Was ist Schlupf in Krypto

Verständnis des Schlupfes auf dem Kryptowährungsmarkt

Slippage bezieht sich auf die Differenz zwischen dem erwarteten Handelspreis und dem tatsächlichen ausgeführten Preis . Dieses Phänomen ist im Kryptowährungshandel aufgrund der stark volatilen Natur der digitalen Vermögenswerte üblich. In traditionellen Finanzmärkten kann ein Schlupf in Zeiten hoher Volatilität oder geringer Liquidität auftreten. In Crypto ist es jedoch häufiger aufgrund schneller Preisbewegungen und unterschiedlichem Markttiefe über die Börsen hinweg.

Das Schlupf ist nicht von Natur aus negativ , aber es ist wichtig zu verstehen, wie es funktioniert, für Händler, die ihre Ausführungsstrategien optimieren wollen, von wesentlicher Bedeutung.

Warum tritt beim Kryptohandel ein Schlupf auf?

Mehrere Faktoren tragen zum Schlupf im Kryptoraum bei:

• Marktvolatilität : Kryptowährungen sind in kurzen Zeitrahmen für scharfe Preisschwankungen bekannt.
• Niedrige Liquidität : Vermögenswerte mit weniger Käufern und Verkäufern haben möglicherweise nicht genügend Bestellungen zum gewünschten Preis.
• Große Handelsgrößen : Bestellungen, die die verfügbare Liquidität zu einem bestimmten Preis überschreiten, werden teilweise Füllungen zu weniger günstigen Preisen auslösen.

Diese Elemente kombinieren oft, insbesondere an kleineren Börsen oder mit weniger bekannten Altcoins, was zu einem signifikanten Schlupf führt.

Wie wird das Schlupf gemessen und ausgedrückt?

Das Schlupf wird typischerweise prozentual oder absoluter Wert (z. B. USD oder das native Token) gemessen. Zum Beispiel:

• Wenn Sie eine Kaufbestellung für ETH für 2.000 US -Dollar aufgeben, aber bei 2.010 US -Dollar gefüllt wird, beträgt der Ausrutscher 10 USD oder 0,5%.
• Plattformen wie Binance oder Coinbase ermöglichen es den Benutzern, die Schlupftoleranz festzulegen, was definiert, wie viel Abweichung von dem angegebenen Preis, den sie akzeptieren möchten.

Diese Einstellung ist bei der Verwendung automatisierter Handelsbots oder dezentraler Börsen (DEXs) von entscheidender Bedeutung, bei denen die Ausführungsgeschwindigkeit und die Preissicherheit weniger vorhersehbar sind.

Arten von Schlupf in Krypto -Transaktionen

Es gibt zwei Haupttypen von Schlupfern, denen Händler begegnen:

• Positives Schlupf : Wenn Ihr Handel zu einem besseren Preis als erwartet ausgeführt wird. Zum Beispiel eine Verkaufsbestellung bei 100 US -Dollar aufgeben und 100,50 US -Dollar erhalten.
• Negatives Schlupf : Wenn Ihr Handel zu einem schlechteren Preis als erwartet ausgeführt wird. Dies ist häufiger und tritt in schnell bewegenden Märkten oder großen Geschäften auf.

Dezentrale Finanzierungsplattformen (Dezentralisierte Finanzen) haben aufgrund begrenzter Liquiditätspools und der Abhängigkeit von automatisierten Marktherstellern (AMMS) häufig ein stärkerer Ausrutscher.

So minimieren Sie das Schlupf beim Handel mit Krypto

Betrachten Sie die folgenden Strategien, um die Auswirkungen des Schlupfes zu verringern:

• Verwenden Sie Grenzbestellungen anstelle von Marktbestellungen : Eine Grenzbestellung stellt sicher, dass Ihr Handel nur zu einem bestimmten Preis oder besser ausgeführt wird.
• Tauschen Sie während der Hochzeitszeiten Handel : Vermeiden Sie es, große Bestellungen in den Absendungen abzugeben oder wenn sich der Markt schnell bewegt.
• Große Aufträge in kleinere Aufträge unterteilen : Die Aufteilung eines großen Handels verringert die Wahrscheinlichkeit, das Auftragsbuch zu einem einzigen Preisniveau zu erschöpfen.
• Wählen Sie den Austausch mit tieferen Bestellbüchern : Große zentrale Börsen wie Binance oder Kraken bieten eine bessere Liquidität für beliebte Paare.
• Stellen Sie die entsprechende Schlupftoleranz auf DEXs fest : Auf Plattformen wie Uniswap oder Pancakeswap hilft das Einstellen des Prozentsatzes für den Schlupf bei der Verhinderung fehlgeschlagener Transaktionen.

Jeder dieser Schritte erfordert sorgfältige Planung und Bewusstsein für aktuelle Marktbedingungen.

Ausrutscher in dezentralen Börsen (DEXS)

In dezentralen Umgebungen spielt Slippage aufgrund der Mechanik von AMMs eine entscheidende Rolle. Im Gegensatz zu herkömmlichen Börsen, die sich auf Bid-Ask-Bestellbücher verlassen, verwenden Dexs Liquiditätspools und mathematische Formeln, um die Vermögenspreise zu bestimmen. Infolge:

• Große Geschäfte können die Preisquote im Pool erheblich verlagern.
• Benutzer müssen eine Schlupftoleranz angeben, bevor sie einen Swap bestätigen.
• Transaktionen mit unzureichenden Schlupfeinstellungen können ausfallen und Gasgebühren verschwenden.

Wenn Sie beispielsweise eine große Menge USDT gegen ETH gegen UNISWAP austauschen, kann dies zu einem spürbaren Schlupf führen, wenn der Pool keine ausreichenden ETH -Reserven aufweist.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F1: Kann Slippage vollständig vermieden werden? Nein, das Ausrutschen kann nicht vollständig beseitigt werden, insbesondere in schnell bewegenden oder illiquide Märkten. Die Verwendung von Grenzbestellungen und das Vermeiden großer Geschäfte in volatilen Perioden kann jedoch dazu beitragen, die Auswirkungen zu minimieren.

F2: Wie wirkt sich das Schlupf auf Stoppverlustaufträge aus? Stop-Loss-Bestellungen können bei plötzlichen Preisabfällen unter einem Ausrutscher leiden. Die Bestellung wird zu einer Marktbestellung, sobald er ausgelöst wird, was möglicherweise zu einem schlechteren Preis als festgelegt wird, insbesondere in einem Flash -Crash -Szenario.

F3: Ist Slippage immer schlecht? Nicht unbedingt. Ein positiver Schlupf tritt auf, wenn der ausgeführte Preis besser als erwartet ist. Negatives Schlupf ist jedoch häufiger und kann Gewinne, insbesondere für häufige Händler, untergraben.

F4: Erleben Sie bei allen Kryptowährungen das gleiche Ausfallstand? Nr. Kryptowährungen mit größerer Kapital wie Bitcoin und Ethereum haben im Allgemeinen einen geringeren Schlupf aufgrund einer höheren Liquidität. Kleinere Altcoins oder Token mit niedrigem Handelsvolumen haben in der Regel einen höheren Schlupf.