있는 쌍에 더 나은 유동성을 제공합니다.
• DEXS에서 적절한 슬립 지능을 설정하십시오 : Uniswap 또는 PancakesWap과 같은 플랫폼에서 슬립 비율을 조정하면 거래 실패를 방지하는 데 도움이됩니다.

이러한 각 단계에는 현재 시장 상황에 대한 신중한 계획과 인식이 필요합니다.

분산 거래소의 미끄러짐 (DEXS)

분산 된 환경에서는 AMM의 역학으로 인해 미끄러짐이 중요한 역할을합니다. 입찰가 주문서에 의존하는 전통적인 거래소와 달리 DEXS는 유동성 풀과 수학 공식을 사용하여 자산 가격을 결정합니다. 결과적으로:

• 대규모 거래는 풀의 가격 비율을 크게 전환 할 수 있습니다.
• 스왑을 확인하기 전에 사용자는 미끄러짐 허용 오차를 지정해야합니다.
• 미끄러짐 설정이 불충분 한 거래는 실패하여 가스 수수료를 낭비 할 수 있습니다.

예를 들어, 수영장에 ETH 매장량이 충분하지 않으면 많은 양의 USDT를 ETH에 ETH로 바꾸면 눈에 띄는 미끄러짐이 발생할 수 있습니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1 : 미끄러짐을 완전히 피할 수 있습니까? 아니요, 특히 빠르게 움직이는 시장에서 미끄러짐을 완전히 제거 할 수는 없습니다. 그러나 휘발성 기간 동안 제한 주문을 사용하고 대규모 거래를 피하면 영향을 최소화 할 수 있습니다.

Q2 : 미끄러짐은 스톱 손실 주문에 어떤 영향을 미칩니 까? 스톱 손실 주문은 갑작스런 가격 하락시 미끄러짐으로 어려움을 겪을 수 있습니다. 주문은 일단 트리거되면 시장 주문이되어 특히 플래시 충돌 시나리오에서 설정된 것보다 더 나쁜 가격으로 실행될 수 있습니다.

Q3 : 미끄러짐이 항상 나쁜가요? 반드시 그런 것은 아닙니다. 긍정적 인 미끄러짐은 실행 된 가격이 예상보다 나을 때 발생합니다. 그러나 부정적인 미끄러짐이 더 일반적이며 특히 빈번한 거래자에게는 이익을 침식 할 수 있습니다.

Q4 : 모든 cryptocurrencies가 같은 수준의 미끄러짐을 경험합니까? Bitcoin 및 Ethereum과 같은 대형 암호 화폐는 일반적으로 유동성이 높기 때문에 미끄러짐이 낮습니다. 거래량이 낮은 작은 알트 코인 또는 토큰은 더 높은 미끄러짐을 경험하는 경향이 있습니다.